اختر منطقتك 
تُظهر مقارنة معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لبيتكوين (BTC) مع العائدات التي حققتها محفظة وارن بافيت – مع أهم ممتلكاتها هي أبل، وبنك أوف أمريكا، وأمريكان إكسبريس، وكوكا كولا، وشيفرون كورب – ملفات تعريف مختلفة تمامًا للمخاطر والمكافآت. والأداء على أطر زمنية مختلفة.
محفظة وارن بافيت: مخاطر أقل، نفس مكاسب الأسهم
على سبيل المثال، وفقًا لمورد البيانات Lazy Portfolio ETF، حصلت محفظة Warren Buffett على معدل نمو سنوي مركب بنسبة 10.03٪ مع انحراف معياري بنسبة 13.67٪ في الثلاثين عامًا الماضية. وبالمقارنة، فإن حافظات أسهم الشركات في الولايات المتحدة قدمت عوائد مماثلة إلى حد ما ولكن مع انحراف معياري أعلى.
وبعبارة أخرى، حققت محفظة أوراكل أوماها نتائج مبهرة على الرغم من كونها أقل تقلبا أو خطورة من محافظ الأوراق المالية الأمريكية. وتؤكد فلسفته الاستثمارية على استثمار القيمة على المدى الطويل، وإدارة المخاطر الحكيمة، وتفضيل الشركات القوية بشكل أساسي.
تتفوق عملة البيتكوين على محفظة بافيت التي تتجنب المخاطرة
وبالمقارنة، فإن أداء البيتكوين لم يكن أقل من أداء استثنائي. منذ ظهورها لأول مرة في عام 2011، حققت البيتكوين متوسط عائد سنوي مذهل بلغ حوالي 104٪. ويتفوق هذا الرقم بسهولة على عائدات وارن بافيت ومحافظ الأوراق المالية الأمريكية كل عام، في المتوسط، على مدى الأعوام الثلاثة عشر الماضية.
كما أن معدل النمو السنوي المركب لبيتكوين أعلى بكثير من منافسه كملاذ آمن، الذهب، الذي حقق متوسط عائد قدره 6٪ سنويًا في نفس الفترة. وهذا يدل على أنه في حين حققت محافظ الأسهم الأمريكية معدل نمو سنوي مركب مماثل لمحفظة وارن بافيت، فإن تقلباتها العالية قد تجعلها غير مناسبة للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة.
يوفر الذهب، بمتوسط عائد سنوي متواضع قدره 6% على مدى العقد الماضي، استقرارًا نسبيًا ويعمل كتحوط ضد الانكماش الاقتصادي.
ينظر العديد من المتداولين والمستثمرين إلى عملة البيتكوين على أنها “ذهب رقمي”، ويعتبرونها أداة تحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة.
وقد عزز هذا التصور جاذبيتها كأحد الأصول على مر السنين. ومن الجدير بالذكر أن العديد من الشركات الأمريكية، مثل مايكروستراتيجي وتسلا، أضافت عملة البيتكوين إلى احتياطياتها، تلاها إطلاق صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETF) والتي عززت مكانتها بين المستثمرين المؤسسيين.
ومع ذلك، تظل عملة البيتكوين متقلبة للغاية، حيث يخضع سعرها لتقلبات شديدة، عند مقارنتها بالعوائد المستقرة لمحفظة وارن بافيت. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، أظهرت البيتكوين تقلبات أقل من العديد من أسهم S&P 500، بما في ذلك Tesla وMeta وNvidia.
ذات صلة: لقد انهارت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت بنسبة 99٪… مقابل البيتكوين منذ عام 2015
تمثل محفظة Warren Buffett استراتيجية أكثر تحفظًا وطويلة الأجل مع عوائد ثابتة ومخاطر يمكن التحكم فيها، على الرغم من تعرضها لبنك جديد مؤيد للعملات المشفرة، Nu Holdings.
في المقابل، قدمت البيتكوين عوائد أعلى بكثير، وإن كان ذلك مع تقلبات كبيرة والعديد من فترات الركود الكبيرة على مدار الأعوام الثلاثة عشر الماضية.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
