اختر منطقتك 
تتجه عملة البيتكوين (BTC) إلى الأسبوع الثالث من شهر يناير، ولا تزال تحتفظ بمبلغ 40 ألف دولار بعد بداية متقلبة للغاية لهذا العام – ما هو المكان التالي لسعر BTC؟
بعد ظهور أول صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة، لم تعد حركة السعر كما كانت من قبل. لقد فاجأت التحركات المفاجئة لأعلى ولأسفل متداولي BTC على المدى الطويل والقصير – وحصيلة التصفية تحكي القصة.
مع بداية أسبوع جديد، تواجه عملة البيتكوين روايتين في وقت واحد: يعتقد البعض أن الانخفاض الذي جاء بعد إطلاق مؤسسة التدريب الأوروبية سيمثل إعادة اختبار دعم صحي، بينما يرى آخرون أن القمة المحلية السابقة ستبقى ثابتة لفترة طويلة.
قد يكون هناك فترة سماح تصل إلى أسبوعين لاتخاذ القرار قبل ظهور المزيد من المحفزات الرئيسية. ومن المتوقع أن تهدأ محفزات البيانات الكلية الأمريكية إلى حد ما قبل صدور قرار آخر بشأن سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية الشهر.
قد يكون المتداولون المضاربون مرهقين أيضًا، حيث قاموا بتفريغ مليارات الدولارات من البيتكوين بخسارة الأسبوع الماضي.
يلقي كوينتيليغراف نظرة على الوضع الحالي لأسواق بيتكوين أثناء تعافيها من حدث أساسي في تاريخ بيتكوين.
أهداف سعر البيتكوين الهبوطية تتفاقم بعد انخفاض ETF
بعد أن وصل سعر BTC/USD إلى 49000 دولار في يوم إطلاق ETF، لم يحافظ على الزخم لفترة طويلة.
أدى التراجع اللاحق إلى عودة السوق إلى الجانب السفلي من نطاق التداول المحدد – لكن البائعين لم يتمكنوا من فرض إعادة اختبار حقيقية لعلامة 40 ألف دولار.
وبدلاً من ذلك، شوهد قاعان محليان بالقرب من 41500 دولار، ويأتي القاع الثاني عند الإغلاق الأسبوعي في 14 يناير، حسبما تظهر بيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
في وقت كتابة هذا التقرير، تقترب عملة البيتكوين من 43000 دولار بعد ارتداد متواضع بين عشية وضحاها.
قبل الإغلاق، شهدت مؤشرات المواد لمورد التداول بيانات دفتر الطلبات تعطي تحذيرات مبكرة بأن اختبار الدعم قادم – ولكن هذا قد يكون أقل بكثير.
“يُظهر دفتر طلبات Binance ما يقرب من 270 مليون دولار أمريكي في عروض الأسعار تتراوح من 41.3 ألف دولار أمريكي إلى 36.5 ألف دولار أمريكي، منها 68 مليون دولار أمريكي تركز على نطاق 38.5 ألف دولار أمريكي إلى 39.4 ألف دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تم كسر جدار الشراء عند 26.5 ألف دولار ورفعه،” جزء من التعليقات على X (تويتر سابقًا) يقرأ.
“هذه كلها علامات مبكرة على أن المضاربين على الارتفاع يستعدون لإعادة اختبار المقاومة مرة أخرى. نراقب الإغلاق الأسبوعي لمزيد من الأدلة.”
في وقت لاحق، قدم المتداول الشهير Skew قائمة من الإشارات للاعتقاد بأن الارتداد من أدنى مستوياته سيستمر.
وشمل ذلك استعادة 42,500 دولار على الأطر الزمنية اليومية، وبقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50/100، واحتفاظ البيتكوين بسعر الافتتاح السنوي بالقرب من 42,250 دولارًا كدعم.
$ بيتكوين 1 ح
ارتداد جيد حتى الآن، ونتطلع لمزيد من التأكيداتتأكيدات للارتفاع:
استعادة أدنى مستويات التوحيد ~ 42.5 ألف دولار
مؤشر القوة النسبية فوق 50
التجارة مفتوحة سنويا كدعم
استعادة 4H 200EMA https://t.co/aPvYj5Xx6X pic.twitter.com/PMsE0FriBi– انحراف Δ (@52kskew) 15 يناير 2024
ومع ذلك، يبدو أن مدى الارتداد من 49000 دولار قد فاجأ غالبية المضاربين على الارتفاع. وفقًا للبيانات الواردة من مصدر الإحصائيات CoinGlass، قامت يوم 12 يناير بتصفية حوالي 112 مليون دولار من صفقات شراء البيتكوين، مما يجعلها واحدة من أكثر الأيام تكلفة في الأشهر الأخيرة.
بالنسبة للمحلل ماثيو هايلاند، لا يزال النطاق الأعلى عند 48000 دولار يمثل مشكلة – وقد تحتاج بيتكوين إلى مزيد من الوقت للتغلب عليها بناءً على الأحداث الأخيرة.
وفي أحدث منشوراته على X، حذر من أن الرحلة إلى نطاق متوسط 30 ألف دولار لا يزال من الممكن حدوثها.
#بيتكوين يبدو أن المسار السفلي هو الأرجح بعد اختبار منطقة 48 ألف دولار
لا تزال هناك فرصة للانتعاش هنا ولكن الاحتمالات لصالح منتصف الثلاثينيات حاليًا: https://t.co/fdaKmF9nNi
– ماثيو هايلاند (@ MatthewHyland_) 14 يناير 2024
يتوافق هذا مع نظرية شائعة تدعو إلى مزيد من التدفق نحو 30 ألف دولار، ولكن بينما يرى هايلاند وآخرون استمرارًا لاحقًا للسوق الصاعدة، فإن هذا الرأي ليس عالميًا.
وحسبما ذكر كوينتيليغراف، لا يزال المتداول المثير للجدل إيل كابو من شركة كريبتو يعتقد أن هناك قيعان كلية جديدة مستحقة، مع امتدادها إلى مستوى منخفض يصل إلى ١٢٠٠٠ دولار.
تشهد الأسواق تخفيضات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس على الرغم من تجاوز مؤشر أسعار المستهلك
أولئك الذين يأملون في الخروج من التقلبات قد يحصلون على رغبتهم هذا الأسبوع – على الأقل من منظور كلي.
وبغض النظر عن تداول صناديق الاستثمار المتداولة، فإن مطبوعات البيانات الأمريكية ستهدأ في الأيام المقبلة، مع تصدر بيانات البطالة قائمة الإصدارات الواردة.
قبل أسبوعين فقط من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم لاتخاذ قرار بشأن تغيير سعر الفائدة، لا يزال الوضع حول التضخم هشا. أظهرت أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التي لم تتم مراقبتها كثيرًا في الأسبوع الماضي ارتفاع الأسعار مرة أخرى في ديسمبر – وبأكثر من المتوقع.
وفي حين أن الأسواق لا تعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة هذا الشهر على أي حال، إلا أن الأرقام لم تغب عن أذهان المعلقين.
رد فعلوصفت صحيفة كوبيسي ليتر، مورد التداول، مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي بأنها “لم تنته بعد”.
على الرغم من ذلك، استمرت الأسواق في توقع تخفيضات في أسعار الفائدة – وهي نعمة للأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة – قادمة في تتابع سريع اعتبارًا من مارس فصاعدًا.
هناك أيها الناس:
تتوقع الأسواق الآن خفض أسعار الفائدة في كل اجتماع في عام 2024 بدءًا من مارس.
صحيح.
7 تخفيضات مباشرة في أسعار الفائدة هذا العام لخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.50٪ إلى 3.75٪ في ديسمبر.
وفي الوقت نفسه، أظهرت أحدث توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي 3 تخفيضات في … pic.twitter.com/NaW2K1ulQE
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 12 يناير 2024
وفقًا للبيانات الواردة من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات استمرار تجميد تغيير سعر الفائدة لشهر يناير – المعمول به بالفعل لعدة أشهر – تبلغ حاليًا أكثر من 95٪.
يبيع المضاربون في عملة البيتكوين ما يقرب من 5 مليارات دولار في يوم واحد
بالنسبة للكثيرين، أصبح أسبوع صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في نهاية المطاف أسبوعًا للبيع، وليس شراء البيتكوين.
على الرغم من أن المؤسسات أتيحت لها أخيرًا الفرصة لإضافة التعرض للبيتكوين، إلا أن حركة السعر أظهرت التأثير النفسي للتقلبات في النمط الكلاسيكي.
كان مبلغ 50 ألف دولار أكثر من اللازم بالنسبة للمضاربين على الارتفاع، حيث اصطفت الحيتان لتوزيعها على المتأخرين، في حين شهد الانعكاس نحو 40 ألف دولار ذعرًا كبيرًا.
وكان هذا واضحًا في نسبة بيع البيتكوين بسعر أقل مما تم شراؤه. وفقًا لبيانات من شركة التحليلات على السلسلة Glassnode، في 12 يناير، وصل هذا إلى 88000 بيتكوين (3.75 مليار دولار).
“هذا أمر عقلي”، قال جيمس فان ستراتن، محلل الأبحاث والبيانات في شركة CryptoSlate لرؤى العملات المشفرة، استجابمع الإشارة إلى أن إجمالي المبيعات بلغ 111000 بيتكوين (حاليًا 4.7 مليار دولار).
ومع ذلك، جاءت المبيعات من حاملي الأسهم قصيرة الأجل (STHs) – وهم كيانات تمتلك استثمارًا معينًا في بيتكوين لمدة تصل إلى ١٥٥ يومًا. ويبدو أن إعلان مؤسسة التدريب الأوروبية قد أعطى المضاربين سبباً للشراء، على أمل أن يؤدي ذلك إلى المزيد من الاتجاه الصعودي.
يُظهر Glassnode أنه على النقيض من ذلك، لم يتفاعل حاملو الأسهم على المدى الطويل (LTHs) إلا بالكاد مع الأحداث، مما أدى إلى إبقاء المبيعات عند الخسارة صامتة.
قد لا يشهد عمال مناجم البيتكوين انخفاضًا في الصعوبة
بناءً على حركة الأسعار الأخيرة، قد يبدو من غير المرجح أن تواجه عملة البيتكوين زيادة أخرى في الصعوبة.
ومع ذلك، تشير التقديرات إلى عكس ذلك – عند 42500 دولار، لا يزال من المقرر أن ترتفع صعوبة تعدين البيتكوين بنسبة 0.35٪ هذا الأسبوع، وفقًا للبيانات الواردة من مصدر الإحصائيات المتصل بالسلسلة BTC.com.
تعتبر هذه الخطوة مثيرة للإعجاب – فقد نجا القائمون بالتعدين من عاصفة تقلبات مؤسسة التدريب الأوروبية، ولا تزال المنافسة على إعانات الكتلة قوية للغاية.
حسبما أفاد كوينتيليغراف، ارتفعت الصعوبة دون أي تحديات تقريبًا طوال الربعين الثالث والرابع من العام الماضي، مع انخفاض متواضع بنسبة ١٪ فقط في ديسمبر مما أدى إلى كبح الاتجاه الصعودي.
بالنسبة للقائمين بالتعدين، لم تأت اللحظة الحاسمة بعد – حدث خفض دعم الكتلة إلى النصف في أبريل، والذي سيخفض المبلغ المكتسب لكل كتلة تم تعدينها بنسبة 50٪ إلى 3.125 بيتكوين.
وحتى ذلك الحين، تظل الرسوم مرتفعة، بينما يستمر معدل التجزئة في تجاوز أعلى مستوياته على الإطلاق خلال عيد الميلاد.
“لقد تم الآن تخفيض رسوم البيتكوين إلى النصف مقارنة بأعلى مستوى في ديسمبر. “الآن، اجلس في الأعلى أثناء جنون النقش في مايو 2023،” فان ستراتن ذُكر في منشور X حول الموضوع في عطلة نهاية الأسبوع جنبًا إلى جنب مع بيانات Glassnode.
“سيكون من المثير للاهتمام معرفة أين ستصل هذه المستويات وسيكون لها تأثير على تحرك القائمين بالتعدين للأمام نحو النصف.”
قد يكون الإيثريوم هو التالي الذي سيعود إلى الأرض
نظرًا لأن عملة البيتكوين عانت بعد صناديق الاستثمار المتداولة، فقد كانت أكبر عملة بديلة إيثريوم (ETH) هي التي عوضت الركود.
ذات صلة: انهار سعر بيتكوين بعد الموافقة الفورية على صناديق الاستثمار المتداولة، لكن انتعشت كل من ICP وTIA وMNT وSEI والعملات البديلة
حقق ETH/BTC مكاسب سريعة في أواخر الأسبوع الماضي، بينما وصل ETH/USD إلى أعلى مستوياته منذ منتصف عام 2022.
ومع ذلك، الآن، يدق البعض ناقوس الخطر – لقد انتشرت الفائدة المفتوحة بشكل كبير، وقد تصبح رهانات المضاربة على الإيثيريوم (ETH) قريبًا أكثر من اللازم.
“لا يزال هناك سيف ديموقليس يلوح في الأفق على سوق إيثريوم في شكل 1.35 مليار دولار من الفوائد المفتوحة الجديدة”، كما قال مارتن، وهو مساهم في منصة التحليلات على السلسلة CryptoQuant، حذر X متابعون في 14 يناير.
وفي الوقت نفسه، أشار فان ستراتن إلى تناوب الاهتمام المفتوح بعيدًا عن بيتكوين نحو إيثر، مما ترك عقود بيتكوين الآجلة لمجموعة CME في “متخلفة” – أقل من السعر الفوري.
واقترح أن هذا يرجع إلى الإثارة بشأن احتمال إنشاء صندوق استثمار متداول Ethereum بفضل تعليقات الأسبوع الماضي من لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الأصول BlackRock.
“انخفض OI في CME بنسبة 13٪ من أعلى مستوياته (700 مليون دولار)، في حين ارتفع OI في ETH بنسبة 14٪”. شرحمضيفًا أن هذا قد يكون في النهاية “إشارة شراء” لبيتكوين.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
