اختر منطقتك 
النقاط الرئيسية:
-
يسلط الانخفاض الحاد في إجمالي الفائدة المفتوحة الضوء على خطورة الـ 20 مليار دولار في عمليات التصفية بالرافعة المالية ويسلط الضوء على إحجام المتداولين عن العودة إلى السوق.
-
من المرجح أن يستمر بيع البيتكوين وضعف الأسعار حتى تفتح أسواق CME BTC وأسواق العقود الآجلة للأسهم مساء الأحد، خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
لا يزال سوق العملات المشفرة يعاني من عمليات البيع التاريخية يوم الجمعة، والتي أدت إلى تصفية أكثر من 20 مليار دولار في البورصة المركزية وعدة مئات الملايين عبر مشهد التمويل اللامركزي.
من الواضح أن المتداولين تفاجأوا عندما تسببت التعريفة الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب بنسبة 100٪ على الواردات الصينية، Truth Social Post، في حدوث صدمة عبر سوق العملات المشفرة. تُظهر البيانات من CoinGlass شدة الانهيار المفاجئ، وفي وقت كتابة هذا التقرير، كانت عملة البيتكوين (BTC) تكافح للتداول فوق 110,000 دولار، في حين انخفضت العملات الرئيسية الأخرى مثل إيثريوم (ETH) وSOL (SOL) بنسبة 3.74٪ و7.0٪ على التوالي.
حدثت تغريدة ترامب في توقيت مناسب يوم الجمعة في الساعتين الأخيرتين من يوم التداول للأسهم وأماكن تداول العملات المشفرة المنظمة، لذلك هناك فرصة لاتجاه هبوطي ممتد في الأسعار مع تضاؤل أحجام التداول وطلبات الشراء في CeFi وCEX خلال عطلة نهاية الأسبوع.
أثناء حديثه مع نيكول بيتاليدز، مذيعة شبكة شواب، أوضح راي سالموند، رئيس أسواق كوينتيليغراف، كيف كانت بيتكوين وإيثر والعديد من العملات البديلة جاهزة للاستغلال وفقًا لبيانات خريطة الحرارة للتصفية.
“إذا نظرنا إلى بيانات خريطة التصفية الحرارية من Hyblock Capital، والتي توضح بشكل أساسي مكان وجود جميع المراكز القصيرة والطويلة عبر دفاتر الطلبات المختلفة في بورصات العملات المشفرة المركزية، يمكننا أن نرى أن هناك جيب سيولة من المراكز الطويلة التي يتم استغلالها … ويمتد هذا الجيب من 120,000 دولار إلى 115,000 دولار ومن 115,000 دولار إلى 113,000 دولار.”
وأضاف سالموند:
“هناك الكثير من المقاييس والبيانات التي تشير إلى أن بيتكوين يتم تداولها بسعر مخفض في الوقت الحالي. إذا كنت تعتبر أن متوسط السعر هو ١٢٠ ألف دولار، فإن الانحراف المعياري بمقدار ١ بعيدًا عن ذلك هو ١١٥٠٠٠ دولار، والانحراف المعياري 2 بعيدًا عن المتوسط هو ١١٠ ألف دولار. وتُظهر بيانات دفتر الطلبات الإجمالية لبيتكوين حاليًا كمية كبيرة بما فيه الكفاية من عروض الأسعار في هذا النطاق.”
متعلق ب: قد يتم “سحب Bitcoin قليلاً” وسط مخاوف من تعريفة ترامب: Exec
في الوقت الحالي، بينما تكافح Bitcoin للتداول بأكثر من 110,000 دولار أمريكي، تُظهر خريطة التصفية الحرارية مجموعة من المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية عند 98,600 دولار أمريكي، وتسلط الفائدة المفتوحة لـ BTC الضوء على إحجام المتداولين الحالي عن فتح مراكز جديدة، على الأقل في سوق المستقبل الدائم.
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، تعرضت الفائدة المفتوحة العالمية لجميع العملات المشفرة (باستثناء BTC وETH) أيضًا لضربة قوية، حيث شهدت معظم البورصات انخفاضًا بنسبة 45٪ تقريبًا في OI.
مع استمرار بيتكوين والسوق الأوسع في إظهار الضعف خلال عطلة نهاية الأسبوع، فإن النتيجة الأكثر ترجيحًا هي تمديد البيع الناعم حتى تفتح أسواق العقود الآجلة لبورصة شيكاغو التجارية للبيتكوين والعقود الآجلة للأسهم مساء الأحد. من المرجح أن توفر طبيعة العقود الآجلة المفتوحة للمتداولين نظرة ثاقبة حول كيفية “شعور” TradFi تجاه الوضع الحالي. إن ارتفاع أو تطبيع الاهتمام العالمي المفتوح في أسواق العملات المشفرة وما إذا كان الاتجاه سيظل منخفضًا أو مستقرًا أو يبدأ في الاتجاه الصعودي خلال هذه العملية سيكون أيضًا بمثابة إشارة إلى الاتجاه الناشئ الذي قد يختاره السوق.
قدم مستخدم X، EndGame Macro، واحدة من أفضل النظرات العامة السياقية لما كان يحدث في الخلفية قبل الفوضى التي شهدتها أسواق العملات المشفرة.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
