اختر منطقتك 
تستعد Bitcoin (BTC) للإغلاق الشهري لشهر فبراير مع حركة سعر BTC عند مفترق الطرق – هل يمكن أن تصمد الارتفاعات؟
لا تزال أكبر عملة مشفرة أعلى من 50000 دولار، وفقدت زخمها الصعودي خلال الأسبوعين الماضيين.
لا تزال هناك آمال في الهجوم على مستويات أعلى بالنسبة للبعض، ولكن يبدو أن الواقع يلحق بالمشاعر مع فشل ضغط المشتري في التغلب على رغبة بعض الأطراف في البيع.
من المؤكد أن الأيام المقبلة ستؤدي إلى قلب الوضع الراهن رأسًا على عقب – ستجتمع بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية في الولايات المتحدة مع مصدر تقلب كلاسيكي في شكل إغلاق الشمعة الشهرية.
المشهد الكلي في حد ذاته محفوف بالمخاطر – التضخم الذي تجاوز التوقعات مؤخرًا ترك علامة استفهام حول إجراءات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية وما إذا كانت الأصول الخطرة ستتمتع بخفض سعر الفائدة القياسي في أي وقت قريب.
بالنسبة لبيتكوين، يعد توقيت ذلك مناسبًا بشكل خاص نظرًا لديناميكياتها الداخلية، مع اقتراب النصف التالي من أي وقت مضى.
يلقي Cointelegraph نظرة على هذه المواضيع والمزيد في التقرير الأسبوعي لعوامل سعر BTC الرئيسية التي يجب مراعاتها عند رسم السوق خلال الأيام القادمة.
كل الأنظار على الإغلاق الشهري لسعر BTC
تستمر عملة البيتكوين في التداول في نطاق ضيق بعد الإغلاق الأسبوعي – حيث ظلت قائمة طوال النصف الثاني من شهر فبراير.
عند 51700 دولار، لم يقدم الإغلاق الأخير سوى القليل من الإلهام للمضاربين على الارتفاع، حيث جاء أقل بنحو 450 دولارًا عن السابق، حسبما أكدت البيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
بالنسبة للمؤشرات المادية لموارد التداول، فإن الكتابة موجودة بالفعل على الحائط.
“هذا هو إغلاق W باللون الأحمر لـ BTC مع إشارة جديدة للتعرف المسبق على الاتجاه (لأسفل).” كتب في منشور على X (Twitter سابقًا) حول إحدى أدوات التداول الخاصة به.
“الإشارة مؤقتة حتى تغلق هذه الشمعة الجديدة. أتوقع أن يتم التحقق من صحته، ولكن لدينا بعض المخاطر مع تزامن البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس مع الإغلاق الشهري. نتوقع المزيد من التقلبات مع اقترابنا من إغلاق M.”
بعض مراقبي السوق المشهورين أكثر تفاؤلاً على الرغم من الحركة الجانبية. من بينهم محلل وسائل التواصل الاجتماعي Bitcoin Munger.
“يبدو أن صانعي السوق يضعون أعينهم الآن على صفقات بيع بقيمة 53 ألف دولار،” هذا ما جاء في جزء من منشوره الأخير على X.
يستمر الدعم بقيمة 50 ألف دولار في الصمود مثل الصخرة.
يبدو أن صناع السوق يضعون أعينهم الآن على صفقات بيع بقيمة 53 ألف دولار.
سيتم القضاء على الدببة من البيتكوين هذا الأسبوع. الطريق إلى 60 ألف دولار + يلوح في الأفق. الوقت يمر. #بيتكوين https://t.co/6WuiME1HL9 pic.twitter.com/Lz4cNLg0p2
– بيتكوين مونجر (@bitcoinmunger) 25 فبراير 2024
أظهرت البيانات الواردة من مصدر الإحصائيات CoinGlass أن سعر BTC/USD لا يزال مرتفعًا بأكثر من 20٪ في فبراير.
بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي تسبق الإغلاق الشهري
يتصدر الأسبوع في الأسواق الكلية بيانات الوظائف والإنفاق الأمريكية، والمعروف أن الأخيرة هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يأتي كلاهما في 29 فبراير، مما يمثل نهاية متقلبة محتملة لهذا الشهر بالنسبة للأصول ذات المخاطر.
أثارت اتجاهات التوظيف معنويات السوق في يناير، في حين أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يعد حاسما لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يتعلق الأمر بقرارات أسعار الفائدة.
الأرقام تأتي في وقت صعب. لقد تجاوزت بيانات التضخم التوقعات في الآونة الأخيرة، وأعادت الأسواق بشكل كبير تسعير احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعه في مارس/آذار.
وفقًا للبيانات الواردة من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن لدى شهر مارس حاليًا فرصة بنسبة 4٪ فقط لرؤية انخفاض أسعار الفائدة، مع احتمال 25٪ في شهر مايو.
وفي الوقت نفسه، فإن التفاؤل في الأسهم الأمريكية وصل إلى حد أن مؤشر S&P 500 يقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق.
كتب مصدر التداول The Kobeissi Letter في جزء من منشور X حول الأسبوع المقبل: “كان كل شيء في الأسبوع الماضي يتعلق بـ Nvidia، أما هذا الأسبوع فقد عاد إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
“هل يمكن أن يستمر الارتفاع إلى مستويات قياسية؟”
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
1. بيانات مبيعات المنازل الجديدة – الإثنين
2. بيانات ثقة المستهلك من CB – الثلاثاء
3. بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2023 في الولايات المتحدة – الأربعاء
4. بيانات التضخم لشهر يناير/كانون الثاني – الخميس
5. حوالي 10% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 تعلن عن أرباحها
6. إجمالي 12 حدثًا لمتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع
آخر مشغول…
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 25 فبراير 2024
وأشار كوبيسي إلى تقرير الأرباح القوي بشكل خاص من قبل شركة التكنولوجيا العملاقة نفيديا الأسبوع الماضي.
من الصعب الخروج من أعلى المستويات القياسية الأخيرة
مع هدوء حركة أسعار البيتكوين، تتحقق أساسيات الشبكة من نموها هذا الأسبوع.
تشير أحدث التقديرات من مصدر الإحصائيات BTC.com إلى أن صعوبة تعدين البيتكوين ستنخفض عند التعديل الآلي القادم في 29 فبراير.
شهدت الصعوبة، مثل معدل التجزئة، اتجاهًا صعوديًا عموديًا تقريبًا خلال معظم العام الماضي، مع عدم استمرار التصحيحات لفترة طويلة قبل أن تحل محلها أعلى مستوياتها على الإطلاق.
وفي الوقت الحالي، من المقرر أن يكون هذا الانخفاض الجديد حوالي 2%، في حين أن التعديلين السابقين كانا زيادات بنسبة 8.2% و7.3% على التوالي.
حسبما أفاد كوينتيليغراف، تشير نظرية شائعة حاليًا إلى أن القائمين بتعدين بيتكوين سيكونون حريصين على تحقيق أقصى استفادة من قواعد العرض الحالية قبل خفض دعم الكتلة إلى النصف في أبريل، مما سيؤدي إلى خفض المبلغ المكتسب من المكافآت لكل كتلة تم تعدينها حديثًا بنسبة 50٪ إلى 3.125 بيتكوين. .
ومع ذلك، شهد عام 2024 على العكس من ذلك اتجاه التوزيع بين عمال المناجم، حتى أنه يتناقض مع بعض فئات المستثمرين الأكبر حجمًا، أو “الحيتان”.
وفقًا لبيانات من شركة التحليلات على السلسلة Glassnode، من ذروة بلغت 1,833,321 بيتكوين في 23 أكتوبر، انخفض رصيد بيتكوين لمحافظ التعدين المعروفة بنسبة 1.16%.
ومع ذلك، تشير الأبحاث إلى أن التراكم بشكل عام هو أكثر من مجرد تعويض العرض الجديد الحالي.
“في الوقت الحالي، يبلغ الإصدار الشهري لبيتكوين 27000، ومع ذلك فإن حدث النصف المتوقع في أبريل هو خفض هذا الإصدار إلى 13500 بيتكوين شهريًا. كتب جيمس فان ستراتن، محلل الأبحاث والبيانات في شركة تحليلات العملات المشفرة CryptoSlate، الأسبوع الماضي: “من المثير للاهتمام، في جميع المجموعات، أن تراكم البيتكوين يفوق الإصدار بأكثر من أربعة أضعاف”.
“من خلال التعمق في سلوك مجموعة محددة، تقوم “الحيتان”، تلك الكيانات التي تمتلك ما بين ألف إلى ١٠ آلاف بيتكوين، بتجميع ما يقرب من ٢٣٦٠٠٠ بيتكوين على مدار فترة ٣٠ يومًا، وبالتالي تقود سباق التراكم. وفي الوقت نفسه، لوحظ أن “الحيتان الخارقة”، أولئك الذين يمتلكون 10 آلاف بيتكوين أو أكثر، قاموا بتوزيع حوالي 50 ألف بيتكوين في الشهر الماضي.
محلل يعتبر “قمة ما قبل النصف” لبيتكوين
يميل تنصيف عملة البيتكوين إلى منح المستثمرين “فرصة شراء صفقة نهائية” في بداية الاتجاهات الصعودية الكلية، كما يقول المتداول والمحلل المشهور Rekt Capital.
في واحدة من أحدث فيديوهاته القصيرة على YouTube، درست Rekt Capital تراجعات أسعار البيتكوين التي شوهدت حول أحداث النصف في عامي 2016 و2020.
وصل أولها إلى 40٪ من القمة المحلية قبل النصف مباشرة، بينما تمكن عام 2020 من تصحيح بنسبة 19٪.
وأوضح: “لكن لنفترض أن قمة ما قبل النصف ستأتي قريبًا جدًا”.
“إن التراجع بنسبة 19٪ – وبالتالي محاكاة تراجع عام 2020 حول حدث النصف – سيوصلنا إلى 42000 دولار، وهذا تقريبًا الجزء العلوي من نطاق إعادة التراكم الذي خرجنا منه للتو.”
استمتع الفيديو أيضًا بفكرة الانخفاض الأعمق، مع وجود 37000 دولار و31000 دولار على الطاولة كمستويات أرضية مهمة بناءً على سلوك النصف التاريخي.
من المثير أيضًا احتمال حدوث انخفاض كبير في أسعار البيتكوين، وهو Venturefounder، وهو مساهم في منصة التحليلات على السلسلة CryptoQuant.
بالنسبة له، يشكل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا نقطة مرجعية تاريخية.
“منذ أن وصلت دورة بيتكوين إلى أدنى مستوياتها في عام 2023، في كل مرة تكون فيها بيتكوين أعلى بأكثر من 12٪ من متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا، كان هناك تصحيح”. ذُكر على X.
“انتهى كل تصحيح بنسبة تتراوح بين 8-11% أدنى المتوسط المتحرك 50DMA.”
يقع خط الاتجاه لمدة 50 يومًا حاليًا عند 45,700 دولار، وهو المستوى الذي أضافه Venturefounder وهو متوسط سعر تكلفة الدولار (DCA) للمستثمرين في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، والتي تم إطلاقها الشهر الماضي.
ومع ذلك فقد أقر بأن خط الاتجاه يتحرك للأعلى ويقترب بشكل متزايد من السعر الفوري، وبالتالي من المحتمل أن يفقد أهميته إذا استمر السوق في التحرك بشكل جانبي.
يعطي جني أرباح المضاربين سعرًا مستهدفًا بقيمة 48000 دولار أمريكي للبيتكوين
يشكل حاملو الأسهم على المدى القصير (STHs) سببًا آخر للاعتقاد بأن الاتجاه الهبوطي لسعر BTC قد يكون في الأفق.
ذات صلة: أصبح معدل تمويل بيتكوين سلبيًا، لكن هل تحول المتداولون إلى الاتجاه الهبوطي؟
وفي أحد تحديثات سوق Quicktake يوم ٢٥ فبراير، حذرت شركة CryptoQuant المساهمة CryptoOnChain من احتمال جني الأرباح في المستقبل.
ومن خلال تحليل مقياس نسبة الربح إلى الناتج المُنفق (SOPR) لحاملي الأسهم على المدى القصير، خلصت CryptoOnChain إلى أن الظروف قد تكون مناسبة قريبًا للمضاربين لتوزيعها في السوق.
يقيس STH-SOPR مدى تحقيق STH – المستثمرون الذين يحتفظون بالبيتكوين لمدة 155 يومًا أو أقل – أرباحًا مقابل سعر الشراء. تزامن المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا للمقياس الذي وصل إلى أعلى المستويات المحلية مع تراجعات أسعار البيتكوين.
والآن، تقول CryptoOnChain، إن عملة البيتكوين “تقترب من منطقة البيع للمستثمرين على المدى القصير”.
وأكد Quicktake أن “فحص الرسم البياني الفني يؤكد أيضًا هذه المشكلة”.
“توجد عملة البيتكوين في المنطقة الواقعة أسفل مستوى المقاومة على الرسم البياني الفني. يبدو أن عملة البيتكوين قد تنخفض إلى منطقة 48000 دولار.”
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
