اختر منطقتك 
تبدأ عملة البيتكوين (BTC) عام 2024 بارتفاع بنسبة 160٪ عما كانت عليه قبل عام – ويمكن القول إن أكبر حدث إخباري لهذا العام من المقرر أن يحدث في غضون أيام.
استمرت قوة سعر BTC على مدار إغلاق الشمعة السنوي، مع عدم وجود تقلبات في اللحظة الأخيرة تعطل خطط الثيران أو الدببة.
ماذا بعد؟ من المقرر أن يكون النصف الأول من شهر يناير مختلفًا عن أي النصف الآخر في تاريخ بيتكوين – لقد حان الموعد النهائي للموافقة على أول صندوق للتداول في البورصة (ETF) بالأسعار الفورية في الولايات المتحدة.
الآراء حول كيفية رد فعل الأسواق على القرار – سواء كان جيدًا أم سيئًا – مختلطة.
يعتقد البعض أن الضوء الأخضر سيفتح أبواب رأس المال الاستثماري المؤسسي وأن عملة البيتكوين لن تكون كما كانت نتيجة لذلك. ويرى آخرون أن إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في نهاية المطاف هو نعمة ونقمة وأن رد الفعل الفوري على الضوء الأخضر سيكون بمثابة ارتداد مفاجئ لسعر بيتكوين.
هناك عدّان تنازليان أكثر أهمية خلال الأشهر الأربعة المقبلة من العد التنازلي الذي حدث الليلة #بيتكوين مؤسسة التدريب الأوروبية
النصفناي
– جيمس فان ستراتن (@ jimmyvs24) 31 ديسمبر 2023
من المقرر أن يكون عام 2024 مهمًا طوال الوقت – فبعد أربعة أشهر فقط سيتم تخفيض دعم كتلة Bitcoin إلى النصف، وتُظهر البيانات الموجودة على السلسلة كيف يستعد القائمون بالتعدين لصدمة النظام.
بدأت أساسيات الشبكة هذا العام بالفعل – حيث تشهد البيانات زيادة في الصعوبة بنسبة 1.5% هذا الأسبوع، مما يجعلها تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
ومع ذلك، يمكن أن يتغير ذلك بسهولة مع تفاقم التوترات مع مؤسسة الاستثمار الأوروبية – فالرفض، بعد كل شيء، ليس أمرا مستبعدا، ولكنه سيناريو بدأ الكثيرون في نسيانه.
هل ستنطلق BTC عند الموافقة الفورية على Bitcoin ETF؟
كانت الألعاب النارية للعام الجديد غائبة بشكل واضح عن حركة أسعار البيتكوين مع حلول عام 2024 – استقبل BTC / USD العام الجديد ضمن نطاق تداول محدد.
لم تتم ملاحظة بداية الشمعة الجديدة لمدة 12 شهرًا تقريبًا، حيث عرضت الأسواق اتجاهًا صعوديًا متواضعًا نحو 43000 دولار، وفقًا لبيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
كان من الممكن أن تؤدي التقلبات بسهولة إلى تغيير الحالة المزاجية عند الإغلاق، ولكن كما هو الحال طوال فترة عيد الميلاد، لم يكن هناك استمرار للاتجاه الرئيسي على الطاولة.
عند تحليل الكيفية التي يمكن أن تتشكل بها الأسابيع الأولى من العام، أشار المشاركون في السوق إلى أن النقص المستمر في التقلبات قد يؤدي إلى اختراق قرار مؤسسة التدريب الأوروبية. وكان من بينهم التاجر الشهير والمعلق على وسائل التواصل الاجتماعي ماثيو هايلاند.
#بيتكوين مجرد تخمين للأيام الـ 10-14 القادمة قبل دخول ETF pic.twitter.com/DQNVTIwEJ0
– ماثيو هايلاند (@ MatthewHyland_) 31 ديسمبر 2023
“أتصور أننا في نهاية المطاف ننتج مثلثًا متماثلًا خلال الأسابيع القليلة المقبلة ثم نخترقه من هناك،” هذا ما قاله التاجر الشهير Crypto Tony. كتب في جزء من تحليله لنهاية العام على X (تويتر سابقًا).
أضاف Crypto Tony، مثل كثيرين آخرين، أن العملات البديلة توفر الآن تركيزًا أكبر من BTC، حيث بدأت هيمنة الأخيرة على سوق العملات المشفرة في الانخفاض.
حسبما أفاد كوينتيليغراف، فهذه ظاهرة كلاسيكية خلال أسواق بيتكوين الصاعدة المبكرة – فالدفعة الأولية على بيتكوين تفسح المجال أمام العملات البديلة ذات رأس المال الكبير، ثم العملات البديلة ذات رأس المال الصغير.
وفي الشهر الماضي، لاحظ هايلاند أن الظاهرة تسير وفقًا للخطة، كما أكد لكوينتيليغراف في تعليقات خاصة.
“انخفضت Dominance Weekly وأغلقت تحت مستوى الدعم”، أحدث محتوى له على X واصلت بين عشية وضحاها.
“يعد انهيار الهيمنة أحد أكثر الإشارات الصعودية لسوق العملات المشفرة وكذلك البيتكوين.”
وأضاف هايلاند أنه في هذه المرحلة “يبدأ الصعود إلى قمة الدورة بالفعل” بالنسبة لـ BTC/USD.
تبدأ نافذة الموافقة على Bitcoin ETF هذا الأسبوع
هناك شيء واحد وشيء واحد فقط يدور في ذهن كل مستثمر في مجال العملات المشفرة هذا الشهر: الموعد النهائي للموافقة على صندوق Bitcoin المتداول في الولايات المتحدة.
ومن المقرر أن تحل هذه المناسبة البالغة الأهمية في العاشر من كانون الثاني (يناير) وقد شابها الجدل لسنوات.
استمرت المفاجآت حتى العام الجديد – من إعادة تشكيل الصناعة إلى الاجتماعات المستمرة مع المنظمين الأمريكيين، والمقدمة للموافقة الفورية لصناديق الاستثمار المتداولة تبدو وكأنها لا مثيل لها من قبل.
الكثير من الأعصاب تحيط بالفترة النهائية. هناك رواية شائعة تدعو إلى أن يؤدي الإعلان إلى إثارة حدث “بيع الأخبار”، حيث تنخفض عملة البيتكوين على الفور مع تلاشي توقع المجهول.
وحسبما أفاد كوينتيليغراف، فإن أهداف مثل هذا السيناريو تقع عادةً حول ٣٦٠٠٠ دولار، بينما يرى آخرون اتجاهًا هبوطيًا أطول بكثير بدءًا من هذا الشهر.
من بينهم Il Capo of Crypto سيئ السمعة، والذي لا يزال يرى أن 12000 دولار هو مستوى سعر BTC الواقعي الذي يجب استهدافه على المدى المتوسط.
كشف فريق التداول Stockmoney Lizards في جزء من تقريره: “نتوقع تقلبات وتصحيحًا محتملاً في منتصف الثلاثين ألفًا في الربع الأول من عام 2024”. توقعات سنوية صدر في 31 ديسمبر.
ومع ذلك، فإن Stockmoney Lizards، التي تبنت في الأشهر الأخيرة واحدة من أكثر وجهات نظر أسعار البيتكوين إيجابية، تتوقع مع ذلك ارتفاعًا جديدًا على الإطلاق قبل نهاية عام 2025.
“لقد أخذنا في الاعتبار عوامل الاقتصاد الكلي أيضًا (الركود والتضخم). ومع ذلك، فإن هذا في النهاية ليس أمرًا سيئًا بالنسبة لبيتكوين.
“يرى المزيد والمزيد من الناس (وسيرون بمجرد اعتمادها على نطاق واسع) أن عملة البيتكوين هي “ذهب رقمي” وأصل مقاوم للتضخم ومخزن للقيمة في الأوقات الاقتصادية السيئة. لذلك لا نعتقد أن الاتجاه الصعودي الحالي على وشك الانتهاء قريبًا.
الأسواق: “المحور” الاحتياطي الفيدرالي أمامه أشهر
فيما يتعلق بموضوع المد والجزر الكلية، سيوفر الأسبوع الأول من العام بعض الهدوء المرحب به حيث يركز Bitcoiners على ETF.
لا يزال من المقرر صدور القليل من البيانات الأمريكية، حيث لن يأتي الحدث الرئيسي لهذا العام – قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة – إلا في نهاية الشهر.
التضخم يتجه نحو الانخفاض، والنظرة على توقعات السوق تظهر الاستعدادات المتزايدة لـ “محور” بنك الاحتياطي الفيدرالي – البدء في تفكيك عامين من ارتفاع أسعار الفائدة.
وفقًا للبيانات الواردة من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات حدوث ذلك هذا الشهر منخفضة مع ذلك، حيث تزيد قليلاً عن 15٪. وتقول الأسواق إن الأرجح هو أن المستويات الحالية ستبقى حتى شهر مارس.
وبالنظر إلى ما قد يحدث لبقية عام 2024، نظر جيم بيانكو، رئيس شركة الأبحاث المؤسسية بيانكو ريسيرش، إلى الآثار المترتبة على الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
“منذ عام 1994، استهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي صراحة أسعار الفائدة على الأموال،” جاء في جزء من تعليق X.
وسلط بيانكو الضوء على الأعوام 1996 و2008 و2020 باعتبارها السنوات الرئيسية في الفترة الفاصلة.
وتابع: “لذا، في السنوات الثلاثين الماضية، جاءت التخفيضات في سنوات الانتخابات الرئاسية في الأساس لأن كل شيء ضرب المروحة، واضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التحرك”.
“هل سيكون “الهبوط الناعم”، إذا حدث بالفعل، كافيا لخفض أسعار الفائدة عدة مرات في عام انتخابي؟ أم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يشعر بأنه مضطر إلى الجلوس خارجا؟
متى يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في عام الانتخابات الرئاسية؟
منذ عام 1994، استهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي صراحة أسعار الفائدة على الأموال …
2020 – دفع الأسعار إلى الصفر بحلول فبراير استجابة للوباء/عمليات الإغلاق
2008 – التخفيض من 4% إلى الصفر استجابة للأزمة المالية العالمية
1996… https://t.co/b34qeq05Tb
– جيم بيانكو (@ biancoresearch) 27 ديسمبر 2023
حسبما أفاد كوينتيليغراف، توقع بيل أكمان، الرئيس التنفيذي ومؤسس صندوق التحوط بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت، سابقًا بدء تخفيضات أسعار الفائدة في الربع الأول.
تستمر أعلى مستوياتها على الإطلاق في الوصول إلى أساسيات البيتكوين
تبدأ أساسيات شبكة البيتكوين في عام 2024 بنفس الطريقة التي كانت عليها في العام السابق – في وضع “أعلى فقط”.
ستؤدي إعادة ضبط الصعوبة القادمة إلى رفع المنافسة بين عمال المناجم إلى مستويات لم يسبق لها مثيل من قبل. وفقًا للبيانات الواردة من مورد المراقبة BTC.com، سترتفع الصعوبة بنحو 1.5٪ إلى 73.1 تريليون.
كان شهر ديسمبر بالفعل شهرًا وافرًا لإيرادات عمال المناجم. ساعدت Ordinals في دفع الرسوم إلى مستوى أعلى بكثير من المتوسط لعدة سنوات، مما أدى إلى ذروة إيرادات يومية تزيد عن 1500 بيتكوين في 16 ديسمبر.
سيكون التنصيف على رادار كل عامل منجم؛ وفي أبريل، سينخفض دعم الكتلة بنسبة 50٪ بين عشية وضحاها إلى 3.125 بيتكوين لكل كتلة.
ويحقق القائمون بالتعدين أيضًا أرباحًا حتى الإغلاق السنوي، كما تؤكد البيانات الصادرة عن شركة التحليلات الموجودة على السلسلة Glassnode. منذ منتصف أكتوبر، انخفض الرصيد في محافظ التعدين بحوالي 12000 بيتكوين.
بداية “جشعة” لهذا العام
في مقابل كل هذا، فإن معنويات سوق العملات المشفرة – التقدير الإجمالي للعقلية السلوكية لكل متداول – تتسم بالحذر.
ذات صلة: توقف سعر البيتكوين حيث تتوقع UNI وNEAR وOP وINJ حركة سعرية صعودية في عام 2024
“الجشع” هو ما يميز مستثمر العملات المشفرة المتوسط بقيمة 43000 دولار، وفقًا لمؤشر Crypto Fear & Greed Index.
يُعرف الخوف والجشع بأنه المقياس لقياس حالات الاتجاه الهبوطي العلني في القاع و”الوفرة غير العقلانية” في القمة، ويقع حاليًا عند 65/100.
لقد أظهر المؤشر أنه حساس جدًا لحركة سعر BTC ضمن النطاق الحالي. حتى التحركات الأصغر على زوج BTC/USD يمكن أن تؤدي إلى تحول كبير في المعنويات، والتي يمكن أن تتحرك بسرعة نحو “الجشع الشديد” وبالتالي إشارة إلى أن الاتجاه الصعودي للسوق قد لا يكون لديه وقت طويل للاستمرار.
ومع ذلك، حتى الآن، فإن الارتفاعات المحلية عند حوالي 75/100 – والتي شوهدت آخر مرة عند أعلى مستوى على الإطلاق لبيتكوين في عام 2021 – كانت بمثابة سقف.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
