اختر منطقتك 
أصدر بنك التسويات الدولية (BIS) تقريرًا يوم الأربعاء حول مشروع Agorá، وهو نموذج أولي تجريبي للدفع بالجملة عبر الحدود.
وقال بنك التسويات الدولية إن التقرير يوضح كيف يمكن لسبعة بنوك مركزية وأكثر من 40 مؤسسة مالية منظمة تسوية مدفوعات الجملة عبر الحدود في ثوانٍ بمجرد تأمين السيولة، مع تقليل مخاطر الائتمان والتسوية من خلال التسوية الذرية باستخدام احتياطيات البنك المركزي الرمزية وودائع البنوك التجارية.
تمثل هذه المبادرة واحدة من أوسع مجالات التعاون حتى الآن بين البنوك المركزية والمقرضين من القطاع الخاص، لاستكشاف كيف يمكن للرمز المميز تحديث البنية التحتية للمدفوعات العالمية.
ويستهدف المشروع، الذي شارك في تنظيمه بنك التسويات الدولية ومعهد التمويل الدولي، الطبيعة البطيئة والمكلفة للمعاملات الدولية التي لا تزال تثقل كاهل التجارة العالمية والنشاط المالي. وبلغ إجمالي المدفوعات عبر الحدود 195 تريليون دولار في عام 2024، ومن المتوقع أن تصل إلى 320 تريليون دولار بحلول عام 2032، وفقًا لشركة FXC Intelligence المذكورة في التقرير.
يستخدم مشروع Agorá بنية blockchain من طبقتين، حيث يجمع احتياطيات البنك المركزي الرمزية في دفاتر الأستاذ القضائية مع ودائع البنوك التجارية الرمزية في دفتر أستاذ موحد مشترك، مما يتيح ما يسمى بالتسوية الذرية التي تحدث فيها جميع تحديثات الرصيد في وقت واحد أو لا تحدث على الإطلاق.
وقال بنك التسويات الدولية إن هذا النهج يحافظ على “النظام المصرفي ذو المستويين” ويحمي “وحدة المال”، وهو ما وصفه بأنه “أساسي للاستقرار المالي”، مما يميز المشروع عن بدائل العملات المستقرة.
تسمح المنصة أيضًا للمؤسسات بإجراء عمليات مكافحة غسيل الأموال والعقوبات وفحص الاحتيال بالتوازي وليس بالتسلسل، وهو ما قال بنك التسويات الدولية إنه يمكن أن يقلل من المعدلات الإيجابية الكاذبة المرتفعة التي يعاني منها نظام الدفع عبر الحدود اليوم.
متعلق ب: يحذر بنك التسويات الدولية من أن العملات المستقرة بالدولار قد تؤدي إلى إجهاد البنوك والسياسة
ينتقل مشروع Agorá إلى اختبار القيمة الحقيقية
يتقدم المشروع نحو اختبار القيمة الحقيقية من خلال المعاملات الفعلية التي تتضمن عملات معينة ومشاركين معينين، على الرغم من أن بنك التسويات الدولية لم يقدم جدولًا زمنيًا للتنفيذ.
وحدد التقرير المجالات التي تتطلب مزيدًا من التطوير، بما في ذلك آليات توفير السيولة ووضع الأمن السيبراني وأطر الحوكمة التي تغطي نهائية التسوية وإدارة البيانات وإدارة المخاطر.
تتم التسوية في ثوانٍ بمجرد قفل الأموال، وتم تصميم المنصة للعمل على مدار الساعة، مما يخفف من التأخير الناجم عن ساعات العمل غير المتوافقة عبر الولايات القضائية.
مدفوعات الجملة عبر الحدود اليوم مقابل مشروع Agorá. مصدر: مكررا
“النموذج الأولي يعزز أيضًا الشفافية. ذكر بنك التسويات الدولية في التقرير أن جميع أطراف المعاملة لديهم إمكانية الوصول إلى حالة الدفع في الوقت الفعلي، مع الحفاظ على الخصوصية من الكيانات غير المشاركة”، مضيفًا أنه في المستقبل، يمكن توسيع هذه الرؤية لتشمل المستخدمين النهائيين، بما في ذلك المدينين والدائنين.
تشمل البنوك المركزية المشاركة بنك فرنسا الذي يمثل النظام الأوروبي، وبنك اليابان، وبنك كوريا، وبنك المكسيك، والبنك الوطني السويسري، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك عبر مركز نيويورك للابتكار وبنك إنجلترا.
في وقت سابق من هذا الشهر، اقترح بنك إنجلترا تمديد ساعات التسوية لأنظمة RTGS وCHAPS كجزء من دفعة أوسع نحو التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
وقالت نائبة المحافظ سارة بريدين أيضًا إن دفاتر الأستاذ المشتركة والترميز يمكن أن تجعل المدفوعات والتسوية أسرع وأرخص، مع عدد أقل من الوسطاء ونوافذ تسوية أقصر.
تواصل كوينتيليغراف مع الفريق الإعلامي لبنك التسويات الدولية للتعليق على الجداول الزمنية للتنفيذ وخطط الحوكمة، لكنه لم يتلق أي رد حتى النشر.
مجلة: دليل لأفضل مراكز التشفير العالمية الناشئة – منتصف عام 2026
