اختر منطقتك 
لم يكن تحويل العملات المشفرة إلى عملات ورقية أمرًا سهلاً على الإطلاق، لذا فإن التعاون الأخير الذي تم الإعلان عنه بين شركة البنية التحتية Web3 Transak وعملاق بطاقات الائتمان Visa ربما يكون بمثابة أخبار مرحب بها – خاصة لمستخدمي محافظ العملات المشفرة مثل MetaMask وLedger وTrust Wallet.
وحسبما أفاد كوينتيليغراف في أواخر شهر يناير، “يمكن لمستخدمي MetaMask الآن بيع العملات المشفرة مباشرة إلى بطاقة فيزا”. يمكن الآن تحويل حوالي 40 نوعًا من العملات المشفرة إلى عملة ورقية محلية في 130 مليون موقع تجاري تابع لشركة Visa في 145 دولة.
الأرقام وحدها مروعة، ولكن هذا قد يكون أيضًا نقطة انعطاف.
قال أنتوني ترينشيف، المؤسس المشارك والشريك الإداري في Nexo، لكوينتيليغراف مؤخرًا: “إن إعادة مشاركة Visa وMastercard في قطاع العملات المشفرة تمثل تحولًا محوريًا في مسار الصناعة”.
قالت جوانا واسيك، الشريكة في شركة المحاماة BakerHostetler، لكوينتيليغراف: “إنها أخبار كبيرة للأشخاص الذين يستخدمون العملات المشفرة بالفعل لدفع ثمن الأشياء – الآن لديهم المزيد من الخيارات، ويمكن القول، خيارات أفضل فيما يتعلق بكيفية إجراء هذه الأنواع من المدفوعات”.
ومع ذلك، لم يمض وقت طويل حتى بدا أن Visa تتراجع عن العملات المشفرة. منذ عام تقريبًا، أعلنت رويترز أن “فيزا وماستركارد يوقفان خطط إقامة شراكات جديدة مع شركات العملات المشفرة” – على الرغم من أن فيزا اعترضت لاحقًا على تأكيد رويترز.
وقال ترينشيف الأسبوع الماضي: “إن إعادة المعايرة الإستراتيجية هذه ليست مفاجئة، حتى مع نأي فيزا بنفسها عن العملات المشفرة قبل عام”.
وتابع ترينشيف: “مع استيعاب السوق، لا سيما مع ارتفاع أسعار بيتكوين، وصندوق بيتكوين المتداول في البورصة (صندوق متداول في البورصة) المعتمد و”التنصيف” القادم، نشهد المراحل الناشئة لسوق صاعدة في العملات المشفرة”. يمكن القول إن Visa وMastercard لا تريدان تفويت الفرصة.
وبقدر ما قد يبدو هذا الإعلان دراماتيكيًا ومفاجئًا، إلا أنه في الواقع جزء من عملية أكبر مستمرة منذ بعض الوقت. وقال ويليام لوثر، الأستاذ المشارك في قسم الاقتصاد بجامعة فلوريدا أتلانتيك، لكوينتيليغراف: “إن قرار فيزا بتمكين عمليات سحب البطاقات في الوقت الفعلي هو أحدث خطوة في تسييل العملات المشفرة”.
خسارة للبورصات المركزية؟
ومع ذلك، في الاقتصاد الديناميكي – حيث “التدمير الخلاق” هو القاعدة – غالبا ما يكون هناك خاسرون ورابحون.
ماذا يعني هذا بالنسبة لبورصات العملات المشفرة المركزية مثل Coinbase وBinance؟ إذا كان بإمكان Visa تحويل العملة المشفرة الخاصة بالحامل مباشرةً إلى عملات ورقية، فلماذا يحتاج هذا الفرد حتى إلى تبادل العملة المشفرة؟
قال سامي ستارت، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Transak، لكوينتيليغراف: “يختار المزيد من المستخدمين التعامل مباشرة مع Web3 من خلال التطبيقات اللامركزية بدلاً من التبادلات المركزية”.
عند سؤاله عن حجم عمليات سحب العملات المشفرة الأخيرة إلى بطاقات فيزا، رفض ستارت تقديم بيانات مجزأة، لكنه قال إن معاملات الشركة خارج النطاق – بما في ذلك معاملات ماستركارد وفيزا – “شهدت نموًا بنسبة 24.27٪ تقريبًا من ديسمبر 2023 إلى ديسمبر 2023″. يناير 2024.”
الأخيرة: العملات الرقمية للبنوك المركزية: مشكلة خصوصية المستخدم أم عملة المستقبل؟
ومع ذلك، قد يكون التهديد الذي تتعرض له بورصات العملات المشفرة المركزية مبالغًا فيه. قال ترينشيف: “إن فكرة أن هذا التقدم قد يضر ببورصة الأوراق المالية والمنصات هي فكرة مبالغ فيها”. من المرجح أن تؤدي مشاركة Visa وMastercard في التمويل اللامركزي (DeFi) إلى تعزيز اعتماد العملات المشفرة على نطاق أوسع – “وهو ما يفيد الصناعة بأكملها”.
لا يزال لدى CEXs دور يلعبه. وتابع ترينشيف، الذي كانت شركته رائدة في تقديم بطاقة ماستركارد المدعومة بالعملات المشفرة في أجزاء من أوروبا منذ عدة سنوات، أنها “حيوية في التوسع”. إنها توفر درجة من الموثوقية وإمكانية الوصول والأمان التي لا تزال العديد من منصات DeFi لا تقدمها. أضاف:
“إن جاذبية الحراسة الذاتية في التمويل اللامركزي DeFi واضحة، ولكنها تأتي مع مخاطر، مثل نقص التأمين.”
يساهم كل من DeFi وCEX في نمو النظام البيئي للبلوكتشين، كما أكد ترينشيف، و”نجاحاتهم مفيدة للطرفين”.
أهمية تأثيرات الشبكة
من الواضح أن هناك الكثير من المناقشات الآن حول العملات المشفرة كوسيلة للتبادل، وهو ما لم يكن هو الحال في أعماق شتاء العملات المشفرة.
وأوضح لوثر أن أكبر عقبة تواجهها الأموال “المحتملة” عند خروجها من بوابة البداية هي ما يسميه الاقتصاديون “تأثيرات الشبكة”. وقال إنه من غير المرجح أن تكون مفيدة ما لم يكن شركاؤك التجاريون على استعداد لاستخدامها، وفي البداية، هناك عدد قليل من الأطراف على استعداد للقيام بذلك، مضيفًا:
“الوسطاء مثل Visa لديهم القدرة على القضاء على مشكلة تأثير الشبكة. من خلال تحويل العملة المشفرة المفضلة لديك بسرعة إلى الأموال المفضلة لشريكك التجاري، (يمكنهم إنشاء وسيلة تبادل جديدة) أكثر فائدة.”
فيزا ليست أول من اتخذ هذه الخطوة. بدأت Xapo في تقديم بطاقة خصم بيتكوين (BTC) في عام 2014. “لكن Visa تدعم المزيد من العملات المشفرة وتفتخر بشبكة كبيرة جدًا. وأضاف لوثر: “هذه صفقة كبيرة”.
أيد ترينشيف هذه الفكرة القائلة بأن الشركات المالية التقليدية، بما في ذلك عمالقة بطاقات الائتمان، كانت تبني عناصر بارزة في عالم العملات المشفرة لبعض الوقت.
في عام 2021، اشترت Mastercard CipherTrace – وهي شركة رائدة في مجال استخبارات العملات المشفرة – لتعزيز قدراتها في مجال العملات المشفرة، بينما أعلنت Mastercard في يونيو 2023 عن شبكة Multi-Token Network، وهي مبادرة “مصممة لجعل المعاملات داخل الأصول الرقمية والأنظمة البيئية blockchain آمنة وقابلة للتطوير وقابلة للتطوير”. قابلة للتشغيل البيني”، وفقًا لنائب الرئيس التنفيذي للشركة راج دامودهاران.
نحن نقدم شبكة Mastercard Multi-Token Network لجعل المعاملات ضمن هذا النظام البيئي آمنة وقابلة للتطوير وقابلة للتشغيل البيني كجزء من التزامنا بدعم النطاق الأوسع #رقمي صناعة الأصول. https://t.co/Vb1JtnSTjx#البلوكشين pic.twitter.com/MwkkxbyAuk
– أخبار ماستركارد (@MastercardNews) 29 يونيو 2023
بدأت Visa في دعم عملة USDC الخاصة بالدائرة (USDC) في بعض بطاقات Visa في عام 2020 وتابعتها في سبتمبر 2023 من خلال دعم مدفوعات USDC التي تمت تسويتها على سلسلة Solana blockchain.
إن بناء علاقات جديدة هو ما صممت هذه الشركات للقيام به. قال ليكس سوكولين، الشريك الإداري في شركة رأس المال الاستثماري Geneative Ventures، لكوينتيليغراف: “إن الإستراتيجية الأساسية لقضبان الدفع مثل Visa وMastercard هي أن تكون شبكة من الشبكات، تخترق أي وجميع الأماكن التي يتم فيها التبادل”.
قال سوكولين: “إن الاندماج في شبكات Web3 هو الشيء الأكثر طبيعية بالنسبة لهذه الشركات، بل إنه أقل خطورة من قيام مديري الأصول ببيع العملات المشفرة كمنتج استثماري”.
لاحظ واسيك أن السؤال لم يعد ما إذا كانت العملات المشفرة ستكون جزءًا من المدفوعات والخدمات المالية السائدة، بل ما هو حجم الدور الذي ستلعبه العملات المشفرة، مضيفًا:
“لذا، في حين أن العملات المشفرة قد لا تزال جزءًا صغيرًا نسبيًا من المدفوعات والخدمات المالية – بالمقارنة مع النقد، على سبيل المثال – فإن تأثير العملات المشفرة أصبح أعمق.”
خيانة المبادئ الأساسية؟
ولا يزال الكثير من العمل ينتظر. يشعر البعض بالقلق بشأن الأمان أو فقدان الخصوصية. ويخشى آخرون من الاتجاه المتزايد نحو المركزية المالية، والتي تم تصميم العملات المشفرة لمواجهتها. هناك أيضًا أسئلة تتعلق بالامتثال والضرائب.
قال واسيك: “أعتقد أن السبب الرئيسي وراء رفض حاملي العملات المشفرة – على الأقل حاملي العملات الأمريكية – من استخدام العملات المشفرة للمدفوعات هو نفسه كما كان منذ سنوات: قانون الضرائب في الولايات المتحدة”.
لا يريد الناس أن يفكروا في العواقب الضريبية في كل مرة يشترون فيها فنجانًا من القهوة. “ولكن يمكن القول إن القيام بذلك مباشرة باستخدام منصة دفع مثل Visa أسهل من طرق الدفع السابقة.”
قد ينظر بعض الأصوليين في مجال العملات المشفرة إلى دخول عمالقة بطاقات الائتمان إلى الفضاء باعتباره خيانة إضافية للوعد الأصلي للبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى للحصول على أموال لا مركزية خارجة عن سيطرة أي حزب أو شركة أو حكومة.
أعطى لوثر صوتًا لشيء على هذا المنوال. وبينما أرحب بدعم فيزا وماستركارد، “أعتقد أيضًا أنه من المهم الاعتراف بأوجه القصور”.
نعم، سوف يسهلون استخدام العملات المشفرة لشراء الأشياء، “لكنهم يفعلون ذلك على حساب بعض وعود العملات المشفرة”. اكثر تحديدا:
“إنهم يميلون إلى تقليل – وفي بعض الحالات، القضاء تمامًا – على الخصوصية المالية والميزات المقاومة للرقابة في العملات المشفرة.”
وأضاف لوثر أن هذه الميزات مهمة، ويأمل أن تسهل التطورات المستقبلية “استخدام العملات المشفرة في المعاملات الروتينية مع الحفاظ على درجة عالية من عدم الكشف عن هويته”.
غرس الثقة؟
وأخيرا، ماذا يعني كل هذا من حيث التبني؟ لا يزال اعتماد العملات المشفرة منخفضًا نسبيًا – على الأقل كنسبة مئوية من سكان العالم. وأضاف لوثر أن أولئك الذين يمتلكونها غالبًا ما “يحتفظون فقط بالعملات المشفرة على أمل ارتفاع الأسعار”.
ولكن هناك طريقة أخرى للنظر إلى الأشياء. ومن وجهة النظر هذه، تعد العملات المشفرة بالفعل جزءًا من المدفوعات والخدمات المالية السائدة.
“يمتلك بعض المستثمرين المؤسسيين عملات مشفرة. وقال لوثر: “لدينا إمكانية الوصول إلى العقود الآجلة للعملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة”، كما أن العدد المتزايد من تطبيقات الدفع يجعل إرسال واستلام العملات المشفرة أسهل من أي وقت مضى.
متعلق ب: هل مشروع قانون العملة المستقرة الأمريكية قاب قوسين أو أدنى؟
يعد تعاون Visa الجديد مهمًا أيضًا بسبب التأثير الذي يمكن أن يحدثه على الأشخاص الذين كانوا، حتى الآن، مترددين في تبني العملات المشفرة – أي ليس فقط حاملي المحافظ الحاليين.
يمكن لشركات بطاقات الائتمان العملاقة أن تعطي الثقة للمدافعين عن العملات المشفرة للعمل. إذا كان الأمر كذلك، يمكن أن يظهر نوع من الدورة الحميدة لأنه “عندما يصبح الناس أكثر ارتياحًا لحلول الدفع، تصبح هذه الحلول أكثر انتشارًا،” كما قال واسيك.
“لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه”، لخص لوثر. “لكن العملات المشفرة قطعت شوطا طويلا بالفعل.”
