اختر منطقتك 
حظيت العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بقدر كبير من الاهتمام في السنوات الأخيرة، مما أثار جدلاً حادًا حول المزايا والعيوب المحتملة لهذه التكنولوجيا.
تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، وهي شكل رقمي للعملة الورقية لبلد ما، مركزية ومدعومة من البنك المركزي للدولة. في المقابل، فإن العملات المشفرة مثل البيتكوين (BTC) هي لا مركزية ولا تسيطر عليها أي سلطة رئيسية.
يقول المدافعون عن العملات الرقمية للبنوك المركزية أنه من المحتمل أن يحسنوا كفاءة الدفع ويوسعوا نطاق الشمول المالي للسكان ذوي الوصول المحدود إلى النظام المالي. وفي الوقت نفسه، يقول المنتقدون إن لديهم القدرة على انتهاك الخصوصية وفتح آفاق جديدة للفساد الحكومي، من بين مخاوف أخرى.
يعتقد كادان ستاديلمان، كبير مسؤولي التكنولوجيا في منصة كومودو blockchain، أن المخاوف بشأن العملات الرقمية للبنوك المركزية لها ما يبررها. ويقول إن التكنولوجيا تفتح مجالات لإساءة الاستخدام والمراقبة، مما يوفر للحكومات إمكانية وصول غير مسبوقة إلى المعاملات المالية للأفراد.
وفي حديثه إلى كوينتيليغراف، قال ستاديلمان إنه إذا تم تنفيذها كعملة أساسية للبلد، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية تحمل أيضًا مخاطر أكبر لمحاولات القرصنة والأنشطة الضارة الأخرى التي يمكن أن تقوض الأنظمة المالية على مستوى العالم.
وفقًا لستاديلمان، إذا كان العالم يريد عملة رقمية، فهناك بالفعل بديل قابل للتطبيق مع عدم وجود أي من المخاوف التي تعاني منها العملات الرقمية للبنوك المركزية.
“ليس لدى العملات الرقمية للبنوك المركزية مبادئ اللامركزية؛ وقال إن بيتكوين هي البديل الأفضل للعملات الرقمية للبنوك المركزية، كما كانت السلفادور رائدة فيها، مضيفًا:
“لا يمكن لأحد أن يمنعك من استخدام Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة اللامركزية القائمة على blockchain. Bitcoin هو عكس عملات CBDC. وهذا ما يحتاجه العالم الآن، كما تظهر السلفادور.
قام ناييب بوكيلي، رئيس السلفادور المحب لبيتكوين، بطرح العملة الرقمية بشكل قانوني في سبتمبر ٢٠٢١، لتصبح أول دولة في العالم تفعل ذلك. اعتبارًا من عام 2024، فإن الدولة الأخرى الوحيدة في العالم التي تستخدم بيتكوين كعملة قانونية هي جمهورية إفريقيا الوسطى، والتي حذت حذو السلفادور في عام 2022.
في المقابل، وفقًا لمؤسسة حقوق الإنسان، التي كشفت عن أداة تعقب العملات الرقمية للبنوك المركزية في نوفمبر 2023، من بين 193 حكومة حالية في جميع أنحاء العالم، قامت 16 حكومة بنشر عملات رقمية للبنوك المركزية العاملة للجمهور. 39 فقط قاموا ببناء نموذج تجريبي، و64 لا يزالون في مرحلة البحث.
يعتقد ستاديلمان أنه بغض النظر عن المعسكر الذي تنتمي إليه، سواء كنت مؤيدًا أم ناقدًا، فمن الضروري “التفكير بشكل نقدي وتخيل الطرق التي تم بها إساءة استخدام هذه الأنظمة وربما يتم إساءة استخدامها”.
“أليست العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) مجرد استمرار للنظام القانوني القديم، الذي يسمح بحرب لا نهاية لها؟ وقال: “إنها يمكن أن تكون إيذانا بعصر من السيطرة الحكومية والمراقبة على المعاملات المالية، مما يعرض خصوصية المستخدم واستقلاليته للخطر”.
“ومع ذلك، فإن عيش حياتنا في خوف لن يؤدي إلى نظام مالي أكثر سلاما. وأضاف ستاديلمان: “بدلاً من الحلم الجامح والإرادة الابتكارية”.
تعتبر عملات البنوك المركزية الرقمية بمثابة ختم الموافقة على العملات المشفرة
يمكن أن تعمل بعض العملات الرقمية للبنوك المركزية المقترحة باستخدام تقنية البلوكشين، مما يسمح بإجراء تحويلات شبه فورية. يقوم دفتر الأستاذ المرتبط تلقائيًا بتتبع جميع المدفوعات التي تتم عبر الشبكة.
يعتقد بيتر ألفريد-أديكي، المؤسس والرئيس التنفيذي لمنصة التجارة الإلكترونية الاجتماعية Boom Market، أن استخدام الحكومات لتقنية العملات المشفرة الأساسية في العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن يكون أمرًا إيجابيًا.
وقال لكوينتيليغراف: “إن اعتماد الحكومات للعملات الرقمية للبنوك المركزية يعد بمثابة ختم موافقة وفوز للتكنولوجيا الأساسية للعملات المشفرة وللبيئة لأننا لن نحتاج إلى طباعة النقود بعد الآن”.
متعلق ب: هل مشروع قانون العملة المستقرة الأمريكية قاب قوسين أو أدنى؟
وأضاف ألفريد أديكي: “ومع ذلك، فإن الخوف من العملات الرقمية للبنوك المركزية يكمن في حقيقة أنها أموال غير شفافة وقابلة للبرمجة، ومركزية تحت سيطرة الحكومة، وعرضة للمصادرة على نحو لم يحدث من قبل”.
وزعم ألفريد أديكاي أيضًا أن هناك احتمالًا قيام الأفراد الفاسدين الموجودين في السلطة باستغلال طبيعة العرض غير المحدودة للعملات الرقمية للبنوك المركزية لسك الثروة التي تم الحصول عليها بشكل غير قانوني والتنقل حولها.
ويمكن للحزب الحاكم في الحكومة أيضًا تجميد أموال المعارضة قبل الانتخابات مباشرة، مما يحد من فرصها في الفوز.
هناك بالفعل دفعة هائلة من البنوك في قطاع التمويل التقليدي للذهاب إلى الإنترنت والرقمنة بالكامل. وفقًا لمنصة جمع البيانات عبر الإنترنت Statista، سيستخدم ما لا يقل عن 216 مليون أمريكي الخدمات المصرفية الرقمية بحلول عام 2025.
يقول ألفريد-أديكيي إنه إذا كان سيتم اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل جماعي في المستقبل كجزء من هذه الدفعة الرقمية، فيجب وضع الضمانات لتجنب جميع السيناريوهات الأسوأ.
من وجهة نظره، نظرًا لأن العملات الرقمية للبنوك المركزية تعمل على سلاسل بلوكتشين خاصة مركزية غير شفافة وغير مفتوحة للتحقق العام، تمامًا مثل بورصات العملات المشفرة المركزية التي تعد أيضًا صناديق سوداء، فليس من الجيد أن تكون بمثابة الوسيلة الوحيدة لتبادل القيمة في العملات الرقمية. مجتمعات.
وقال: “إن حل الدولتين حيث تتعايش العملات الرقمية للبنوك المركزية التي تسيطر عليها الحكومة مع العملات الورقية غير الحكومية المقاومة للمصادرة والمفتوحة واللامركزية وغيرها من الأصول في العالم الحقيقي هو حل أفضل”.
“وبهذه الطريقة، سيكون الجميع قادرين على التحوط على رهاناتهم عبر كلا البنى التحتية. ومن أجل تهدئة مخاوف الجماهير، يجب أن تخضع العملات الرقمية للبنوك المركزية للمعايير التنظيمية وعمليات تدقيق مستقلة من طرف ثالث أيضًا.
التكنولوجيا الأساسية مع العملات الرقمية للبنوك المركزية ليست هي المشكلة
في الوقت الحالي، يبدو الرأي العام حول العملات الرقمية للبنوك المركزية مختلطًا. وجد استطلاع وطني أجراه معهد كاتو لعام 2023 أن 16٪ فقط من الأمريكيين يؤيدون اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية.
وعارض ذلك حوالي 34% بشدة، ولم يكن لدى 49% أي رأي على الإطلاق. بشكل عام، كان 2000 أمريكي شملهم الاستطلاع أكثر قلقًا بشأن مخاطر العملات الرقمية للبنوك المركزية من حماستهم للفوائد المحتملة.
وفي حديثه إلى كوينتيليغراف، يعتقد سيباستيان ديفيز، نائب رئيس الأبحاث في منصة الخدمات المالية المشفرة Aquanow، أن بعض المعارضة للعملات الرقمية للبنوك المركزية لا تتعلق بالتكنولوجيا نفسها بقدر ما تتعلق بإمكانية إساءة استخدامها.
وقال: “إن مركزية العملات الرقمية للبنوك المركزية تعد خروجًا كبيرًا عن المبادئ الأساسية لمعظم الديمقراطيات، والتي تم تصميمها للحد من السيطرة المركزية على الحكومة”.
ومع ذلك، إذا تم تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية مع توفير حماية قوية للخصوصية وقيود على سيطرة الحكومة، يعتقد ديفيز أنه “قد يتم تخفيف بعض المخاوف”.
في رأيه، يجب أن يكون أي تطوير للعملات الرقمية للبنوك المركزية مصحوبًا بأطر تنظيمية شاملة تحمي الخصوصية وتحد من تجاوزات الحكومة المحتملة.
متعلق ب: الفلبين ستطلق عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) غير بلوكتشين في غضون عامين
وقال ديفيز: “إن العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) الموجودة كأموال قابلة للبرمجة بين المؤسسات المالية الكبيرة في بلد ما، لديها القدرة على إطلاق العنان لقوة تقنية بلوكتشين مع الحد من مخاطر المراقبة المفرطة”.
“من الناحية النظرية، يمكن أن يؤدي التبني الجماعي للعملات الرقمية للبنوك المركزية إلى فوائد كبيرة، مثل تعزيز الكفاءة في المعاملات المالية وزيادة الشمول المالي.”
ومع ذلك، يعتقد ديفيز أن هناك خطرًا كبيرًا جدًا على انتهاك الخصوصية والحرية المدنية في الممارسة العملية. وبدلاً من ذلك، يعتقد أن النموذج الهجين يمكن أن يكون حلاً أفضل، حيث تتعايش العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة مع العملات الرقمية الخاصة والنقد التقليدي، ويمكن أن يوفر نهجًا متوازنًا، يجمع بين الكفاءة والاستقلال المالي.
وقال: “في حين أن الابتكارات مثل الأموال القابلة للبرمجة والعقود الذكية المرتبطة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تقدم فوائد كبيرة، إلا أنها تتطلب أيضًا دراسة متأنية لتجنب العواقب السلبية”.
نقاش CBDC يجعل الجميع غير مرتاحين
هناك جدل مستمر حول العملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث يشعر كل من العاملين في مجال العملات المشفرة وعالم التمويل التقليدي بعدم الارتياح بشأن العملة الرقمية. ومع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة لعام 2024، تعهد العديد من المرشحين بحظر العملات الرقمية للبنوك المركزية في حالة انتخابهم.
يقول لوكاس كيلي، كبير مسؤولي الاستثمار في منصة تداول العملات المشفرة Yield App، إن جمهور العملات المشفرة الأصلي يخشى تآكل الخصوصية والحريات الشخصية التي تمثلها العملات الرقمية للبنوك المركزية.
من ناحية أخرى، يعتقد كيلي أن أولئك الراسخين في التمويل التقليدي يخشون من أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تعطل الأنظمة المالية الحالية وحتى تسبب عدم الاستقرار الاقتصادي وتستبعد أجزاء معينة من السكان، على سبيل المثال، عن طريق القضاء على النقد.
وقال: “بشكل عام، يجب دائمًا أن يكون هناك خيار الخصوصية مع العملة، سواء كان ذلك نقدًا أو تمويلًا لامركزيًا، وعندما يتم استبعاد خيار الخصوصية هذا، فإنه يولد المخاوف وعدم الثقة”، مضيفًا:
“ليس لدينا أيضًا حاليًا الكثير من المعلومات حول كيفية عمل العملات الرقمية للبنوك المركزية عمليًا، مما يضيف الوقود إلى النار.”
الأسئلة الأخرى التي يعتقد كيلي أنها لا تزال بحاجة إلى إجابة بشأن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي كيف ستتناسب مع الأنظمة المصرفية التقليدية، وما إذا كان المودعون سيختارون حسابات العملات الرقمية للبنوك المركزية بدلاً من الحسابات المصرفية التقليدية وما هو التأثير المحتمل على السيولة وقدرات الإقراض.
وقال: “إلى أن تتم الإجابة على كل هذه الأسئلة، سنستمر في رؤية الخوف والمقاومة من كلا المعسكرين”.
في رأيه، يجب البحث عن حل وسط بين جمهور العملات المشفرة وصناعة التمويل التقليدية. وفي هذه المرحلة، يعتقد أنه إذا أرادت العملات المشفرة تحقيق اعتماد واسع النطاق، فستحتاج الحكومات والهيئات التنظيمية إلى شكل من أشكال السيطرة على الفضاء.
متعلق ب: الهند تنظر في حلول غير متصلة بالإنترنت للمساعدة في اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية في المناطق الريفية
“نحن بحاجة إلى إيجاد حل وسط، وقد توفر العملات الرقمية للبنوك المركزية ذلك. إنها تمثل بالتأكيد سيفًا ذا حدين، لكنها يمكن أن تكون أيضًا بوابة لبقية سوق العملات المشفرة.
“إذا مُنحت الحكومات المزيد من السيطرة على العملات الرقمية، فيمكننا أن نشهد ظهور سياسات تنظيمية تعكس بشكل أفضل متطلبات ومخاطر تكنولوجيا بلوكتشين، على سبيل المثال.”
بشكل عام، على الرغم من ذلك، يعتقد كيلي أنه حتى يكون لدينا المزيد من الوضوح والتفاصيل حول تنفيذ اتفاقية التنوع البيولوجي، فمن الصعب تقييم تأثيرها الإيجابي أو السلبي المحتمل خارج نطاق المضاربة.
