لا تزال إشارة BTC للمخاطرة مرتفعة أقل من 100 ألف دولار

ربما تحتفظ عملة البيتكوين (BTC) بأكثر من 90 ألف دولار، لكن البيانات تشير ضمنًا إلى أن سعرها لا يزال يشير إلى إشارة كبيرة للنفور من المخاطرة. بقي مذبذب CryptoQuant متعدد المقاييس للعزوف عن المخاطرة بالقرب من المنطقة “عالية المخاطر”، وهو المستوى الذي يسبق التصحيحات تاريخيًا ويقلل من احتمالية الاتجاه الصعودي المستمر.

الوجبات الرئيسية:

• تم وضع إشارة النفور من المخاطرة من Bitcoin بالقرب من المنطقة “عالية المخاطر”، والتي أشارت سابقًا إلى فترة هبوطية.

• وصلت معنويات الربح والخسارة في BTC إلى حد نادر -3، مما يشير إلى تصحيح هيكلي.

• أدى انخفاض BTC بنسبة -32٪ إلى وضعه بين منطقة التصحيح والاستسلام، مما قد يطيل الانخفاض بين 90.000 دولار و80.000 دولار.

عملة البيتكوين ضعيفة من الناحية الهيكلية بالقرب من 90 ألف دولار

يشتمل نموذج تجنب المخاطر الخاص بشركة CryptoQuant على ستة مقاييس – التقلب السلبي، والتقلب الصعودي، وتدفقات الصرف، ومعدلات التمويل، والفائدة المفتوحة للعقود الآجلة، وسلوك القيمة السوقية – لإنتاج تقييم يعتمد على البيانات لهشاشة السوق. ومع اقتراب مؤشر التذبذب من 60 أو المنطقة عالية المخاطر، تظل مخاطر التصحيح مرتفعة.

وأشار باحث البيتكوين أكسل أدلر جونيور أيضًا إلى أن درجة الربح / الخسارة قد انخفضت إلى -3، مما يعكس التركيز الشديد لـ UTXOs غير المربحة. تاريخيًا، يتماشى هذا المستوى مع الأنظمة الهبوطية ومراحل التبريد الممتدة. تجاوز السحب الحالي بنسبة -32% عمليات التراجع في الدورة العادية (-20-25%) ولكنه لا يزال أعلى من عتبات الاستسلام (-50% إلى -70%)، مما يضع بيتكوين في “منطقة متوسطة” ضعيفة.

وقال أدلر إنه طالما فشلت ظروف الاقتصاد الكلي وربحية السلسلة في التحسن، فإن احتمال استمرار الاتجاه الهبوطي يظل مرتفعًا، على الرغم من استقرار السعر بالقرب من 90 ألف دولار.

في هذه المرحلة، قدمت بيانات Onchain من Glassnode جانبًا إيجابيًا صغيرًا. أشارت منصة التحليلات إلى أن السحب الأخير لبيتكوين أدى إلى أكبر ارتفاع في الخسائر المحققة منذ انهيار FTX في عام 2022، مدفوعًا بشكل كبير من قبل حاملي الأسهم قصيرة الأجل (STHs).

ومع ذلك، تظل خسائر حاملي الأسهم على المدى الطويل (LTH) ضعيفة نسبيًا، وهي ديناميكية تعكس تاريخيًا مرونة حاملي الأسهم الأساسيين وقد خففت أحيانًا من الاستسلام الأعمق في الدورات الماضية.

ذات صلة: حركة سعر البيتكوين، تشير معنويات المستثمرين إلى الاتجاه الصعودي في ديسمبر

100000 دولار من البيتكوين هي معركة بين الزخم والاتجاه

وصف أحد محللي CryptoQuant نهج Bitcoin للوصول إلى 100000 دولار بأنه “نقطة تحول نفسية”. في حين أن الاختراق يمكن أن يؤدي إلى زخم متجدد، ربما مدعومًا بتخفيض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر، فإن الأرقام الكاملة الرئيسية غالبًا ما تنتج تقلبات ومحاولات فاشلة.

بقي فرق معدل النمو (القيمة السوقية مقابل القيمة المحققة) عند -0.00095، مما يشير إلى أن القيمة السوقية تتقلص بشكل أسرع من القيمة المحققة. مع وصول BTC حاليًا إلى 91000 دولار، كان المحلل يميل أكثر نحو الضعف الهيكلي بدلاً من توسيع الاتجاه.

كما حدد تاجر العقود الآجلة للبيتكوين، بيزنتين جنرال، حركة سعرية هشة لـ BTC، قائلًا:

“تكافح عملة البيتكوين قليلاً هنا عند مستوى المقاومة الرئيسي هذا. إذا اخترقته، فيمكن أن يطير أكثر من 100000 بسرعة كبيرة، ولكن إذا رفض بالفعل هنا، فمن المحتمل أن نكون عالقين في هذا النطاق من 92000 إلى 82000 لفترة من الوقت.”

ذات صلة: تتعزز اتجاهات تراكم البيتكوين حيث تقترب الخسائر المحققة من 5.8 مليار دولار

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.