اختر منطقتك 
تتجه عملة البيتكوين (BTC) إلى الإغلاق الشهري الأول لعام 2024 مع رحلة ذهابًا وإيابًا إلى نقطة البداية السنوية – ما هي الخطوة التالية؟
في أسبوع رئيسي لسياسة الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة، تستمر حركة سعر البيتكوين في التحرك حول 42000 دولار.
وهذا يمهد الطريق لفصل جديد من التقلبات – فقد شهد الشهر الماضي أعلى مستوياته عند 49000 دولار، والتي أعقبتها خسائر مفاجئة بنسبة 20٪.
الآن، يستعد المضاربون على صعود البيتكوين للتعامل مع التحركات السياسية للاحتياطي الفيدرالي والولايات المتحدة فيما قد يؤدي إلى مزيد من الاضطرابات في أسواق العملات المشفرة.
يحدث هذا بينما يستقر الغبار عند إطلاق أول صناديق تداول فورية للبيتكوين في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة – وهو موضوع نقاش في حد ذاته.
وفي الوقت نفسه، تستعد أساسيات شبكة البيتكوين للتخلص من تأثير الانخفاض من 49000 دولار والعودة إلى الاتجاه الصعودي – على سبيل المثال، من المتوقع أن تزداد الصعوبة بنسبة 4٪ في الأيام المقبلة.
ينظر كوينتيليغراف إلى نقاط الحديث الرئيسية التي تؤثر على أداء سوق البيتكوين والعملات المشفرة في فبراير وما بعده.
تأتي عملة البيتكوين في دائرة كاملة حتى نهاية شهر يناير
على عكس ما سبقها، أنتجت عطلة نهاية الأسبوع إشارات قابلة للتنفيذ للمتداولين، حيث وصل سعر بيتكوين مقابل الدولار إلى 42800 دولار على بيتستامب، حسبما أظهرت بيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
يمثل هذا أعلى مستوى له منذ 18 يناير، وحتى الآن، لا تزال عملة البيتكوين مرتفعة في جلسة التداول الآسيوية الأولى لهذا الأسبوع.
تشكل حركة سعر BTC الأخيرة جزءًا من ارتداد الإغاثة الذي دخل الأسبوع الماضي بعد الانعكاس عند 38,500 دولار. وكان هذا مصحوبًا بمخاوف بين المتداولين، والتي لا يزال بعضها قائمًا – ويحذرون من أن عملة البيتكوين يمكن أن تحقق مستويات منخفضة بسهولة في المستقبل.
ومع ذلك، عند تحليل الوضع الراهن، رأى المتداول الشهير Skew أسبابًا للتفاؤل الحذر بشأن الأطر الزمنية الأقل. في ملخص على X (تويتر سابقًا)، وضع علامة على المنطقة بمبلغ 42000 دولار باعتبارها المنطقة التي يجب مشاهدتها.
وكتب في إشارة إلى الرسم البياني اليومي: “من هذا المنظور، لا يبدو الأمر سيئًا للغاية، ولكن إنشاء الاتجاه على مدى الساعة الواحدة والأربع ساعات سيكون نقطة التقاء مهمة مع مستوى النطاق المتوسط هذا”.
وأضاف سكيو أنه كان يبحث عن إشارات إيجابية على مؤشر القوة النسبية لبيتكوين (RSI) على الأطر الزمنية لكل ساعة، وتحديدًا التعافي والثبات فوق نقطة المنتصف 50.
وفي الوقت نفسه، تمكن الإغلاق الأسبوعي من تحقيق ما يزيد قليلاً عن 42000 دولار، مما أعطى البيتكوين مقابل الدولار ارتفاعًا بنسبة 1.1٪ تقريبًا مقابل الإغلاق السابق.
بالنسبة إلى Skew، شكّل الشهران الماضيان بأكملهما، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع التأرجح والقاع اللاحق، نطاقًا دائمًا.
وعلق قائلا: “من الناحية الفنية لا يزال نفس النطاق الأسبوعي وتقلبين فاشلين (بدون توسع)، الأمر الذي انتهى به الأمر إلى الاستيلاء على السيولة”.
ومع ذلك، كان التقدم واعدًا لزملائه المتداول والمحلل Rekt Capital بعد أن تعرض BTC/USD لخطر الانهيار من هذا النطاق الأسبوعي.
مع اقتراب الإغلاق الأسبوعي الجديد، يبدو أن عملة البيتكوين على وشك إنقاذ نطاقها الأسبوعي$ بيتكوين #التشفير #بيتكوين pic.twitter.com/ayJzi5G5tW
— ريكت كابيتال (@rektcapital) 28 يناير 2024
قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يتصدر الأسبوع الكلي الصخري
على الرغم من الاضطرابات المتجددة في الأسواق الصينية والمشاكل التي تواجهها شركة العقارات العملاقة إيفرجراند، فإن الموضوع الذي يدور على شفاه الجميع هذا الأسبوع يأتي في شكل القرارات الأمريكية بشأن أسعار الفائدة والجوانب الأخرى للسياسة الاقتصادية.
فالأولى هي مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي، وسيتم الكشف عنها في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 31 يناير.
لقد تطابق التضخم على نطاق واسع مع آمال بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث تباطأ مع طباعة بيانات الاقتصاد الكلي على مدى أشهر متتالية مع القليل من القيم المتطرفة.
لقد افترضت الأسواق منذ فترة طويلة أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الشهر سوف يسفر عن القليل من المفاجآت، وفضلت بدلاً من ذلك بدء تخفيضات أسعار الفائدة في الاجتماع التالي في مارس.
وفقًا للبيانات الواردة من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات بقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية بعد 31 يناير تبلغ حوالي 98٪.
“استعدوا لأسبوع مليء بالإثارة”، لخص مصدر التداول The Kobeissi Letter في ملخصه الأسبوعي لإصدارات البيانات الكلية الرئيسية.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
1. بيانات وظائف JOLTs – الثلاثاء
2. ثقة المستهلك CB – الثلاثاء
3. قرار سعر الفائدة الفيدرالي – الأربعاء
4. بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM – الخميس
5. تقرير الوظائف لشهر يناير – الجمعة
6. حوالي 20% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 تعلن عن أرباحها
استعدوا لاتخاذ إجراء…
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 28 يناير 2024
وحسبما ذكر كوينتيليغراف، فإن الأيام المقبلة ستكون أكثر من مجرد التضخم. إن كيفية تعامل الحكومة مع القضايا الأخرى – ولا سيما استقرار البنوك الإقليمية – هي أيضًا على الرادار.
في وقت سابق، توقع آرثر هايز، الرئيس التنفيذي السابق لبورصة العملات المشفرة BitMEX، تراجع قيمة البيتكوين إلى 30 ألف دولار في حالة عودة الاضطرابات المصرفية إلى الولايات المتحدة في الأشهر المقبلة. وقال إن ما ستقرره وزيرة الخزانة جانيت يلين هذا الأسبوع سيكون أساسيا.
صعوبة التعدين من المقرر أن تستأنف خطها المرتفع على الإطلاق
أصبح مسار أساسيات شبكة البيتكوين واضحًا مرة أخرى – وهي حالة “صعود فقط”.
تشير أحدث التقديرات المباشرة من مصدر الإحصائيات BTC.com إلى زيادة الصعوبة بنسبة 4٪ عند التعديل الآلي التالي – مما يرفعها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
وسيمحو التعديل أيضًا الانخفاض بنسبة 3.9% الذي شهدناه قبل أسبوعين في ذروة حالة عدم اليقين بشأن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
في حين أن حجم التغيير لا يزال من الممكن أن يختلف بشكل كبير اعتمادًا على حركة السعر في الفترة الفاصلة، فمن المتوقع حاليًا أن تصل الصعوبة إلى 73.59 تريليون.
وبالمثل، عاد معدل التجزئة إلى الظهور من جديد، وهو النشر المقدر لقوة المعالجة في blockchain Bitcoin، والذي زاد بنسبة 10٪ في الأسبوع الماضي وحده.
ومن المثير للاهتمام أن معدل التجزئة وصل إلى القاع قبل #بيتكوين السعر إلى القاع.
ارتفع معدل التجزئة الآن بنسبة 10٪ تقريبًا في الأيام العشرة الماضية. #بيتكوين بنسبة 7% في الأيام الخمسة الماضية. https://t.co/1x4HgJbQSc
– جيمس فان ستراتن (@jvs_btc) 28 يناير 2024
يتركز الجدل حول التعدين بشكل طبيعي على حدث خفض الدعم إلى النصف في أبريل، والذي سيخفض المبلغ المكتسب لكل كتلة (باستثناء الرسوم) بنسبة 50٪.
في الأسبوع الماضي، حذر بحث جديد أجرته شركة الخدمات المالية كانتور فيتزجيرالد من أن غالبية عمليات التعدين الكبرى ستواجه مشاكل مالية نتيجة للانخفاض إلى النصف على أساس الربحية الحالية.
في الوقت نفسه، وضعت البيانات الواردة من منصة التحليلات على السلسلة CryptoQuant بالفعل عمال التعدين في منطقة “تتقاضى أجورًا منخفضة للغاية” بفضل مزيج من انخفاض السعر الفوري وانخفاض إيرادات الرسوم.
هذا الوضع الراهن، رئيس أبحاث CryptoQuant خوليو مورينو وأضاف على X، كان الأقل تفضيلاً منذ يونيو 2022.
ميزة المضاربين في ارتداد سوق البيتكوين
في الخوض في أهمية الانعكاس الأخير لعملة البيتكوين، أعاد جيمس فان ستراتن، محلل الأبحاث والبيانات في شركة CryptoSlate لرؤى العملات المشفرة، بعض المستويات المألوفة.
وأشار إلى أن مبلغ ٣٨٨٠٠ دولار يمثل السعر الإجمالي المحقق (RP) لمضاربي بيتكوين، المعروفين باسم حاملي العملات قصيرة الأجل (STHs).
STHs هي كيانات تحتفظ بالبيتكوين لمدة 155 يومًا أو أقل، وقد عمل أساس التكلفة الخاص بها كدعم على مدار العام الماضي.
وأشار فان ستراتن إلى أن RP يستمر بشكل عام في الارتفاع، حيث تدفع مجموعات المستثمرين بشكل عام المزيد للحصول على BTC.
“آخر مرة وصل فيها سعر STH RP إلى 38.3 ألف دولار كانت في الارتفاع لعام 2021 وكان السعر 60 ألف دولار” وأضاف جنبًا إلى جنب مع البيانات الواردة من شركة التحليلات الموجودة على السلسلة Glassnode.
“هذا يوضح مدى استدامة هذا الاتجاه الصعودي.”
وحسبما أفاد كوينتيليغراف، فإن التراجع من ٤٩٠٠٠ دولار – والذي يمثل في حد ذاته أعلى مستويات بيتكوين منذ ديسمبر ٢٠٢١ – أدى إلى خروج جماعي بين STHs، والتي قام العديد منها بتفريغ العملات المشتراة مؤخرًا بخسارة.
معنويات سوق العملات المشفرة بالقرب من أدنى مستوياتها في 3 أشهر
شهدت الأسابيع الماضية ضغوطًا في جانب البيع من بعض الكيانات الكبرى، ولا سيما بورصة FTX البائدة.
ذات صلة: توحيد نطاق Bitcoin يمهد الطريق لـ SOL وAVAX RNDR وSUI
وحسبما ذكر كوينتيليغراف، فقد أدى هذا إلى زيادة مخاوف السوق بشأن Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، وهي أداة الاستثمار المؤسسي التي أصبحت الآن بمثابة صندوق استثماري متداول في البورصة.
في حين تباطأت التدفقات الخارجة من GBTC الأسبوع الماضي، تستمر المعنويات في تقييم العوائق المتصورة التي تحول دون انتعاش أسعار BTC.
وفقًا لبيانات من مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة، وصلت المعنويات عبر العملات المشفرة إلى أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أشهر يوم ٢٤ يناير.
على الرغم من أن مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر متخلف، إلا أنه يرسم صورة عصبية بين المستثمرين، حيث شهد أعلى مستوياته عند 76/100 – مما يشير تقريبًا إلى اختراق “الجشع الشديد” – قبل إطلاق مؤسسة التدريب الأوروبية في 11 يناير.
وفي الوقت نفسه، بالنسبة لشركة الأبحاث Santiment، كانت هذه البيانات بمثابة علامة على ما تسميه “ذروة النشوة” حول عملة البيتكوين.
ومع وصول مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، فكر سانتيمنت فيما إذا كانت العملات المشفرة قد تلعب لعبة اللحاق بالركب.
#بيتكوين تسللت أكثر من 42 ألف دولار اليوم، على الرغم من ذلك #العملات البديلة لا تحذو حذوها (حتى الآن). ال #SP500 قد قدمت للتو جديد #AllTimeHigh أمس، و #صاعد حجة ل #تشفير هل هذا $ بيتكوين وغيرها من الشركات الكبيرة قد “تتراجع إلى المتوسط” وتلعب دور اللحاق بالركب
(تابع) pic.twitter.com/ifLxqKRpa7
— سانتيمنت (@santimentfeed) 26 يناير 2024
وقالت: “لقد تخلف قطاع العملات المشفرة بالفعل عن أسواق الأسهم، خاصة بعد أن بدأ ينحرف في الاتجاه المعاكس في 17 يناير”.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
