اختر منطقتك 
الوجبات الرئيسية:
- يفشل الوضع الصعودي للحوت في سوق مشتقات البيتكوين في مواجهة ضغط البيع الفوري الشديد.
- يشير الخصم الطفيف على USDT إلى أن رأس المال يخرج إلى العملات الورقية، مما يفضح مخاطر الرافعة المالية لعقود البيتكوين الآجلة.
انخفضت عملة البيتكوين (BTC) إلى أقل من 71000 دولار يوم الاثنين للمرة الأولى منذ سبعة أسابيع، حيث قامت بتصفية 276 مليون دولار من المراكز الصعودية ذات الرافعة المالية حيث قام المتداولون بتخفيض مراكزهم وسط تجدد الأعمال العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. على الرغم من هذا النفور المتزايد من المخاطرة، زاد الحيتان وصناع السوق من تعرضهم الصعودي في أسواق مشتقات البيتكوين.
صفقات كبار متداولي البيتكوين على المدى الطويل والقصير في Binance وOKX. المصدر: كوين جلاس
في Binance، ارتفعت نسبة المعاملات الطويلة إلى القصيرة بين كبار المتداولين إلى 1.4x من 1.1x قبل أسبوع واحد. قام هؤلاء اللاعبون المؤسسيون بتجميع مراكز طويلة تدريجيًا منذ أن انخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 76500 دولار يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، قام كبار المتداولين في OKX في البداية بتوسيع مراكزهم القصيرة بين الخميس والأحد، لكنهم عكسوا مسارهم يوم الاثنين حيث قفزت نسبة مراكزهم الطويلة إلى القصيرة إلى 1.9x.
العقود الآجلة للبيتكوين تجمع الفائدة المفتوحة في البورصات الرئيسية، بالدولار الأمريكي. المصدر: كوين جلاس
بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة عبر البورصات الرئيسية 43.5 مليار دولار يوم الاثنين، وظل ثابتًا مقارنة بالأسبوع السابق. وعلى الرغم من التصفية القسرية، لم يسارع المتداولون إلى إغلاق مراكزهم بخسارة. ومع ذلك، هناك حاجة إلى مزيد من التحليل لتحديد ما إذا كان المتداولون الصاعدون يعتمدون بشكل مفرط على الرافعة المالية للحفاظ على مراكزهم الحالية.
معدل التمويل السنوي للعقود الآجلة للبيتكوين. مصدر: لافيتاس
قفز معدل التمويل السنوي للعقود الآجلة الدائمة للبيتكوين فوق النطاق المحايد الذي يتراوح بين 6% إلى 12% لأول مرة منذ أكثر من ستة أشهر. تشير هذه البيانات إلى تزايد الثقة بين المضاربين على الارتفاع، ولكنها تزيد أيضًا من خطر عمليات التصفية المتتالية في حالة انخفاض سعر البيتكوين بشكل أكبر. ومع ذلك فإن معدل التمويل المتواضع بنسبة 13% يظل بعيداً عن الإشارة إلى يأس السوق.
تتناقض التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin مع ثيران الذكاء الاصطناعي
في حين أن الضعف في سعر بيتكوين يمكن أن يعزى جزئيًا إلى ارتفاع أسعار النفط، فقد حقق مؤشر ناسداك المركب ذو التقنية العالية مكاسب بنسبة 0.5٪ يوم الاثنين. وقفز سعر خام برنت إلى 95 دولارًا للبرميل بعد أن صرح مسؤولون أمريكيون بأن إيران أطلقت صاروخين باليستيين خلال الليل. وبالإضافة إلى ذلك، نفذت إسرائيل توغلاً عسكرياً في جنوب لبنان خلال عطلة نهاية الأسبوع.
كما ساهم تركيز المستثمرين المكثف على قطاع الذكاء الاصطناعي في تدفقات رأس المال إلى الخارج من سوق العملات المشفرة. أعلنت شركة Anthropic، مطور Claude AI، يوم الاثنين أنها قدمت بشكل سري نشرة الاكتتاب العام الأولي (IPO). بشكل منفصل، قدمت شركة SpaceX التابعة لشركة Elon Musk رسميًا نشرة الاكتتاب العام الأولي الخاصة بها.
متعلق ب: يقدم مشترو تراجع عملة البيتكوين 500 مليون دولار في عطاءات مع اقتراب إعادة اختبار بقيمة 70 ألف دولار
عملة USDT المستقرة / USD في البورصات الرئيسية. المصدر: TradingView وCointelegraph
تم تداول عملة USDT المستقرة من Tether بخصم طفيف بنسبة 0.10٪ خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تدفقات رأس المال إلى العملة الورقية التقليدية. تتوافق هذه البيانات مع صافي 3.46 مليار دولار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة منذ 13 مايو. في نهاية المطاف، من المحتمل أن يكون ضغط البيع الشديد في الأسواق الفورية هو الدافع وراء تصحيح أسعار بيتكوين الأخير.
لا يزال من السابق لأوانه الادعاء بأن المتداولين المحترفين يتحولون إلى الاتجاه الصعودي استنادًا إلى نسبة الشراء إلى البيع، خاصة بعد الارتفاع الأخير في معدل تمويل العقود الآجلة الدائمة. مع عدم وجود دليل واضح على أن التدفقات الخارجة من سوق العملات المشفرة تتباطأ، يقول المتداولون قد يظل متشككا من الاتجاه الصعودي المستدام على المدى القصير، على الرغم من القوة النسبية في بيانات مشتقات البيتكوين.
