اختر منطقتك 
الوجبات الرئيسية:
- تظهر مشتقات البيتكوين قناعة ضعيفة مع أساس العقود الآجلة بنسبة 2٪ وخيارات البيع المرتفعة التي تشير إلى الحذر.
- الشراء المؤسسي من خلال تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة بقيمة 86 مليون دولار بالإضافة إلى التراكم المستمر لشركة Strategy (MSTR US) يقاوم مخاوف السوق.
قفزت عملة البيتكوين (BTC) إلى أكثر من 67000 دولار بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت متأخر من يوم الأحد اتفاق وقف إطلاق النار مع إيران. على الرغم من هذا التفاؤل على المدى القصير، تظهر مقاييس المشتقات أن متداولي العملات المشفرة لا يزالون متشككين للغاية، مما يثير المخاوف من أن هذا الارتفاع المفاجئ قد يكون فخًا ضخمًا للارتفاع.
خام برنت (يسار) مقابل مؤشر ناسداك 100 (يمين). مصدر: TradingView
انخفض خام برنت إلى أدنى مستوى خلال 100 يوم يوم الاثنين، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 3٪. ومع ذلك، ظل متداولو بيتكوين حذرين بسبب عدم وجود موعد نهائي وتفاصيل تشغيلية واضحة لشركات الشحن بعد الأزمة اتفاق السلام مع إيرانعلى الرغم من أنه من المتوقع التوصل إلى اتفاق مؤقت يوم الجمعة.
معدل أساس العقود الآجلة للبيتكوين لمدة شهرين. مصدر: لافيتاس
بلغت العلاوة السنوية لعقود بيتكوين الآجلة (المعدل الأساسي) 2٪ يوم الاثنين، مما يشير إلى نقص الطلب على المراكز الصعودية ذات الرافعة المالية. فشل هذا المؤشر في اختراق العتبة المحايدة البالغة 4% لأكثر من 3 أشهر، مما يعكس أداء بيتكوين بنسبة -24% منذ بداية العام حتى تاريخه. ومع ذلك، فإن الارتفاع اليومي بنسبة 4٪ في عملة البيتكوين فاجأ البائعين على المكشوف، مما أدى إلى تصفية 210 ملايين دولار.
يتم دعم سعر البيتكوين من خلال التدفقات الفورية لصناديق الاستثمار المتداولة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية
ينبع جزء من المعنويات الصعودية من صافي التدفقات الداخلة البالغة 86 مليون دولار إلى صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة يوم الجمعة. على الرغم من أن هذا التدفق إيجابي، إلا أنه لم يكن كافيًا تقريبًا لعكس التدفقات الخارجة الصافية البالغة 730 مليون دولار التي شوهدت منذ 5 يونيو. يتم تتبع نشاط صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع كبديل للطلب المؤسسي، ومن المرجح أن ينتظر المضاربون على الارتفاع تأكيدًا أقوى.
انحراف خيارات البيتكوين لمدة 30 يومًا (وضع المكالمة). المصدر: لافيتاس
وكانت القناعة الضعيفة بين المضاربين على الصعود واضحة أيضًا في سوق الخيارات، حيث تجنب المتداولون بنشاط الحماية ضد مخاطر الهبوط. تم تداول خيارات (بيع) البيتكوين بعلاوة قدرها 16٪ على أدوات الشراء (الشراء)، مما يشير إلى إشارة تحذير واضحة من الخوف من الجانب الهبوطي. وبرز ضعف العملات المشفرة هذا بشكل أكبر مع ارتفاع مؤشر ناسداك 100، حيث تم تداوله بنسبة 1٪ فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق.
وتزداد شكوك التجار أيضًا بسبب الادعاءات المتضاربة حول رسوم الشحن المستقبلية في إيران، خاصة وأن الاتفاقية الحالية تقتصر على شهرين فقط. حسب إلى ياهو المالية. وفي الوقت نفسه، يجد مستثمرو الأسهم الكثير من الأسباب للتفاؤل في أماكن أخرى، مع حصول قطاع الذكاء الاصطناعي على دفعة هائلة من الاكتتاب العام الأولي القياسي لشركة SpaceX (SPCX US).
تصنيف خزانة بيتكوين للشركات العامة، BTC. المصدر: كوين جيكو
حصلت شركة SpaceX، شركة الطيران والذكاء الاصطناعي التي أسسها إيلون ماسك، مؤخرًا على 75 مليار دولار في أكبر طرح عام أولي في التاريخ. ارتفعت أسهم SPCX بنسبة 14٪ يوم الاثنين، مما دفع تقييم الشركة إلى 2.1 تريليون دولار. يعد الملياردير من أشد المؤيدين للعملات المشفرة، وتكشف أحدث ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات أن SpaceX نفسها تمتلك 18,712 بيتكوين في ميزانيتها العمومية.
متعلق ب: تُظهر مخططات Bitcoin هذه كيف يمكن أن يصل سعر BTC إلى 100 ألف دولار قبل أكتوبر
في الوقت الحالي، يحتفظ الدببة في Bitcoin بالسيطرة حيث يُظهر الضعف المستمر في أسواق المشتقات اقتناعًا منخفضًا بمستوى الدعم البالغ 60.000 دولار. ومع ذلك، فإن الارتفاع المستمر إلى ما فوق 70 ألف دولار يمكن أن يتحقق بسرعة إذا استمر انخفاض أسعار النفط في تخفيف مخاطر الركود، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لتنفيذ سياسة نقدية أمريكية أقل تقييدًا.
لا يوجد أي مؤشر على وجود فخ الثور هنا، خاصة بالنسبة للإستراتيجية (MSTR US) يستمر في التراكم بقوة العملات المعدنية، مما يمحو تمامًا خوف السوق من الاستسلام المفاجئ.
