اختر منطقتك 
رأي بقلم: هندريك جيس، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Thalex
ما الذي يمنع شبكات blockchain أو منصات العملة المشفرة من أن تصبح علامات تجارية متميزة؟ من الناحية النظرية، لا شيء. ولهذا السبب تسمع كثيرًا أحاديث في الصناعة حول كيف أن الثبات في التبني يمثل إحراجًا مؤقتًا بسبب عوامل السوق الكلية أو عدم تطابق الجمهور.
لا يتم تعريف العلامة التجارية العظيمة من خلال الوعي وحده، بل من خلال أسر العملاء. هذه البصيرة الأساسية تأتي من تم إزالة الغموض عن المنافسة بواسطة بروس جرينوالد. في إجابته على سؤال حول كيفية بناء قاعدة عملاء أسيرة، يقترح غرينوالد اللعب على واحد على الأقل من المبادئ الأساسية الثلاثة للمزايا التنافسية القائمة على الطلب: العادة، وتكلفة التحويل، وتكلفة البحث.
تتمتع العديد من شركات العملات المشفرة، وتحديدًا البورصات، التي في طريقها إلى أن تصبح أسماء مألوفة، بميزة واضحة هنا: فهي تجسد الثلاثة. إنها علامات تجارية فائقة الجودة قيد الإنشاء.
نقاط انطلاق منفصلة
العلامات التجارية الفائقة في التمويل التقليدي لم تصل إلى مكانتها بين عشية وضحاها. لقد تطورت الشركات الرائدة في السوق في مجال الخدمات المصرفية والتجارة الورقية على مدى عقود. لا يوجد اختصار لبورصات العملات المشفرة هنا، ولكن لها خصائص مميزة تعتمد على كيفية وسبب إنشائها.
كانت بداية Crypto عبارة عن عملة بلا حدود تم إنشاؤها للإنترنت عن طريق الإنترنت. كان مجتمع العملات المشفرة عالميًا منذ اليوم الأول – وهو بعيد كل البعد عن البنية المحلية والهرمية والمحددة جغرافيًا للصناعة المالية التقليدية.
تم إنشاء بورصات العملات المشفرة للترحيب بالمستخدمين من أي مكان في العالم، دون قيود تنظيمية. لا توجد بورصة نيويورك أو لندن للأوراق المالية في مجال العملات المشفرة.
إن الدافع الأكثر أهمية لأسر العملاء هو العادة، أي أولئك الذين يستخدمون منتجًا ما دون التفكير مرتين أو التفكير في المنافسة. في الأيام الأولى للعملات المشفرة، كان تكوين العادات محدودًا. تم ابتكار المساحة بسرعة كبيرة جدًا، وبحث العملاء عن بورصات جديدة من شأنها أن تكون الأسرع في إدراج العملات الجديدة.
وأعقب تلك المرحلة منافسة على الرافعة المالية، أولاً من خلال التداول بالهامش وفي نهاية المطاف مع الأسهم الدائمة. بمجرد أن بدأت العملات الدائمة في الهيمنة باعتبارها الأداة المفضلة للتداول وتسوية العملات المستقرة فتحت الطريق أمام العملات الدائمة البديلة، أصبح تكوين العادة ميزة تنافسية كبيرة.
مع نمو حجم التداول وقواعد العملاء، زاد التدخل التنظيمي والتنفيذ واسع النطاق لبروتوكولات “اعرف عميلك” من أجل الإعداد. أدى هذا التطور إلى زيادة تكاليف التحويل بين البورصات وأدى إلى الاحتكاك بتجربة بورصات أو منتجات جديدة.
مؤخرًا: إعادة تسمية التلفزيون “الألعابي” القائم على Blockchain بعد الشراكة الكبرى
تفرض اللوائح قيودًا على التسويق، مما يزيد من تكاليف البحث عن العلامات التجارية المنافسة بما يتجاوز مساوئ الحجم. إن مثل هذه القيود تدفع تركيز الوعي “الذي يتبادر إلى الذهن” إلى حفنة من التبادلات.
هناك نظير لصناعة التبغ هنا. وعندما تم سن القواعد التنظيمية بشأن كيفية الإعلان عن السجائر ومنتجات التبغ الأخرى، خفضت العلامات التجارية الكبرى ميزانياتها التسويقية واحتفظت جميعها فعليا بأي حصة في السوق تمكنت من الحصول عليها. لقد أصبحوا جميعًا أكثر ربحية.
ما لم تقدم البورصة المنافسة شيئًا جيدًا للغاية بحيث لا يمكن تجاهله، فإن معظم المتداولين أو حاملي العملات المشفرة لا ينزعجون من DYOR ويقومون بتحويل الأموال. وهذا مشابه لكيفية احتفاظ الخدمات المالية التقليدية بالعملاء لأجيال. إن تبديل البنوك أمر غير مريح، ولن يفعل معظم الناس ذلك إذا لم يكونوا في حاجة إلى ذلك.
في الأساس، يجب أن يكون هناك سحب ودفع. يجب أن تبرز البورصة الجديدة وتقدم شيئًا جديدًا وأفضل إلى حد كبير. في المقابل، يجب على البورصة الرائدة أن تشعر بالرضا عن النفس وتغضب العميل بما يكفي لتحفيزه على دفع تكلفة التبديل والبحث.
وهنا ندخل في مفارقة التبادل. لنفترض أنه في يوم عادي، تستمر البورصات الرائدة في النمو بفضل أسر عملائها جنبًا إلى جنب مع وفورات الحجم والنطاق الهائلة. لماذا تتغير البورصات الثلاثة الأولى كل ثلاث إلى أربع سنوات تقريبًا؟
مفارقة التبادل
تتمثل المشكلة الأساسية في أفضل البورصات في أنه من الصعب توسيع نطاق التكنولوجيا والابتكار بمجرد وصول الشركة إلى مستوى معين من النمو. لذلك، في حين أنه قد يكون من السهل على العلامات التجارية أن تصبح كبيرة، إلا أن موقعها في القمة ضعيف – وقدرتها على الارتقاء إلى علامة تجارية فائقة هي أكثر اهتزازًا.
يمكن للمنافسة أن تأكل في نهاية المطاف حصة السوق. ما رأيناه يحدث مع بورصات العملات المشفرة هو أن هياكلها التنظيمية تصبح معقدة للغاية، مما يؤدي إلى فقدان الشركات لروحها وروحها الريادية.
وعلى نحو مماثل، تصبح العلامات التجارية الكبرى في القطاعات الجديدة نسبياً أهدافاً كبيرة للجهات التنظيمية. لا يقتصر هذا الاهتمام التنظيمي على بورصات العملات المشفرة، ولكننا شهدنا استهداف العلامات التجارية الضخمة مثل Binance من قبل الهيئات التنظيمية على مستوى العالم. لا أحد يريد أن يكون قدوة له، لذلك قد تجد العلامة التجارية أنه من المفيد أن تحاول التحليق تحت الرادار بدلاً من جذب الانتباه.
ومع ذلك، فإن ما يمكن أن تفعله البورصات الأحدث والأصغر حجمًا والأكثر ذكاءً هو التحول بسرعة إلى تقديم منتجات جديدة لا تستطيع البورصات الرائدة تقديمها. عندما تصبح عمليات التبادل كبيرة جدًا، يمكن أن تبدأ تجربة المستخدم الخاصة بها في التدهور مع تغير طلبات العملاء وظهور حالات استخدام جديدة يرغب المستخدمون في دمجها في استراتيجياتهم.
وهكذا، في عام 2019، أصبحت ديربيت نقطة على الخريطة. كانت Deribit موجودة منذ سنوات وهي تحاول إعادة الحياة إلى أسواق خيارات العملات المشفرة قبل إطلاق عملة دائمة تتكرر على تصميم BitMEX.
عندما بدأت منصة BitMEX تعاني من انقطاعات متكررة في النظام، مما أدى في كثير من الأحيان إلى تصفية العملاء، أدى ذلك إلى استياء العملاء على نطاق واسع وزود العديد من العملاء بالطاقة اللازمة للتغلب على تكاليف التحويل وتكاليف البحث وتجربة Deribit. أدى الحجم الذي تطور بشكل دائم إلى إنشاء الأساس لـ Deribit ليصبح ناجحًا في الخيارات.
بمجرد أن تقوم بورصة أصغر “بفك الشفرة” على ما سيدفع المستخدمين بعيدًا عن البورصات الرائدة ويغريهم بدفع تكاليف التبديل والبحث، يمكنهم التوسع بسرعة والبدء في تعزيز النجاح.
من خلال كسر عامل العادة الذي تبنيه البورصات الرائدة مع قاعدة مستخدميها وتقديم أسباب كافية لهم للبحث والتبديل، يمكن للمنافسين تنمية بصمتهم بشكل كبير. ولكن بمجرد وصولهم إلى القمة، يأتي دور “مفارقة التبادل”، وتبدأ الدورة من جديد.
لكي تكسر البورصة هذه الدورة وتصبح علامة تجارية فائقة، يجب عليها إنشاء تأثير شبكي يلعب على العادة، وتحويل التكاليف والبحث عنها لصالحها. يعد الحفاظ على عقلية ريادة الأعمال والابتكار أمرًا بالغ الأهمية هنا، لأن هذه هي مفاتيح البقاء في صدارة المنافسين. وعلى نحو مماثل، فإن البقاء استباقياً فيما يتصل بالتنظيم بدلاً من تبني موقف “أكبر من أن يُسمَح له بالإفلاس” من الممكن أن يساعد في تقليص الأهداف الموضوعة على عاتق قادة السوق.
لا توجد علامة تجارية لا تقهر. يتم بناء الثقة والعادات على أساس ملليمتر تلو الآخر، لذا فإن الأمر متروك للتبادلات لاستيعاب ذلك والمضي قدمًا في هذا النهج لكسب مستخدمين جدد والحفاظ على تفاعلهم.
هندريك جيس هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Thalex. بعد انتقاله إلى قطاع العملات المشفرة في عام 2017، لعب هندريك دورًا فعالًا في التفاوض على الاستحواذ على Bitstamp وعمل كرئيس لمجلس إدارتها بعد الاستحواذ.
هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
