اختر منطقتك 
رأي بقلم: إيرينا هيفر، محامية البيتكوين والعملات المشفرة
سيتم تذكر عام 2024 باعتباره أحد أكثر الفترات تحولًا في المشهد التنظيمي العالمي للعملات المشفرة. مع استمرار الأصول المشفرة بشكل مطرد في التمويل السائد، يعمل صناع السياسات في جميع أنحاء العالم على تكثيف القواعد الشاملة.
بدءًا من تعهد رئيس الولايات المتحدة المنتخب باحتياطي استراتيجي من البيتكوين (BTC) وتوجيهات الاتحاد الأوروبي الصارمة بشأن أسواق الأصول المشفرة (MiCA)، أوضح المنظمون رسالة واحدة: نحن من الحكومة، ونحن هنا للمساعدة في التنظيم!
بالنسبة لدولة الإمارات العربية المتحدة، كان عام 2024 بمثابة علامة فارقة هامة. مع وجود خمس هيئات تنظيمية تشرف الآن على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs)، قدمت الدولة سلسلة من القوانين وأطر الترخيص والإعفاءات الضريبية.
منظور عالمي أولا
أثارت خطة الرئيس المنتخب دونالد ترامب لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين في الولايات المتحدة الحماس والنقاش، مع وجود شائعات الآن بأن ست حكومات دولية أخرى تتطلع إلى محاكاة الولايات المتحدة، بما في ذلك روسيا واليابان وتايلاند. تشير مثل هذه الخطوة الجريئة إلى أن الحكومات من الدرجة الأولى تنظر الآن إلى المقتنيات الاستراتيجية للبيتكوين بدلاً من التجارب الهامشية.
عبر المحيط الأطلسي، أجبرت لائحة MiCA التابعة للاتحاد الأوروبي بورصات العملات الرقمية على الإفراط في الامتثال من خلال إزالة العملات المستقرة غير المتوافقة قبل المواعيد النهائية التنظيمية، مما دفع USDt (USDT) فعليًا بعيدًا عما قد يعتبره البعض أحد الأسواق الأقل أهمية في العالم. لا يبدو أن تيثر يذرف أي دموع في الزاوية. وواصلت نمو حصتها في السوق على الرغم من التغيير التنظيمي الذي أجراه الاتحاد الأوروبي.
المشهد التنظيمي في دولة الإمارات العربية المتحدة
لا تعاني دولة الإمارات العربية المتحدة من نقص في الهيئات التنظيمية التي تشكل قطاع العملات المشفرة لديها. مع وجود خمسة هيئات تنظيمية متاحة الآن للشركات التي تسعى إلى الحصول على خدمات الأصول الافتراضية، يمكن للشركات أن تتماشى مع البيئة القانونية الأكثر ملاءمة لعروضها. تعد المراجحة التنظيمية المتوفرة داخل دولة الإمارات العربية المتحدة ميزة وليست خطأً، ولكن يجب التعامل مع هذه الميزة بذكاء، مع الأخذ في الاعتبار اللوائح الفيدرالية الشاملة.
كان من أبرز أحداث العام عندما قدم مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي (CBUAE) لائحة خدمات الدفع الرمزية من خلال التعميم رقم 2/2024 في يونيو 2024، والذي ينظم إصدار العملات المستقرة. علاوة على ذلك، بعد فترة سماح مدتها 12 شهرًا، لن يُسمح للشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة بقبول مدفوعات العملات المشفرة إلا بالعملات المستقرة المدعومة بالدرهم الصادرة عن الكيانات المعتمدة من قبل المصرف المركزي.
وبالمثل، قدم سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) إطارًا تنظيميًا مخصصًا للعملات المستقرة، أو “الرموز المميزة المرجعية”. وبموجب هذه القواعد، يجب على الجهات المصدرة دعم رموزها بالكامل بالاحتياطيات، والحفاظ على حوكمة قوية وضمان الشفافية الصارمة.
مؤخرًا: اتجاهات التشفير تشكل مستقبل blockchain في الشرق الأوسط
وفي الوقت نفسه، نص التطوير الضريبي من الهيئة الاتحادية للضرائب على إعفاء جميع معاملات العملات المشفرة من ضريبة القيمة المضافة (VAT) اعتبارًا من 15 نوفمبر 2024، بأثر رجعي حتى 1 يناير 2018. وهذا الإعفاء الضريبي مناسب فقط لأولئك الذين يقومون بإجراء الكثير من التداولات في البورصات المركزية في دولة الإمارات العربية المتحدة ويتم فرض ضريبة القيمة المضافة على رسوم الصرف. لذلك، يرجى تجاهل التغريدات المضللة والمضللة التي تزعم أن دولة الإمارات العربية المتحدة قد أعفت جميع الأصول الافتراضية من الضرائب. هذا ليس هو الحال.
أصدر مركز دبي المالي العالمي (DIFC) قانون الأصول الرقمية رقم 2 لعام 2024. مع الاعتراف بالأصول الرقمية كملكية بموجب مبادئ القانون العام الإنجليزي، وبالتالي التعامل مع الرموز المميزة على أنها ملكية ملموسة.
معالم المحكمة وتفسيرات وسائل الإعلام الخاطئة
في قرار محكمة بارز، أيدت محكمة دبي عقد عمل ينص على أنه يمكن دفع مكافأة الموظف بالعملات الرقمية المشفرة الأصلية للشركة، بالإضافة إلى المكافآت النموذجية الأخرى التي يتلقاها الموظفون في الإمارات العربية المتحدة، مثل تذكرة السفر السنوية إلى المنزل أو المدرسة. إعانة للأطفال.
في حين أفادت بعض وسائل الإعلام الدولية أنه يمكن الآن دفع الرواتب بالكامل بالبيتكوين والعملات المشفرة، فإن مثل هذه التفسيرات تخطئ في قراءة الحكم. لم يُعيد الحكم تعريف قوانين الأجور؛ لقد اعترفت فقط بالرموز المشفرة كشكل صالح لدفع المكافآت ضمن عقد عمل محدد.
وكما هو الحال دائمًا، يتم حث الجمهور على الاعتماد على المصادر الحكومية الرسمية للحصول على معلومات دقيقة بدلاً من المنشورات المثيرة على وسائل التواصل الاجتماعي.
تشديد المبادئ التوجيهية التسويقية
وعلى صعيد التسويق، أدخلت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية قواعد أكثر صرامة تنطبق على جميع أنحاء دولة الإمارات العربية المتحدة، وليس فقط إمارة دبي. يجب على المؤثرين والشركات التي تروج للأصول الرقمية أن تتضمن الآن تحذيرات واضحة بشأن المخاطر، والامتناع عن ضمان العائدات والعمل ضمن إطار مرخص.
كما يتم تشديد التسويق في الأحداث أيضًا. ويتعرض المخالفون لغرامات تصل إلى 10 ملايين درهم، أي ما يعادل أكثر من 2 مليون دولار. وقد تم تنفيذ هذه الخطوة بالتعاون الوثيق مع الهيئة الاتحادية للأوراق المالية والسلع (SCA)، مما يوضح النظام البيئي التنظيمي المتماسك الذي تبنيه دولة الإمارات العربية المتحدة.
التراخيص والتعاون والداخلين إلى السوق
يتمتع الوضوح التنظيمي بجاذبية كبيرة، وفي عام 2024، اجتذب لاعبين مهمين في السوق إلى الإمارات العربية المتحدة. حصلت الشركات ذات الوزن الثقيل مثل Binance وCrypto.com وOKX وBybit على تراخيص VASP، مما أدى إلى توسيع نطاق الخدمات المتاحة، من البورصة والإقراض إلى تداول المشتقات.
حصلت شركة Ripple على موافقة مبدئية من سلطة دبي للخدمات المالية في مركز دبي المالي العالمي. وفي الوقت نفسه، في سوق أبو ظبي العالمي، قامت شركات بارزة مثل Blockdaemon، وCircle، وPaxos، وeToro بتوسعات أو عمليات نقل كبيرة، جذبتها وضوح المنطقة والمناخ الملائم للأعمال التجارية. تم إدراج USDt الخاص بـ Tether كرمز مميز مقبول في ADGM.
رحب مركز التشفير التابع لمركز دبي للسلع المتعددة في دبي بالعديد من الوافدين الجدد الذين نقلوا مقرهم الرئيسي إلى النظام البيئي للعملات المشفرة الأكثر نشاطًا في المنطقة.
التحديق في المستقبل
مع اقتراب عام 2024 من نهايته، أصبح شكل المستقبل أكثر وضوحا. في الولايات المتحدة، تتجه كل الأنظار نحو الاحتياطي الاستراتيجي القادم من البيتكوين. وقد يكون إطار MiCA الأوروبي أكثر تشديدا، مما يدفع المزيد من الشركات إلى الخروج من الاتحاد الأوروبي.
داخل دولة الإمارات العربية المتحدة، يتجه الاتجاه نحو قواعد أكثر تفصيلاً لإصدار العملات الرمزية والعملات المستقرة ومنصات التمويل اللامركزية. ومع ذلك، وعلى الرغم من تشديد الأنظمة، فمن المتوقع أن تجتذب دولة الإمارات العربية المتحدة المزيد من اللاعبين العالميين.
مشبك…لا، محامي حتى عام 2025. نتوقع قواعد أقوى لمكافحة غسيل الأموال، وحوكمة أكثر تحديدًا للعملات المستقرة، وتعاونًا تنظيميًا أعمق عبر الحدود.
إيرينا هيفر هي محامية رائدة في مجال البيتكوين والعملات المشفرة، مقرها في الإمارات العربية المتحدة وسويسرا، وهي معروفة عالميًا بخبرتها الواسعة وخبرتها الفنية. وهي حاصلة على درجة الدكتوراه في القانون من جامعة موناش ودرجة الماجستير في القانون في قوانين الضرائب والطاقة الدولية من جامعة ملبورن، مع تخصصات متقدمة في تقنيات الذكاء الاصطناعي وسلسلة الكتل.
هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
