اختر منطقتك 
ستقوم شركة تعدين العملات المشفرة CleanSpark بجمع 550 مليون دولار من خلال عرض سندات خاصة قابلة للتحويل مع تاريخ استحقاق 2030. تم الانتهاء من التسعير بالفعل. أصبحت استراتيجية التمويل هذه مألوفة بين القائمين بالتعدين، لأنها تتبع عروضًا مماثلة من أكبر منافسي CleanSpark.
النقدية لأغراض عملية
من المتوقع أن يتم إغلاق عرض السندات الممتازة القابلة للتحويل في 17 ديسمبر. وسيكون لدى المشترين الأوليين خيار مدته 13 يومًا لشراء سندات إضافية تصل إلى مبلغ إجمالي قدره 100 مليون دولار. تتوقع CleanSpark أن يصل صافي العائدات إلى حوالي 535.9 مليون دولار بعد الخصومات والنفقات، أو 633.6 مليون دولار إذا تم ممارسة خيار الشراء الإضافي بالكامل.
لن يتم دفع أي فائدة منتظمة على السندات. تنضج في 15 يونيو 2030.
سيكون لدى الشركة خيار استرداد الأوراق النقدية بدءًا من 20 يونيو 2028. وسيتم تحويل الأوراق النقدية إلى نقد أو أسهم عادية أو مزيج من الاثنين، حسب اختيار الشركة.
وسيكون معدل التحويل الأولي يعادل 14.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 20٪ على سعر السهم العادي في سوق ناسداك لرأس المال عند إغلاق التداول يوم 12 ديسمبر (12.33 دولارًا أمريكيًا).
هناك حوالي 221.5 مليون دولار من التكاليف المرتبطة بالعرض. ستقوم الشركة بتخصيص حوالي 145 مليون دولار لإعادة شراء أسهمها العادية من حاملي السندات. سيتم تخصيص 76.5 مليون دولار أخرى لتكلفة معاملات المكالمات ذات الحد الأقصى التي تم الدخول فيها مع مؤسسات مالية لم يذكر اسمها.
معاملة المكالمة ذات الحد الأقصى هي استراتيجية تحوط من شأنها أن تحد من سعر السهم عند التحويل.
وبصرف النظر عن هذه التكاليف، ستذهب عائدات بيع الأوراق المالية إلى السداد الكامل للديون المستحقة بموجب حد ائتمان الشركة مع Coinbase، بالإضافة إلى النفقات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ والأغراض العامة للشركة.
أعلنت شركة CleanSpark في تقريرها المالي للربع الثالث أنها حصلت على خط ائتمان متجدد بقيمة 50 مليون دولار من Coinbase، بضمان جزء من ممتلكاتها من Bitcoin (BTC).
متعلق ب: شراء القمة إلى الأبد: تمتلك MicroStrategy 21.5 ألف بيتكوين بأسعار الذروة
كيف يلعب اللاعبون النقيون
أصدر ثمانية من القائمين بتعدين بيتكوين ومراكز البيانات المتداولة علنًا سندات قابلة للتحويل منذ يونيو.
إن CleanSpark عبارة عن أداة تعدين “محض عمل خالص”، مثل Riot Platforms وMARA، وقد سميت بهذا الاسم لأنها لم تنوع أيًا من قدراتها الحاسوبية لتشمل الذكاء الاصطناعي أو غيره من الاستخدامات عالية الطلب. ومع ذلك، على عكس Riot وMARA، لم تشر CleanSpark إلى أي خطط لزيادة ممتلكاتها من البيتكوين.
مصدر: ريكس المالية
أصدرت MARA سندات قابلة للتحويل بقيمة مليار دولار في نوفمبر. تستحق في 1 مارس 2030. واعتبارًا من 9 ديسمبر، كانت MARA تمتلك 40,435 بيتكوين.
أعلنت شركة Riot عن خططها في 9 ديسمبر لجمع 500 مليون دولار بنفس الطريقة. تستحق سنداتها في 15 يناير 2030. وكانت شركة Riot تمتلك 16,728 بيتكوين اعتبارًا من 12 ديسمبر.
امتلكت CleanSpark 9,297 بيتكوين اعتبارًا من 30 نوفمبر.
مجلة: العودة في عام 2025: هل تستعد شركة Ethereum للحاق بـ Bitcoin وSolana؟
