اختر منطقتك 
تبدأ عملة البيتكوين (BTC) الأسبوع الرابع من شهر يناير في حالة محفوفة بالمخاطر مع ظهور الشكوك حول السوق الصاعدة للعملات المشفرة.
تستمر حركة أسعار البيتكوين في النضال بعد أن وصلت إلى أعلى مستوياتها خلال عامين – المضاربون على الصعود في المقعد الخلفي، والدعم البالغ 40 ألف دولار يلوح في الأفق أكثر من أي وقت مضى.
ماذا يمكن أن يكون في المتجر بعد ذلك؟
مع اختفاء الدراما التي أحاطت بإطلاق أول صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة، يطرح المحللون على أنفسهم هذا السؤال أولاً وقبل كل شيء.
تصطف المحفزات المحتملة للتقلبات في الأسابيع والأشهر المقبلة – ولكن تأثيرها على البيتكوين نفسها هو مجال الاهتمام الحقيقي.
ومع ذلك، فإن الأسبوع المقبل يمثل شيئًا من “الهدوء الذي يسبق العاصفة” – حيث تأتي تحولات الاقتصاد الكلي في شكل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في ٣١ يناير، في حين أن العد التنازلي النهائي لخفض دعم بيتكوين التالي إلى النصف لم يبدأ بعد.
ومع ذلك، فإن المعركة من أجل دعم أسعار البيتكوين محتدمة، حيث انخفض سعر البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 20٪ تقريبًا مقابل أعلى المستويات.
يلقي Cointelegraph نظرة فاحصة على المشهد الحالي مع رؤى من المشاركين المشهورين في السوق حول الاتجاه الذي قد تتجه إليه Bitcoin.
يتطلع متداولو البيتكوين إلى مستويات أقل من 40.000 دولار لفترات طويلة
إغلاق أسبوعي آخر مخيب للآمال لبيتكوين – هذه المرة، أدنى مستوى له منذ أكثر من شهر، حسبما تظهر البيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
أدت الدفعة الأخيرة للأعلى إلى عودة 41700 دولار إلى اللعب، لكن هذا فشل في الاستمرار حيث بلغ إجمالي الجانب السلبي 1000 دولار قبل الإغلاق.
وفي وقت كتابة هذا التقرير، يحاول زوج BTC/USD الحفاظ على مستوى 41000 دولار.
عند تحليل الوضع بين عشية وضحاها، أشار المتداول الشهير Skew إلى دعم العرض عند 40500 دولار أو أقل – وهي السيولة التي عززت السوق في النهاية.
“عمق العطاءات يتكاثف كثيرًا تحت تلك المستويات أيضًا ~ الطلب القوي على BTC،” جزء من التعليق على X (تويتر سابقًا) يقرأ.
أظهر الرسم البياني المصاحب سيولة دفتر طلبات BTC/USDT لأكبر بورصة عالمية Binance.
لا يزال الاختراق إلى مستوى 40.000 دولار متاحًا للعديد من المتداولين في الوقت الحالي. نظرًا لأن أسعار الفائدة على العطاءات تزيد أيضًا عن 35000 دولار، فقد أصبحت هذه المنطقة خيارًا شائعًا لصفقات شراء البيتكوين المحتملة.
ما زلت صبورًا، والأفكار هي نفسها التي كانت عليها قبل أسبوع. مهتم بسعر منخفض 39 ألفًا. https://t.co/8Suya0hUff pic.twitter.com/PhKfU3STHY
– مطاردة العملات المشفرة (@Crypto_Chase) 22 يناير 2024
$ بيتكوين / دولار أمريكي – تحديث
أحضر لي 38 ألف دولار دفعة واحدة، مكتوبة بالنجوم pic.twitter.com/qOcJ2ZqBT2
— كريبتو توني (@CryptoTony__) 22 يناير 2024
وأشار آخرون إلى أهمية المنطقة السعرية الحالية للبيتكوين، مع الانحراف يطلق عليه “مهم جدًا على أساس إغلاق 12 ساعة/1D.”
“تختبر عملة البيتكوين المنطقة التي تتراوح بين 40,000 دولار و41,200 دولار مرة أخرى والتي تم اختبارها عدة مرات خلال الشهرين الماضيين،” مجموعة التداول Decentrader واصلت في اليوم.
أشارت Decentrader إلى أن إحدى أدوات التداول الخاصة بها والتي تتكون من سلة من المؤشرات الشائعة تتحول الآن إلى الاتجاه الصعودي.
“هل ستستمر هذه المنطقة في رفع الأسعار؟” استفسرت.
الناتج المحلي الإجمالي ونفقات الاستهلاك الشخصي يقودان الأسبوع الكلي قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
سيشهد الأسبوع المقبل طباعة بعض بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية خلال فترة تعتيم بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبالتالي قد يكون تأثيرها محدودًا عندما يتعلق الأمر بما تقرر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) فعله بأسعار الفائدة في اجتماعها القادم في 31 يناير.
من المقرر صدور الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الرابع، في حين سيشهد يوم 26 يناير صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر ديسمبر – المعروف بأنه مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الوضع الراهن فيما يتعلق بالتضخم مختلط – الأسهم ترتفع إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق والأسواق حريصة على الرهان على تخفيضات أسعار الفائدة، لكن البيانات المطبوعة الأخيرة شهدت ارتفاع الأسعار بشكل يفوق التوقعات.
كتب مصدر التداول The Kobeissi Letter في جزء من ملخص مذكراته الأسبوعي: “في الوقت الذي ترتفع فيه الأسهم إلى مستويات قياسية، لدينا الكثير من الأحداث المهمة في شهر فبراير”.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
1. بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي – الأربعاء
2. طلبيات السلع المعمرة الأساسية – الخميس
3. بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2023 – الخميس
4. بيانات مبيعات المنازل الجديدة – الخميس
5. بيانات التضخم لشهر ديسمبر/كانون الأول – الجمعة
6. حوالي 20% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 تعلن عن أرباحها
نحن خارج 1 أسبوع…
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 21 يناير 2024
وفقًا لبيانات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات بقاء أسعار الفائدة على حالها في الأسبوع المقبل تبلغ بالإجماع تقريبًا 97.4٪ – ويبدو أنه لا يوجد أي إجماع تقريبًا على المنحنيات من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، بالتركيز على البيتكوين، أصبح من الصعب تجاهل التناقض المتزايد بين حركة أسعار البيتكوين والأسهم.
بالنسبة لآرثر هايز، الرئيس التنفيذي السابق لعملاق المشتقات المالية BitMEX، فإن الأمور على ما يرام. تحتاج أسواق العملات المشفرة إلى عودة السيولة العالمية – وهي إحدى نتائج تخفيف السياسة الاقتصادية – لتزدهر، ومع احتمال أن يكون هذا موضع تساؤل، فإن الحزب نفسه يماطل.
“لقد توقف Y $ SPX و $ BTC عن التحرك معًا بعد إطلاق BTC ETF الأمريكي؟” هو استفسر جنبًا إلى جنب مع مخطط مقارن لـ BTC/USD مقابل S&P 500.
“كلاهما يحب أكثر من دولار، أيهما على حق فيما يتعلق بالمستقبل؟ يخبرنا $BTC أن هناك عوائق أمامنا بالنسبة لـ $liq، والعلامة التالية هي استرداد الخزانة الأمريكية في 31 يناير.
وأشار هايز إلى حدث رئيسي آخر إلى جانب اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي سيشير إلى الطريق لظروف السيولة الأمريكية في المستقبل.
يرى سكاراموتشي تأخيرًا في شراء صناديق الاستثمار المتداولة
في حين أن قوة سعر بيتكوين قد فشلت في تقليد السرد الصعودي الشائع قبل إطلاق مؤسسة التدريب الأوروبية، فإن المشاركين في السوق منذ فترة طويلة يطالبون بالصبر.
حسبما أفاد كوينتيليغراف، فإن الفروق الدقيقة في تحولات السوق بعد الإطلاق تعني أن ضغط جانب البيع كان أمرًا مفروغًا منه منذ اليوم الأول للتداول في ١١ يناير.
في مركز التعديل الوزاري، يوجد Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، وهو الآن صندوق استثماري متداول، والذي يرى المستثمرين يصرفون أموالهم الآن بعد أن يتطابق سعر سهمها عمليًا مع السعر الفوري للبيتكوين.
تؤكد البيانات الواردة من مصدر الإحصائيات Bitcoin Treasuries أن ممتلكات GBTC قد انخفضت بشكل حاد هذا الشهر – بما يقرب من 100000 BTC.
يسعى مستثمرو GBTC إلى التحول إلى منتجات ETF أخرى بشروط أكثر فائدة. في مقابلة مع ياهو! في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا، الأسبوع الماضي، قال أنتوني سكاراموتشي، الشريك الإداري والمؤسس في SkyBridge Capital، إن اللوائح المتعلقة بهذا من المرجح أن تؤدي إلى إبطاء تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
“لديك الكثير من المستثمرين الذين ذهبوا إلى Grayscale Bitcoin Trust بسعر 2٪ – لقد اشتروا Bitcoin بسعر 50000 دولار، و60000 دولار، و69000 دولار – ولذا عندما أصبح صندوق الاستثمار المتداول متاحًا، تمكنوا من بيع Grayscale Bitcoin Trust وتحمل خسارة الضرائب. وأوضح.
أشار سكاراموتشي إلى فترة تهدئة مدتها 30 يومًا بعد البيع قبل أن يتمكن المستثمرون من إعادة إدخال نفس المنتج، مما يوفر فرصة “مراجحة رائعة”.
رد آدم باك، الرئيس التنفيذي لشركة Blockstream لتكنولوجيا البيتكوين، قائلاً: “قد يكون هناك زيادة في الشراء خلال 30 يومًا بعد البيع”.
وكان باك، المعروف بنظرته الصعودية للبيتكوين في ظل الظروف الحالية، قد أشار بالفعل إلى حجم تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وأهميتها بالنسبة للسوق.
وقال في ذلك اليوم، إن هذه كانت أكبر بمقدار 30 مرة من تأثير العرض لكل حدث النصف.
“والكثير من التداولات التي تقودها معنويات الوسطاء هم من المشترين الزخم: السعر يرتفع بسبب الأموال الذكية، ويقولون يشترون، ويخلقون الأخبار، ويشترون المزيد وما إلى ذلك”، كما كتب في جزء من المقال. المناقشات X في نهاية الأسبوع.
البيانات: بدأ جني أرباح البيتكوين في أواخر عام 2023
تشهد عملة البيتكوين واحدة من أطول فترات جني الأرباح في تاريخها – حتى مع أسعار أقل بكثير من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
تكشف البيانات الواردة من شركة التحليلات الموجودة على السلسلة Glassnode والتي تم تحميلها إلى X بواسطة جيمس فان ستراتن، محلل الأبحاث والبيانات في شركة CryptoSlate لرؤى العملات المشفرة، عن ثلاثة أشهر قوية من جني الأرباح.
“لقد طغى هذا على السوق الصاعدة لعام 2021 اعتبارًا من سبتمبر 2020، والتي انتهت في فبراير 2021 (155 يومًا)”. علق.
“أعتقد أن هذا الاتجاه قد ينتهي قريبًا، فكلما بقيت عملة البيتكوين لفترة أطول عند حوالي 40 ألف دولار.”
تغذي البيانات فكرة أن ديناميكيات البيع والشراء الحالية قد تكون بمثابة رد فعل غير محسوب على إطلاق مؤسسة التدريب الأوروبية.
وحسبما أفاد كوينتيليغراف، أثار هذا الحدث عمليات بيع بقيمة ٤٩٠٠٠ دولار، مما شهد خروجًا جماعيًا من السوق من حاملي الأسهم على المدى القصير الذين باعوا بيتكوين بخسارة.
الحيتان في التركيز مع انتشار التوزيع
لا تزال العملات المشفرة جشعة، حتى عند ما يقرب من 20٪ أقل من قمة ما بعد مؤسسة التدريب الأوروبية.
ذات صلة: سعر BTC يتعافى من أدنى مستوياته عند 40.3 ألف دولار مع “تدمير” تقلبات البيتكوين
هذا هو الاستنتاج من مقياس المعنويات، مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة، والذي يوضح أن مستثمر العملات المشفرة العادي لا يشعر بالخوف عندما يتعلق الأمر بديناميكيات السوق.
اعتبارًا من 21 يناير، بلغت نسبة الخوف والجشع 55/100 – ولا تزال ضمن شريحة “الجشع”، بعد الانغماس تقريبًا في المنطقة “المحايدة”.
شهد يوم 11 يناير أعلى مستوياته عند 76/100 – وهي ليست “متطرفة” وفقًا لمعايير المقياس، ولكنها لا تزال تعادل الحالة المزاجية عندما وصل زوج BTC/USD إلى أعلى مستوياته الحالية على الإطلاق في نوفمبر 2021.
تتزامن الأرقام مع التغييرات بين تعرض مجموعة مستثمري البيتكوين.
كما أشار معلم العملات المشفرة الشهير Wise Advice، فإن الحيتان تبيع كميات كبيرة من العملات، كما قامت كيانات أكبر أخرى بتخفيض ممتلكاتها.
وأضاف: “إنهم يحتفظون حاليًا بأدنى مبلغ لهم منذ يونيو 2023، مما يشير إلى البيع أو التوزيع”. أخبر مشتركو X حول المحافظ التي تتراوح قيمتها بين 10 BTC و10,000 BTC.
وتوقعت البيانات المصاحبة من شركة الأبحاث سانتيمنت عودة التراكم بين الحيتان.
وفي وقت سابق، أفاد كوينتيليغراف عن نظرية تشير إلى أن حاملًا عملاقًا واحدًا من السوق الصاعدة لعام ٢٠٢١ ربما يكون قد عجل باتجاهات التوزيع.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
