رابوبنك يتلقى غرامة كبيرة بسبب مشاركته في الكارتل

يواجه بنك رابوبنك الهولندي غرامة قدرها 26.6 مليون يورو من منظمي مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي بسبب مشاركته في كارتل تداول السندات المقومة باليورو لمدة عشر سنوات.

وكشفت المفوضية الأوروبية أن الكارتل، الذي كان يعمل بين عامي 2006 و2016، ركز على سندات منطقة جنوب الصحراء المقومة باليورو (سندات فوق السيادة، وسندات سيادية أجنبية، وسندات دون سيادية/سندات الوكالة) والسندات المضمونة من قبل الحكومة المتداولة في أوروبا.

تم إصدار هذه السندات المضمونة من قبل الحكومة استجابة للأزمة المالية العالمية عام 2008 لفترة محدودة.

يعد هذا التطور جزءًا من اتجاه أوسع حيث تم تغريم البنوك في جميع أنحاء العالم بمليارات اليورو من قبل جهات إنفاذ مكافحة الاحتكار في السنوات الأخيرة للتلاعب بالمعايير المالية والعملات المهمة.

دويتشه بنك متورط، لكنه محصن

وأوضحت المفوضية الأوروبية أن رابوبنك، إلى جانب دويتشه بنك الألماني، شاركا في تبادل المعلومات الحساسة تجاريًا وتنسيق استراتيجيات التداول والتسعير.

يعمل المتداولون في مكتب EUR SSA التابع لـ Deutsche Bank في فرانكفورت ومكتب Rabobank للسندات الاستثمارية في لندن. وتم التواصل فيما بينهم من خلال رسائل البريد الإلكتروني الخاصة ببلومبرج، والرسائل الفورية، وغرف الدردشة عبر الإنترنت.

تمكن دويتشه بنك من تجنب غرامة قدرها 156 مليون يورو تقريبًا من خلال تنبيه هيئة مراقبة المنافسة في الاتحاد الأوروبي إلى الكارتل، مما أدى إلى إجراء تحقيق في عام 2017.

حصل البنك الألماني على حصانة كاملة من الغرامات لتعاونه الاستباقي مع المفوضية الأوروبية بسبب تعاونه في إطار برنامج التساهل.

الغرامات والسندات وBrexit

تم تحديد الغرامات بناءً على إرشادات اللجنة لعام 2006، مع الأخذ في الاعتبار قيمة المبيعات، والطبيعة الخطيرة للانتهاك، ونطاقه الجغرافي، ومدته.

تلعب السندات، باعتبارها سندات دين، دورًا حيويًا في الأسواق المالية الدولية، مما يمكّن الكيانات من جمع التمويل. تشمل سندات SSA المقومة باليورو سندات فوق السيادية، وسندات السيادية الأجنبية، وسندات شبه السيادية/سندات الوكالة.

وقال ديدييه ريندرز، رئيس مكافحة الاحتكار بالاتحاد الأوروبي في بيان، إن “أسواق تداول السندات الجديرة بالثقة والتي تعمل بشكل جيد تعتبر حاسمة ليس فقط للسلطات الوطنية التي تصدر السندات، ولكن أيضًا للمستثمرين الذين يشترون ويتداولون”.

تحظر المادة 101 من معاهدة أداء الاتحاد الأوروبي والمادة 53 من اتفاقية المنطقة الاقتصادية الأوروبية التكتلات الاحتكارية وغيرها من الممارسات التجارية التقييدية.

بدأ التحقيق في مايو 2017، بعد طلب الحصانة المقدم من دويتشه بنك، مع إرسال بيان الاعتراضات إلى كلا البنكين في ديسمبر 2022.

تساهم الغرامات المفروضة على انتهاك قواعد مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي في ميزانية الاتحاد الأوروبي العامة، مما يقلل العبء على دافعي الضرائب. وفقًا لاتفاقية الانسحاب بين الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، سيقوم الاتحاد الأوروبي بتعويض المملكة المتحدة عن حصتها من الغرامة بمجرد أن تصبح نهائية.

ولم يستجب رابوبنك على الفور لطلب التعليق.