يشتري متداولو Bitcoin المحترفون الانخفاضات، بينما يتوقعون أيضًا المزيد من الانخفاض

الوجبات الرئيسية:

• تصل معدلات تمويل البيتكوين إلى 7%، مما يدل على أن المتداولين الصعوديين ما زالوا مترددين في زيادة صفقاتهم ذات الرافعة المالية.

• شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية تدفقات خارجية بقيمة 1.58 مليار دولار بينما وصل الذهب إلى مستويات قياسية، مما يشير إلى التحول نحو الأصول الآمنة.

تم تثبيت بيتكوين (BTC) على أقل من ٩١٠٠٠ دولار منذ يوم الثلاثاء، حتى مع ارتفاع أسواق الأسهم بفضل بيانات النمو الاقتصادي والتوظيف القوية في الولايات المتحدة. بينما تكافح BTC للعثور على زخم صعودي، أدى الطلب الخافت على مراكز BTC الطويلة ذات الرافعة المالية إلى دفع المتداولين إلى التساؤل عما إذا كان مستوى الدعم البالغ 88000 دولار يمكن أن يستمر لفترة أطول.

بلغ معدل التمويل السنوي للعقود الآجلة الدائمة للبيتكوين 7% يوم الخميس، متجاوزًا قليلاً النطاق المحايد النموذجي الذي يتراوح بين 6% و12%. في حين أن هذا يمثل انتعاشًا من يوم الاثنين، عندما وصل المؤشر تقريبًا إلى الصفر، إلا أن الطلب الكبير على الرافعة المالية الصعودية لا يزال مفقودًا من السوق.

من المتوقع أن تستمر حيتان البيتكوين في التراكم

ينبع الافتقار إلى التفاؤل بين متداولي البيتكوين جزئيًا من نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي القوي بنسبة 4.4٪ في الربع الثالث. يعمل الاقتصاد القوي عمومًا على تغذية زخم الأرباح، مما يوفر رياحًا خلفية لسوق الأسهم. انخفضت مطالبات البطالة المستمرة بمقدار 26000 إلى 1.85 مليون للأسبوع المنتهي في 10 يناير.

على الرغم من هذه القناعة الفاترة، لم تكن هناك زيادة ملحوظة في الطلب على الحماية من الجانب السلبي عبر خيارات البيتكوين.

وفقًا لبيانات من Laevitas، فإن أكثر إستراتيجيتين لخيارات البيتكوين نشاطًا يومي الأربعاء والخميس هما المدى الطويل وكوندور الحديدي الطويل. تعطي كلتا الاستراتيجيتين الأولوية للتقلبات على الرهانات الاتجاهية. يشير هذا إلى أن الحيتان وصناع السوق يتوقعون فترة من تراكم الأسعار بدلاً من تصحيح أعمق من المستوى الحالي البالغ 89500 دولار.

لتحديد ما إذا كان المتداولون المحترفون صامدين بعد تصحيح أسبوعي بنسبة 11٪ من ذروة 14 يناير البالغة 97900 دولار، يجب على المرء تحليل نسب الصرف الطويلة إلى القصيرة. يقدم هذا المقياس رؤية أوسع من عقد واحد من خلال تجميع المراكز عبر أسواق العقود الآجلة والدائمة وأسواق الهامش.

زاد كبار المتداولين في Binance من تعرضهم الصعودي يوم الخميس، مع ارتفاع نسبة الشراء إلى البيع إلى 2.18 من 2.08. وبالمثل، عزز أعلى 20٪ من المستخدمين من حيث الهامش على OKX مراكز الشراء يوم الخميس على الرغم من فشل Bitcoin في استعادة 90 ألف دولار. تعزز بيانات onchain وجهة النظر القائلة بأن المتداولين ما زالوا محايدين إلى صعوديين على الرغم من النقص الحالي في الشهية للتداولات ذات الرافعة المالية العالية.

ويتحول اهتمام السوق الآن نحو أرباح الشركات. ستقدم العديد من الشركات الكبرى تقاريرها الأسبوع المقبل، بما في ذلك Microsoft (MSFT US) وTesla (TSLA US) يوم الأربعاء، تليها Apple (AAPL US) وVisa (V US) يوم الخميس. سيتم أيضًا فحص طلب المستهلكين حيث ستصدر جنرال موتورز (GM US) وستاربكس (SBUX US) تقاريرهما يومي الثلاثاء والأربعاء.

ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الخميس مع اقتراب عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوياتها في 20 أسبوعا. ويشير هذا التباعد عادة إلى تراجع الثقة في الصحة المالية للولايات المتحدة، ومن الواضح أن المستثمرين يشعرون بالقلق من أن المزيد من التحفيز الاقتصادي قد يؤدي إلى التضخم، نظراً للعجز الأميركي الآخذ في الاتساع.

متعلق ب: يثير تدفق Bitcoin البالغ 16.7 ألفًا إلى البورصات ناقوس الخطر: هل ستتعمق عمليات بيع BTC؟

ويشير ارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى انخفاض طلب المشترين وارتفاع تكاليف الاقتراض بالنسبة للحكومة. وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.25% يوم الخميس، مرتفعًا من 4.14% في الأسبوع السابق.

في النهاية، تظهر مشتقات البيتكوين مرونة بعد إعادة اختبار 88000 دولار، مع وجود علامات قليلة على المعنويات الهبوطية. ومع ذلك، فإن العودة نحو 95 ألف دولار تعتمد بشكل كبير على التدفقات المؤسسية. لم يتجسد هذا الاتجاه بعد بعد صافي تدفقات خارجة بقيمة 1.58 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين خلال اليومين الماضيين.