اختر منطقتك 
نجاح تاجر التشفير الصغير: 6800 دولار إلى 1.5 مليون دولار
في غضون أسبوعين فقط ، حول تاجر غير معروف نسبيًا 6،800 دولار إلى 1.5 مليون دولار دون مطاردة memecoins أو المراهنة على اتجاه السعر أو ركوب ETF Hype.
وبدلاً من ذلك ، قام تاجر التشفير الصغير هذا بتكسير استراتيجية صنع سوق التشفير المتطورة: التردد العالي ، المحايدة للدلتا وتغذيها حسومات رسوم صانع. من خلال أن تصبح بهدوء مصدر سيولة مهيمن على منصة مستقبل دائمة ، قاموا بتجاهل واحدة من أكثر تكتيكات تداول التشفير كفاءة ومربحة لعام 2025.
كان هذا إتقان البنية التحتية في أفضل حالاتها-التعرض الأتمتة والأتمتة والتعرض الرقيق.
وكانت النتيجة عائد 220x مدعومًا من خلال استراتيجية سيولة صانع تشفير أن معظم تجار البيع بالتجزئة لن يجرؤوا على محاولة.
هل تعلم؟ يمكن للتجار عالي التردد أن يولد نسب Sharpe من المرات أعلى من المستثمرين التقليديين ، وذلك بفضل قدرتهم على الربح من أوجه القصور الصغيرة والأسرة.
المنصة والتاجر وراء المدى البالغ 1.5 مليون دولار
بحلول منتصف عام 2025 ، أصبحت الباحثين اللامركزيين في تبادل السائل المفرط بهدوء أرضية إثبات لنوع من تداول التشفير.
بدأت Sleuths على السلسلة في تتبع المحفظة “0x6F90 … 336a” ، والتي بدأت تداول العقود المستقبلية الدائمة Solana (SOL) والأصول الأخرى على المنصة في أوائل عام 2024-مع أقل من 200000 دولار في رأس المال.
بسرعة إلى الأمام إلى يونيو: دفعت المحفظة أكثر من 20.6 مليار دولار في حجم التداول ، وهو ما يمثل أكثر من 3 ٪ من جميع التدفق من جانب الصانع على المنصة. ومن المثير للاهتمام ، كان الانضباط هو الذي أثار هذا الاهتمام ، وليس موقف حوت أو نوع من المضخة المضاربة.
أبقت الإستراتيجية صافي دلتا التعرض لأقل من 100000 دولار ، وتجنب التفجيرات وتميزت بسحب ثابتة. كان يطلق على المتداول اسم “شبح السيولة” على منصات مثل hypurrscan.io ، مع حسابات X مثل Selectee المعاكسة تضخيم الطنانة.
هل تعلم؟ على الرغم من تحقيق ربح بقيمة 1.5 مليون دولار ، إلا أن المبلغ الفعلي الذي تم نشره بنشاط في استراتيجية تداول التشفير المستقبلية الدائمة هذه كان 6800 دولار فقط – أقل من 4 ٪ من حقوق الملكية.
استراتيجية صنع السوق التشفير: تكتيكات تداول التشفير المربحة
في قلب استراتيجية التشفير عالية الخطورة هذه ، كان تريفيكتا قوية: التنفيذ الدقيق ، وحدود التعرض الضيقة وهيكل مصمم لكسب التقلبات ، وليس التنبؤ بها.
اقتباس أحادي الجانب فقط
نشر الروبوت عطاءات فقط أو يسأل ، لا يوجد على حد سواء ، خلق السيولة الدقيقة الاتجاهية. على عكس صنع السوق المتماثل الكلاسيكي ، قلل نظام الاقتباس من جانب واحد من مخاطر المخزون مع جعل الإستراتيجية أكثر حجماً وأكثر كفاءة.
استخراج الخصم على نطاق واسع
كان سائق الإيرادات الأساسي هو حسومات صانع ، حوالي 0.0030 ٪ لكل ملء. هذا فقط 0.03 دولار لكل 1000 دولار تم تداولها ، ولكن عند تطبيقها على المليارات في الحجم ، تم تحجيم الأرباح بشكل كبير. يعمل هذا التكتيك فقط مع الروبوتات الآلية لصنع السوق والبنية التحتية المحسّنة.
طبقة التنفيذ فائقة السرعة
على مدار أسبوعين ، تحرك المتداول حوالي 1.4 مليار دولار في الحجم ، مما يشير إلى مئات دورات الدوران يوميًا. هذا ممكن فقط مع التنفيذ المحسّن بين الكمون: الروبوتات التي تعمل على خوادم colocated ، تتم مزامنتها بإحكام مع كتب طلب التبادل.
حدود المخاطر وانضباط دلتا
حتى مع تدفق المليارات عبر المحفظة ، بلغت أقصى درجات السحب بنسبة 6.48 ٪ فقط. كانت الاستراتيجية بمثابة Masterclass في إدارة مخاطر Trader Crypto ، ولم تسمح أبدًا بالتعرض للسوامة خارج نطاق السيطرة.
لا بقعة أو تخمين أو تخمين
تجنب النظام بقعة التشفير مقابل اختلال العقود الآجلة من خلال الالتزام الصارم بالعقود المستقبلية الدائمة. هذا يضمن أن جميع التداول كانت محايدة من الناحية الهيكلية – ميكانيكا التقلب والسيولة ، وليس تنبؤات الأسعار.
استراتيجية سيولة صانع تشفير – من حسومات صانع إلى 1.5 مليون دولار
للوهلة الأولى ، يبدو هذا وكأنه صدفة: تحول 6،800 دولار إلى 1.5 مليون دولار. ولكن تحت السطح ، تكمن استراتيجية صنع سوق التشفير المهندسة بعمق والتي استفادت من عدم كفاءة البنية المجهرية والحجم والأتمتة.
الرياضيات خلفها نظيفة بشكل مدهش: 1.4 مليار دولار في الحجم × 0.0030 ٪ خصم صانع = ~ 420،000 دولار. هذا وحده مثير للإعجاب. أضف مركبًا ، حيث يتم إعادة نشر الأرباح في الوقت الفعلي ، وستحصل على نمو كبير.
للمقارنة ، حتى استراتيجيات الزراعة العدوانية أو الإنتاج نادراً ما تقدم أكثر من 10 مرات عوائد على نافذة مماثلة.
تجدر الإشارة إلى أن نهج التداول المحايد في دلتا المشفرة قد حقق عائدًا 220x ، مع عدم وجود مكالمات أسعار ، ولا ميميكوينز ، وعدم الاستفادة من الرافعة المالية.
هل تعلم؟ هذا النوع من النجاح لا يأتي رخيصة. طالب هذا النظام خوادم colocated ، والتنفيذ المحسّن الكمون والمعايرة المستمرة في الوقت الحقيقي.
ما الذي يجعل استراتيجية التشفير عالية الخطورة هذه فريدة من نوعها؟
ما يميز هذه الاستراتيجية هو الدقة والطريقة وحافة البنية المجهرية.
التنفيذ أحادي الجانب مقابل MM التقليدية
في حين أن معظم صانعي السوق ينشرون كل من العطاءات ويسألون ، نشر هذا المتداول واحد فقط في وقت واحد ، ويتقلب بين الاثنين بدقة الخوارزمية. هذا يقلل من مخاطر المخزون ولكنه يفتح الباب للاختيار السلبي ، حيث يختار اللاعبون الأكثر ذكاءً اقتباساتك.
مراجحة يحركها الخصم
حصادت الاستراتيجية الحسومات من كل تجارة على تبادل دائم لا مركزي. كلما تم معالجة حجم العقود الآجلة الأكثر دائمة ، كلما تم الحصول على المزيد من الحسومات. لقد كانت استراتيجية سيولة صانع تشفير نقي ، تم تنفيذها على نطاق واسع.
أتمتة التردد العالي
لساعة مئات الدورات يوميًا وبلغ 1.4 مليار دولار في الحجم في 14 يومًا فقط ، من المحتمل أن يقوم المتداول بنشر برامج الروبوت الآلية في صناعة السوق المتماسكة في البورصة عبر لوحة معلومات hypurrscan.io أو أدوات مماثلة.
لم يتم نسخها بسهولة
لا يمكن لتجار البيع بالتجزئة تدور هذا. تحتاج إلى السرعة ورأس المال والترميز الدقيق والخطافات العميقة في أنظمة سيولة التبادل المركزية. إنه عكس التوصيل والتشغيل.
بالمقارنة مع الاستراتيجيات الأخرى
كان هذا يتعلق باستغلال بقعة التشفير مقابل عدم كفاءة العقود الآجلة ، وليس التنبؤ بمكان وجود SOL أو ETHER (ETH). إنه الفرق بين تشغيل الكازينو واللعب على الطاولة.
المخاطر والتحذيرات: إدارة مخاطر تاجر التشفير
قد يكون هذا الإعداد أنيقًا ، لكنه ليس مقاومًا للرصاص. في الواقع ، قوتها – السرعة والهيكل – هي أيضا هشاشة.
خطر البنية التحتية
روبوتات تحطم. تبادلات تنخفض. يتم تعطيل colocation. يمكن لأي خلل في هذا النظام الحساس للاستمرار أن يتجمد تدفق الخصم ويترك التداول المكشوف في منتصف الدورة.
خطر خاص بالاستراتيجية
يقتبس من جانب واحد بطبيعته يتعرض لتحولات السوق. عندما يتدفق تذبذب التذبذب أو ETH ETF بشكل غير متوقع ، يمكن للاعبين الأكثر ذكاءً هندسة اقتباسك. يمكن أن ينقلب التحكيم-مراجحة صانع في دوامة خسارة.
قابلية التكرار المحدودة
حتى لو فهمت النموذج ، فإن تشغيله يتطلب رأس المال والوصول الخلفي وأوقات استجابة المللي ثانية. يستبعد معظم السوق.
مخاطر تنظيمية ومنصة
قد تكون استراتيجيات التردد العالي على DEXS Dodge للمراقبة لفترة من الوقت ، ولكن تعرف على عميلك (KYC) تشديد أو تحديث عقود DEX الذكية يمكن أن تحول الملعب بين عشية وضحاها. أيضًا ، لا تنسى مخاطر القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV).
الصورة الأكبر: عصر جديد من التداول المحايد للدلتا
هذه القصة هي إشارة إلى حيث تسير Crypto.
أصبح توفير السيولة مهنة نشطة ومهندسة ، خاصة مع ظهور العقود المستقبلية الدائمة وميكانيكا التداول التي تعتمد على الخصم.
ما كان يتعين معالجته من قبل الفرق المركزية متاحًا الآن للمبرمجين والمتداولين الفنيين الذين يعرفون كيفية نشر الروبوتات الآلية لصنع السوق على نطاق واسع.
يجب أن يأخذ المتداولون الناشئون علما ، حيث أن الحافة الحقيقية في عام 2025 هي في أدوات البناء ، وتحسين الكمون وإدارة التعرض مع الانضباط.
سوف السوق دائما مكافأة المخاطر. ولكن ، على نحو متزايد ، فإنه يفضل أولئك الذين قاموا بتصنيعها جيدًا.
