اختر منطقتك 
مفهوم المواقف الطويلة والقصيرة
تمثل المراكز الطويلة والقصيرة استراتيجيات متعارضة يستخدمها المستثمرون والمتداولون للمضاربة على تحركات أسعار الأصول قيد النظر.
لا تزال فكرة المراكز الطويلة والقصيرة قابلة للتطبيق على الأسواق المالية التقليدية في مجال العملات المشفرة. من أجل الاستفادة من ارتفاع سعر العملة المشفرة، يستلزم المركز الطويل شرائها مع توقع أن قيمتها سترتفع بمرور الوقت.
في المقابل، فإن البيع في سوق العملات المشفرة يعني بيع عملة مشفرة لا يملكها تحسبًا لانخفاض الأسعار، ثم شرائها مرة أخرى بتكلفة أرخص لإغلاق المركز والاستفادة من انخفاض الأسعار.
يستخدم متداولو ومستثمرو العملات المشفرة هذه الاستراتيجيات للتنقل في الطبيعة شديدة التقلب والمضاربة للأصول الرقمية واغتنام الفرص في ظروف السوق الصعودية والهبوطية.
الفروق الأساسية بين المواقف الطويلة والقصيرة
في تداول العملات المشفرة، يبدأ المركز الطويل عن طريق شراء أصل على أمل أن يرتفع سعره، في حين يبدأ المركز القصير عن طريق التخلص من الأصل (عادةً ما تم اقتراضه) على أمل أن ينخفض سعره.
في حين أن إغلاق المركز القصير يعني شراء الأصل بسعر أقل لتحقيق المكاسب، فإن الخروج من المركز الطويل ينطوي على بيع الأصل بسعر أعلى لجني الأرباح. تعتبر نقاط الدخول والخروج ضرورية لتنفيذ هذه التكتيكات بنجاح.
يعد فهم الاختلافات بين المراكز الطويلة والقصيرة في عالم تداول العملات المشفرة أمرًا ضروريًا للتنقل بنجاح في أسواق الأصول الرقمية المتقلبة. وفيما يلي ملخص للاختلافات بين الاثنين:
عملية الشراء في العملة المشفرة
ينطوي الشراء في العملات المشفرة على عملية استراتيجية للاستفادة من الزيادات المتوقعة في الأسعار.
فيما يلي عملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
قبل القيام بأي استثمار، يجب على الشخص التحقق بعناية وتحليل العملة المشفرة التي اختارها. ضع في اعتبارك عناصر مثل التكنولوجيا واتجاهات السوق والبيانات التاريخية واحتمالية القبول.
حدد تبادل التشفير
يجب على المتداولين بعد ذلك اختيار منصة تبادل أو تداول عملات مشفرة جديرة بالثقة توفر العملة المشفرة المطلوبة. يجب عليهم إنشاء حساب وإجراء الفحوصات المطلوبة واستخدام المصادقة الثنائية لحماية الحساب.
إيداع الأموال
الخطوة التالية بعد إنشاء الحساب هي إيداع الأموال فيه. اعتمادًا على النظام الأساسي، يمكن للمستخدمين غالبًا إيداع أموال ورقية أو عملة مشفرة أخرى لاستخدامها في شراء العملة المطلوبة.
ضع أمر شراء
إن تقديم أمر “شراء” على المنصة المفضلة للعملة المشفرة هو الخطوة التالية. يمكن للمستخدمين إما اختيار سعر السوق الحالي أو أمر محدد بسعر شراء محدد.
مراقبة وإدارة
بعد تنفيذ أمر الشراء، يمتلك الفرد العملة المشفرة. وينبغي عليهم مراقبة تطورات السوق بعناية واختيار استراتيجية الخروج، والتي يمكن أن تستلزم اتخاذ قرار بشأن هدف السعر، أو الاعتماد على المؤشرات الفنية أو تلبية المتطلبات الأخرى. عندما يحين وقت بيع مركزهم الطويل وتحويل العملة المشفرة إلى عملتهم المفضلة، يمكنهم تقديم أمر “بيع”.
المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالمراكز الطويلة
توفر المراكز الطويلة في العملات المشفرة إمكانية تحقيق أرباح كبيرة من خلال ارتفاع الأسعار، ولكنها مصحوبة بمخاطر كبيرة تتمثل في تقلبات السوق والخسائر المحتملة.
على الرغم من أنها تحمل بعض المخاطر، إلا أن المراكز الطويلة في العملات المشفرة لديها القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. فرصة الاستفادة من نمو الأسعار هي الفائدة الرئيسية. على سبيل المثال، حقق المستثمر الذي اشترى بيتكوين (BTC) بسعر مخفض واحتفظ بها خلال الزيادة الحادة في قيمتها مكاسب كبيرة.
يمكن للصفقات الطويلة أن تعرض المستثمرين للنظام البيئي المتطور للعملات المشفرة وقد تستفيد من استيعاب تقنية blockchain. ومع ذلك، فإن المخاطر واضحة بنفس القدر. من المعروف أن العملات المشفرة متقلبة للغاية وعرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار.
إذا اتجه السوق هبوطيًا وانخفضت قيمة ممتلكات المستثمرين، فقد يخسرون أموالهم. يمكن أن تتأثر الأسعار أيضًا بعدم اليقين التنظيمي والانتهاكات الأمنية ومعنويات السوق.
نظرًا لأن أسواق العملات الرقمية تخضع لفترات طويلة من عدم الاستقرار والاتجاهات غير المواتية، فإن الحفاظ على مركز طويل يحتاج إلى الصبر. يجب على المستثمرين إجراء بحث متعمق وممارسة إدارة المخاطر والبقاء على علم لاتخاذ قرارات مستنيرة عند متابعة مراكز طويلة في العملات المشفرة.
عملية البيع على المكشوف في العملة المشفرة
في العملات المشفرة، يتضمن البيع على المكشوف المراهنة على انخفاض السعر وجني الأموال منه.
فيما يلي عملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
يبدأ المتداول بإجراء بحث شامل وتحليل العملة المشفرة التي يريد بيعها. إنهم يبحثون عن إشارات تشير إلى أن قيمة الأصل قد تنخفض، مثل الأخبار غير المواتية أو المبالغة في التقييم أو المؤشرات الفنية التي تشير إلى اتجاه هبوطي.
اختر منصة التداول
يختار المتداولون بورصة أو منصة تداول موثوقة للعملات المشفرة توفر التداول بالهامش أو بدائل البيع على المكشوف للعملة المشفرة المعينة التي يرغبون في بيعها على المكشوف.
إعداد حساب الهامش
يفتح المتداول حساب تداول بالهامش على المنصة المختارة، ويمر بأي خطوات ضرورية للتحقق من الهوية، ويودع الأموال الورقية أو العملات المشفرة لاستخدامها كضمان. يعد هذا الضمان ضروريًا للحماية من الخسائر المحتملة عند الاحتفاظ بمركز قصير.
اقتراض العملة المشفرة
لبيع عملة مشفرة على المكشوف، يجب على الشخص اقتراضها من البورصة أو مستخدمي النظام الأساسي الآخرين. يتم بعد ذلك بيع هذه العملة المشفرة المقترضة في السوق المفتوحة.
مراقبة ووضع الحدود
يراقب المتداول سوق العملات المشفرة بعناية لمراقبة تغيرات الأسعار. لقد حددوا سعر إعادة الشراء المستهدف ووضعوا أوامر وقف الخسارة لمنع المزيد من الخسائر. إنهم يعتزمون إعادة شراء العملة المشفرة المقترضة لإغلاق مركزهم القصير عند هذا السعر المستهدف.
إغلاق الموقف
عندما يحدث الانخفاض المتوقع في سعر العملة المشفرة، يقوم المتداول بإغلاق المركز عن طريق شراء العملة المشفرة المقترضة بسعر أقل لإعادتها إلى المُقرض والاستفادة من انخفاض السعر. يشير هذا الإجراء إلى اكتمال المركز القصير.
المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالصفقات القصيرة
من خلال المراهنة على تخفيضات الأسعار، قد تحقق الصفقات القصيرة في العملات المشفرة مكافآت، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة بسبب تقلبات السوق، واحتمالات الخسارة التي لا نهاية لها والزيادات غير المتوقعة في الأسعار.
تتمتع المراكز القصيرة في تداول العملات المشفرة بإمكانية عالية لتحقيق المكاسب ولكنها تشكل أيضًا مخاطر كبيرة. الفائدة الرئيسية هي فرصة الربح من انخفاض أسعار العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول بدقة وجود اتجاه هبوطي وقام ببيع عملة مشفرة مثل Bitcoin، فيمكنه بعد ذلك شرائها مرة أخرى بسعر أقل والاحتفاظ بالربح من فرق السعر.
ومع ذلك، فإن الاستثمارات القصيرة غالبا ما تشكل العديد من المخاطر الكبيرة. تشتهر أسواق العملات المشفرة بتقلباتها العالية، وقد تؤدي الزيادات غير المتوقعة في الأسعار إلى خسائر كبيرة للبائعين على المكشوف.
هناك أيضًا جانب المخاطرة غير المحدودة الذي يجب مراعاته لأنه لا يوجد حد أقصى لمقدار زيادة السعر. يمكن أن تحدث الزيادات الحادة في الأسعار بسبب التغييرات التشريعية أو التحولات غير المتوقعة في معنويات السوق أو الأخبار الإيجابية غير المتوقعة.
يتطلب البيع على المكشوف في العملات المشفرة توقيتًا دقيقًا وإدارة دقيقة للمخاطر ومراقبة مستمرة للسوق للتفاوض بنجاح على التقلبات الكامنة وتحقيق أقصى قدر من المكاسب المحتملة مع الحد من الخسائر.
الآثار الضريبية المرتبطة بالمكاسب والخسائر في المراكز الطويلة والقصيرة
يمكن أن تكون التداعيات الضريبية على المكاسب والخسائر في حيازات العملات المشفرة الطويلة والقصيرة معقدة وتختلف حسب البلد.
عادة ما تعتبر المكاسب من المراكز الطويلة مكاسب رأسمالية في العديد من الدول، وعندما يتم بيع الأصل، قد يتم تطبيق ضرائب أرباح رأس المال. يتم فرض ضريبة على المكاسب قصيرة الأجل أكثر من المكاسب طويلة الأجل، ويختلف معدل الضريبة في كثير من الأحيان اعتمادا على وقت الاحتفاظ.
وعلى العكس من ذلك، قد تشكل المراكز القصيرة صعوبات ضريبية خاصة. قد لا يؤدي اقتراض وبيع عملة مشفرة على المكشوف إلى التزام ضريبي فوري في بعض البلدان لأن المركز القصير لا يتم إغلاقه حتى يتم إعادة شراء الأصل المقترض. قد يواجه المتداول مكاسب أو خسائر رأسمالية عند إغلاق مركز قصير، اعتمادًا على التناقض بين أسعار البيع والشراء.
لفهم قوانين الضرائب المحلية والالتزام بها، يجب على متداولي العملات المشفرة أن يكونوا على دراية بقوانين ضرائب العملات المشفرة المطبقة في ولاية قضائية معينة، حيث أن المعاملة الضريبية لمكاسب وخسائر العملات المشفرة يمكن أن تختلف بشكل كبير من موقع إلى آخر. كما أن حفظ السجلات وإعداد التقارير بشكل سليم أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الامتثال الضريبي في قطاع العملات المشفرة.
