“هل تم تأكيد انهيار سعر BTC؟” 5 أشياء يجب معرفتها عن البيتكوين هذا الأسبوع

يتم العد التنازلي لـ Bitcoin حتى نهاية عام 2024 للتداول في منطقة حاسمة لأحدث موجة صعودية لها.

• وفقًا للتحليل، فإن تقلبات أسعار بيتكوين (BTC) “تتخمر” في أطر زمنية قصيرة، مع ظهور الدعم الشهري.
• إن مطالبات البطالة هي الحدث الكلي لهذا الأسبوع، ولكن المخاوف من “الركود التضخمي” هي الفيل الحقيقي في الغرفة بالنسبة لمتداولي الأصول الخطرة حتى عام 2025.
• هل من المقرر أن ترتد عملة البيتكوين؟ وصلت ربحية حاملي الأسهم على المدى القصير إلى نقطة تحول.
• تظل الحيتان مهتمة بالعملات المشفرة على الرغم من اللامبالاة التي شهدتها فترة العطلات بين مستثمري التجزئة.
• لا تزال احتياطيات العملات المستقرة على Binance بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية على الإطلاق على الرغم من انخفاض السوق.

تحوم عملة البيتكوين بالقرب من أدنى مستويات النطاق – في الوقت الحالي

بعد أن تم اختراق عطلة نهاية أسبوع ثابتة بسبب الانخفاض الجديد في أسعار بيتكوين، تحوم بيتكوين بالقرب من أدنى مستويات نطاق تداولها في ديسمبر، حسبما تظهر بيانات من كوينتيليغراف ماركيتس برو وتريدينغ فيو.

اتسمت فترة عيد الميلاد بنقص الزخم العام، ولكن مع بدء يومي التداول الأخيرين في وول ستريت لعام 2024، هناك علامات على التغيير على المدى القصير.

“يتداول السعر حاليًا بالقرب من VAL الرئيسي، وهو أدنى مستوى للأسبوع الماضي واتجاه HTF،” كتب المتداول Skew في جزء من منشوره الأخير على X، مشيرًا إلى انخفاض منطقة القيمة والفتح الأسبوعي.

“التقلبات تختمر المنظمة البحرية الدولية.”

وأشار سكيو إلى أن الافتتاح الأسبوعي، والذي بلغ حوالي 93,550 دولارًا أمريكيًا على Bitstamp، سيستمر في لعب دور مهم في حركة السعر على المدى القصير.

تمكن BTC/USD من سد بعض “أوجه القصور” في الجانب السلبي التي أبرزها زميله المتداول CrypNuevo في اليوم السابق.

“فيما يتعلق بكفاءة السوق، من المفترض أن يملأ السعر هذه الاختلالات (فجوات OI) الأسبوع المقبل على الأرجح”، كما توقع، موضحًا المستويات المستهدفة نحو 93500 دولار.

وتابع أن مناطق السيولة العالية يمكن أن تملي المزيد من الانخفاضات، والتي تبلغ حاليًا حوالي 92000 دولار.

وقال لمتابعي X: “المناطق التي بها كميات كبيرة من عمليات التصفية تميل إلى العمل كمغناطيس”.

“في بعض الأحيان يمكننا أن نرى انعكاسات من هذه المناطق، لذا راقبها.”

وحسبما أفاد كوينتيليغراف، فإن التوقعات الهبوطية لسعر بيتكوين تفضل بالفعل إعادة النظر بمبلغ ٩٠ ألف دولار، مع رؤية البعض لاحتمالات حقيقية لتصحيح أعمق بكثير في الربع المقبل.

حذر المتداول والمحلل الشهير Rekt Capital في ملاحظاته الخاصة بالسوق قبل الإغلاق الأسبوعي من أن “مستويات الدعم القديمة تعمل كمقاومة جديدة”.

“ونتيجة لذلك، من الناحية الفنية، تم تأكيد العطل.”

مخاطر الركود التضخمي تصبح “موضوع عام 2025”

أسبوع عطلة هادئ آخر للأسواق الأمريكية يعني أن أرقام البطالة ستشكل مرة أخرى بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية للأيام المقبلة.

من المقرر تقديم مطالبات البطالة الأولية في الثاني من يناير، مما يمثل أول أرقام كلية كبيرة للأصول الخطرة لعام 2025.

على خلفية إشارات “الركود التضخمي”، لا تزال العملات المشفرة حساسة لصدمات التوظيف.

في حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه شهر واحد حتى اجتماعه المقبل بشأن أسعار الفائدة، تواصل الأسواق تسعير احتمالية إجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة العام المقبل.

“يشعر المستثمرون بالقلق من أننا سوف نشهد تكرارا لحالة التضخم في السبعينيات. “يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بسبب ضعف سوق العمل بينما ينتعش التضخم”، كتب مصدر التداول The Kobeissi Letter في سلسلة X يوم 29 ديسمبر.

“إن بداية الركود التضخمي هنا ولم يعترف بنك الاحتياطي الفيدرالي بذلك بعد. يمكننا أن نرى معدل تضخم يزيد عن 4% العام المقبل”.

وقد يؤدي انتعاش التضخم إلى الإضرار بشكل كبير بتقدم العملات المشفرة والأصول الخطرة، في حين يظل سيناريو “الركود التضخمي” ــ ارتفاع التضخم مع ارتفاع معدلات البطالة ــ يشكل صداعا بعد البيانات الكلية الأخيرة.

وقال قبيسي إنه يتوقع أن يصبح الركود التضخمي “موضوع عام 2025”.

وخلص التقرير إلى أنه “في الواقع، يتوقع 55% من المستثمرين ذوي الثروات العالية حدوث ركود تضخمي في عام 2025″، في إشارة إلى بيانات من استطلاع أجراه بنك أوف أمريكا (BoA).

“قبل ستة أشهر فقط، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول إنه “لا يرى الأيل أو التضخم”.

يبدأ استنفاد البائع مع اقتراب المقياس من أدنى مستوياته خلال 3 أشهر

حسبما أفاد كوينتيليغراف مؤخرًا، على الرغم من توقف الارتفاع في سعر بيتكوين عند ١٠٨٠٠٠ دولار، إلا أن الجانب السلبي لسعر بيتكوين في ديسمبر لا يزال متواضعًا.

إن الانخفاض الأخير بنسبة 15٪ هو بالتأكيد عند الطرف الأدنى من السلوك التاريخي عند مقارنة عمليات السحب في السوق الصاعدة بالدورات السابقة.

البيانات الواردة من منصة تحليلات onchain Glassnode تضع الرحلة نحو 90 ألف دولار في سياقها.

بعد أن وصل زوج BTC/USD إلى أعلى مستوياته على الإطلاق عند 73800 دولار في مارس، أشار Glassnode إلى حاملي الأسهم على المدى القصير (STHs) لتحديد متى يمكن أن يرتد السوق.

واقترح أن يلعب مقياس القيمة السوقية للبيتكوين إلى القيمة المحققة (MVRV)، بالإضافة إلى الخسائر المحققة، دورًا.

وكتبت في طبعة من رسالتها الإخبارية الأسبوعية، “The Week Onchain”، التي نُشرت يوم 30 أبريل: “لدينا الآن بوصلة للكشف عن الهياكل التي من المحتمل أن يصل فيها حاملو الأسهم على المدى القصير إلى إرهاق البائع”.

تم إنشاؤه في الأصل بواسطة ARK Invest، وهو مقياس يقارن عرض STH في الربح مع ذلك في الخسارة، والذي يقول Glassnode إنه “يكتشف القيعان المحلية في الأسواق الصاعدة والقمم المحلية في الأسواق الهابطة”، أصبح الآن عند نقطة التعادل.

آخر مرة شهدت فيها نسبة الربح / الخسارة لحاملي النقاط الزمنية القصيرة (STH) مستويات أقل من 1 كانت في أوائل أكتوبر عندما تم تداول BTC/USD عند 60,000 دولار.

الحيتان تبقي الآمال الصعودية حية

تشير الأبحاث إلى أن أسواق العملات المشفرة قد يكون لديها ما يلزم لإنهاء عام 2024 على أعلى مستوى – وإن لم يكن أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

وفي بعض تحليلاتها الأخيرة للسوق في 28 ديسمبر/كانون الأول، حددت شركة الأبحاث “سانتيمنت” الحيتان كمصدر محتمل للشموع “الخضراء” في العام الجديد.

وقالت إن السبب هو غياب حجم التداول الإجمالي واللامبالاة بين مستثمري التجزئة مع تراجع الزخم الصعودي على المدى القصير.

وذكرت أنه “في الأيام الأخيرة من عام 2024، انخفض حجم التداول كثيرًا عبر قطاعات العملات المشفرة”.

“بشكل عام، كان هناك تداول أقل بنسبة -64٪ في الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق (والذي شمل أعلى مستوى لبيتكوين على الإطلاق).”

وقال سانتيمنت إن الحيتان على العكس من ذلك تظل حريصة على زيادة التعرض للسوق، وإذا استمر هذا، فيجب أن تكون النتائج واضحة.

“إن الاتجاه الهبوطي للتداول، وخاصة بين العملات البديلة المضاربة، ليس تطورًا مفاجئًا. ومع حلول العطلات هنا وحصول المتداولين على أحوالهم المالية في نهاية العام، فإن الأسبوع الأخير من شهر ديسمبر غالبًا ما يكون أحد الأوقات الأقل نشاطًا في كل عام.

“مع كل ما سبق، إذا استمرت الحيتان في إظهار اتجاهها التراكمي القوي، فإن قلة مشاركة التجزئة قد تؤدي في الواقع إلى مضخة أخيرة كبيرة غير متوقعة على الأقل في عام 2024 بينما لا تولي تجارة التجزئة سوى القليل من الاهتمام.”

تشير احتياطيات Binance من العملة المستقرة إلى صحة السوق

في تطور إيجابي وسط تراجع العملات المشفرة على المدى القصير، تشير احتياطيات العملات المستقرة إلى الطريق إلى ثقة المستثمرين.

متعلق ب: تنخفض عملة البيتكوين إلى ما دون مستوى 94 ألف دولار، فهل تسيطر الآن؟

في إحدى منشوراتها على مدونة Quicktake يوم 30 ديسمبر، كشفت منصة التحليلات onchain CryptoQuant أن أكبر بورصة عالمية Binance قد جمعت مؤخرًا احتياطيات قياسية من العملات المستقرة.

وفي 11 ديسمبر، بلغ إجمالي احتياطيات بينانس من العملات المستقرة 31 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة تقارب خمسة أضعاف خلال 18 شهرًا.

وكتب المساهم داركفوست في تعليق مصاحب: “مع بقاء الاحتياطيات حول مستوى 30 مليار دولار، يشير ذلك إلى أن المستثمرين يظلون في وضع نشط في السوق، وربما يحافظون على ضغط شراء قوي”.

ومنذ ذلك الحين، انخفض رصيد احتياطي بينانس بشكل متواضع إلى حوالي 29.7 مليار دولار اعتبارًا من 29 ديسمبر، حسبما أظهرت CryptoQuant.

تقليديًا، تم ربط المستويات العالية للعملات المستقرة بين البورصات بالاتجاه الصعودي لسوق العملات المشفرة، لكن العلاقة محل خلاف.

في نوفمبر، قال الرئيس التنفيذي لشركة CryptoQuant، كي يونغ جو، إن الاحتياطيات المرتفعة في حد ذاتها لم تكن ملائمة لإثارة ارتفاع في أسعار البيتكوين.

وقال لمتابعي X، في إشارة إلى مقياس نسبة احتياطي BTC إلى العملة المستقرة: “لا يمكن للعملات المستقرة وحدها توفير سيولة كافية من جانب الشراء لبيتكوين”.

في الأسبوع الماضي، أبلغ كوينتيليغراف عن توقعات مختلفة لقطاع العملات المستقرة في عام 2025، بما في ذلك القيمة السوقية البالغة 300 مليار دولار.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.