كيفية كسب دخل سلبي مع إقراض نظير إلى نظير

الوجبات الرئيسية

• يتيح لك P2P Crypto Lending كسب الفائدة عن طريق إقراض الأصول الرقمية مباشرة للمقترضين عبر منصات CEFI أو DEFI.

• العقود الذكية تتم أتمتة عمليات الإقراض في Defi ، وضمان الشفافية والكفاءة وأسعار الفائدة الخوارزمية.

• يتطلب اختيار النظام الأساسي المناسب تقييم عوامل مثل الأمان وأسعار الفائدة وشروط القرض وخبرة المستخدم.

• تشمل المخاطر تقلبات السوق ، وفشل المنصة وعدم اليقين التنظيمي.

أصبح الحصول على الدخل السلبي من خلال الإقراض التشفير من نظير إلى نظير (P2P) استراتيجية شائعة بشكل متزايد لحاملي التشفير الذين يسعون للحصول على عوائد دون التداول الفعلي. من خلال إقراض الأصول الرقمية على المنصات المركزية أو اللامركزية ، يمكن للمستثمرين كسب الفائدة مع المساهمة في سيولة النظام الإيكولوجي للتشفير. يستكشف هذا الدليل الشامل الآليات والمنصات والمخاطر والاستراتيجيات المرتبطة بإقراض Crypto P2P.

ما هو الإقراض التشفير من نظير إلى نظير (P2P)؟

يتيح إقراض التشفير من نظير إلى نظير للأفراد تقديم عملاتهم المشفرة مباشرة للمقترضين ، متجاوزًا الوسطاء الماليين التقليديين. يمكن أن تحدث هذه العملية على المنصات المركزية ، التي تدير عملية الإقراض ، أو منصات التمويل اللامركزية (DEFI) ، والتي تستخدم العقود الذكية لأتمتة أنشطة الإقراض والاقتراض.

يكسب المقرضون فائدة على مقتنيات التشفير ، بينما يحصل المقترضون على الأموال دون تصفية أصولهم. يوفر هذا النظام وسيلة بديلة لتوليد دخل سلبي والوصول إلى السيولة داخل سوق التشفير.

في قلب العديد من أنظمة الإقراض اللامركزية توجد برك السيولة. تجمعات السيولة هذه هي احتياطيات ذكية قائمة على الأصول الرقمية التي ساهم بها المقرضون. تجعل تجمعات السيولة الإقراض قابلة للتطوير: بدلاً من مطابقة الأفراد يدويًا ، يمكن للمقترضين الوصول إلى الأموال مباشرة من المجمع ، وتكيف أسعار الفائدة تلقائيًا اعتمادًا على ديناميات العرض والطلب.

على سبيل المثال ، إذا كان هناك طلب كبير على استعارة الأثير (ETH) ، فإن العقد الذكي يزيد من سعر الفائدة لجذب المزيد من المقرضين. إذا كان الطلب يتلاشى أو زيادة السيولة ، ينخفض ​​المعدل. يخلق هذا التسعير الخوارزمي نظامًا توازنًا ذاتيًا يضمن توفر وحوافز لجميع الأطراف.

كيف يعمل الإقراض Crypto P2P؟

على الرغم من أنها تشترك في أوجه التشابه مع الإقراض التقليدي ، إلا أن Crypto P2P Lending يحتوي على العديد من الميزات الفريدة:

• القروض القائمة على التشفير: يتم إصدار القروض في العملات المشفرة مثل ETH و Bitcoin (BTC) أو USDC (USDC) أو Solana (SOL) بدلاً من المال. غالبًا ما يستخدم المقترضون هذه القروض للوصول إلى السيولة دون بيع حيازات التشفير الخاصة بهم ، لأن ذلك قد يساعدهم على تجنب تشغيل الأحداث الخاضعة للضريبة أو فقدان الاتجاه الصعودي. وتشمل الأسباب الشائعة الأخرى الاستفادة من الأصول لتداول الهامش ، والمشاركة في زراعة العائد أو تغطي النفقات قصيرة الأجل مع الحفاظ على موضع تشفير طويل الأجل.

• إنفاذ العقود الذكية: تتم معالجة العملية برمتها ، من تحديد الشروط وعقد الضمان إلى حساب الفائدة وسدادات السداد ، من خلال العقود الذكية. هذه عقود برمجية تنفذ الاتفاقية تلقائيًا دون أي إشراف على الطرف الثالث.

• ضمان: عادة ما يوفر المقترضون أصول التشفير كضمان. عادة ما يتم تجاوز هذا الضمان في أسواق التشفير لحماية المقرض. على سبيل المثال ، قد يتطلب استعارة 500 دولار قفلًا بقيمة 1000 دولار من ETH ، مما يضمن حماية المقرضين حتى في الأسواق المتقلبة.

• لا توجد شيكات ائتمانية تقليدية: في إقراض Defi ، لا تقوم العقود الذكية بتقييم درجات الائتمان أو مستندات الهوية ، ويمكن الوصول إلى إقراض التشفير. ومع ذلك ، فإن هذا يعني أيضًا مخاطر أعلى للمقرضين ، خاصةً عندما ينخفض ​​المقترضون عن سداد أو انخفاض القيمة. ومع ذلك ، قد لا تزال منصات CEFI تطبق شيكات العميل (KYC).

• نقل المحفظة المباشرة: بمجرد الموافقة على القرض ويتم قفل الضمان ، يتم إرسال الأموال مباشرة إلى محفظة Crypto للمقترض. يتم إرجاع السداد والفوائد بالمثل إلى تجمع الإقراض أو مباشرة إلى المقرض ، اعتمادًا على تصميم النظام الأساسي.

هل تعلم؟ btcjam ، أطلقت في عام 2012 من قبل رجل الأعمال البرازيلي Celso Pitta ، كان أول منصة إقراض نظير في العالم لاستخدام Bitcoin حصريًا. اجتذبت BTCJAM استثمارات كبيرة ، بما في ذلك جولة بذرة بقيمة 1.2 مليون دولار من شركات رأس المال الاستثمارية البارزة مثل Ribbit Capital و 500 شركة ناشئة. على الرغم من نجاحها المبكر ، توقف BTCJAM عن عملياته في عام 2017 بسبب التحديات التنظيمية في مختلف الولايات القضائية.

CEFI vs Defi: منصات الإقراض المركزية وغير المركزية

ينقسم مشهد إقراض التشفير عمومًا إلى فئتين: مركزية ولامركزية. يختلف مقاربتان الإقراض ، لذلك دعونا نرى كيف:

منصات الإقراض Defi

هذه أنظمة غير وصيرة ، غير موثوق بها مبنية على blockchains. عادة ما تتم إدارة الحوكمة من قبل مجتمع أو منظمة لا مركزية (DAO) ، ويتم تنفيذ جميع العمليات من خلال عقود ذكية شفافة.

• أمثلة: aave ، مركب ، مورفو

• الايجابيات: الوصول بدون إذن ، وشفافية عالية ، وحوافز الزراعة والتحكم غير الوصي على الأموال.

• سلبيات: إنه يتطلب محو الأمية الفنية ، وليس لديه دعم للعملاء ، ولديه مخاطر عقد ذكية.

منصات الإقراض CEFI

يتم تشغيلها من قبل الشركات الخاصة وتميل إلى تكرار تجربة المستخدم التقليدية لتطبيقات Fintech. يديرون الحضانة ، والتعامل مع الامتثال ، وغالبا ما يقدمون أسعار فائدة ثابتة.

• أمثلة: قروض Binance ، Wirex ، crypto.com

• الايجابيات: أسهل على متن الطائرة ، ودعم العملاء وغالبًا ما يكون أكثر ملاءمة للمبتدئين بسبب UX الجيد ولوحات المعلومات ودعم العملاء.

• سلبيات: يتطلب الثقة في كيان مركزي ، مع مراعاة اللوائح ومخاطر الحضانة مثل التجميد.

العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار منصة إقراض التشفير

يعد اختيار منصة إقراض Crypto المناسبة P2P الخطوة الأولى والأكثر أهمية في كسب الدخل السلبي. مع وجود العشرات من المنصات الموجودة هناك ، فإن معرفة ما تبحث عنه يمكن أن يقلل بشكل كبير من مخاطرك ويعزز عوائدك المحتملة.

التدابير الأمنية

يجب أن يكون الأمن دائمًا أولويتك القصوى. ابحث عن المنصات التي تنفذ بروتوكولات أمان قوية مثل:

• التخزين البارد لصناديق المستخدم

• تدقيق العقد الذكي على منصات Defi

• التغطية التأمينية ضد الاختراقات أو فشل المنصة

• المصادقة ثنائية العوامل (2FA) وسحب القائمة البيضاء على منصات CEFI.

أسعار الفائدة

تختلف أسعار الفائدة على نطاق واسع عبر المنصات والأصول. على سبيل المثال:

• عادةً ما تكسب StableCoins مثل USDC أو DAI (DAI) 2 ٪ -6 ٪ APR على معظم منصات الإقراض اعتبارًا من عام 2024 ، بانخفاض عن العائدات العليا التي شوهدت في السوق الثور 2020-2021. تتقلب المعدلات اعتمادًا على الطلب وتصميم البروتوكول والسيولة الشاملة في السوق. على سبيل المثال ، يقدم AAVE حاليًا حوالي 3.5 ٪ أبريل على USDC ، في حين أن المركب يظهر معدلات أقرب إلى 2.4 ٪.

• غالبًا ما تجلب العملات المشفرة الرئيسية مثل BTC أو ETH 2 ٪ -6 ٪ APR وتختلف أكثر اعتمادًا على الطلب وتقلبات السوق.

تقوم منصات Defi مثل المعدلات المركب بضبط بشكل ديناميكي بناءً على إمدادات السوق والطلب ، في حين أن منصات CEFI غالبًا ما تحدد معدلات ثابتة أو متدرجة. قارن منصات مثل YouHodler و Crypto.com و Aave لمعرفة أين يمكن لأصولك أن تكسب أكثر من غيرها.

شروط القرض

تختلف المنصات من حيث مدى مرونة ترتيبات الإقراض الخاصة بهم:

• يتيح لك الإقراض المفتوح سحب الأموال في أي وقت.

• يقفل الإقراض ثابت المدة تشفيرك لفترة محددة (على سبيل المثال ، شهر واحد ، ثلاثة أشهر) في مقابل العوائد الأعلى.

قد تقدم بعض المنصات كلا الخيارين ، وتخدم المقرضين على المدى القصير والطويل الأجل.

تجربة المستخدم

يمكن لتجربة المستخدم غير الملحومة أن تجعل أو كسر رحلة الإقراض التشفير. بحث:

في حين أن خيارات Defi مثل Compound أو Aave توفر المزيد من التحكم ، فإنها تتطلب معرفة فنية أكبر. قد يفضل المبتدئون لوحات المعلومات أسهل في النقل في Coinloan أو Crypto.com.

مخاطر ومكافآت الإقراض Crypto P2P

يوفر P2P Crypto Lending طريقًا مغريًا للدخل السلبي ، ولكن مثل أي استثمار ، لا يخلو من المخاطر. يعد فهم توازن المكافأة والمخاطر أمرًا ضروريًا قبل حبس أصولك في أي بروتوكول أو منصة. أنت تستطيع:

• كسب الدخل السلبي: يمكنك إنشاء غلة ببساطة عن طريق إيداع أصول التشفير الخاملة.

• نمو المركب: يمكن أن تعزز الاهتمام المعاد استثماره عوائدك طويلة الأجل ، وخاصة على المنصات التي تسمح بالمركبة.

• تنويع الحافظة: يضيف الإقراض دفق دخل جديد يتجاوز الصيد أو التداول.

بالنسبة للعديد من المستخدمين ، وخاصة في أسواق الدب ، فإن إقراض stablecoins هو وسيلة لحماية رأس المال مع استمرار كسب العائد.

توجد مخاطر أيضًا ، وكذلك أبحاثك الخاصة قبل الإقراض:

• تقلب السوق: قد يؤدي انخفاض مفاجئ في أسعار التشفير إلى تصفيات القروض أو النقص الجانبي.

• مخاطر المنصة: قد تفلت المنصات المركزية ، ويمكن أن تستنزف أخطاء العقد الذكية الأموال من بروتوكولات Defi.

• التغييرات التنظيمية: تقوم بعض الحكومات بتكسير منصات الإقراض غير المرخصة ، وخاصة تلك التي تعمل بدون KYC.

هل تعلم؟ في أغسطس 2024 ، شهدت أسواق الإقراض المستندة إلى Ethereum تصفيات بلغ مجموعها 436 مليون دولار ، مع Aave محاسبة ل 66 ٪ من هذا المبلغ. نشأت الزيادة في التصفية بانخفاض بنسبة 22 ٪ في سعر ETH ، مما يبرز التقلبات والمخاطر الكامنة في الإقراض Defi.

مقارنة الإقراض التشفير والخدع

يعد كل من إقراض التشفير والخداع طرقًا شائعة لكسب دخل سلبي ، لكنهما يعملان بشكل مختلف تمامًا.

تعظيم الدخل السلبي مع إقراض التشفير

إذا كنت جادًا في كسب دخل سلبي مستدام من خلال الإقراض ، فإليك بعض الاستراتيجيات الذكية لتحسين استراتيجية الإقراض التشفير الخاص بك:

• تنوع عبر المنصات والأصول: يمكن أن يساعد نشر أموالك عبر منصات الإقراض المتعددة في تقليل التعرض لأي نقطة فشل واحدة. وبالمثل ، فإن التنويع بين stablecoins والأصول الأكثر تقلبًا يساعد على تحقيق التوازن بين إمكانات العائد مع تحمل المخاطر.

• امزج الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل: يمنحك الإقراض على المدى القصير مزيدًا من المرونة ، في حين أن الإقراض طويل الأجل يمكن أن يغلق أسعار الفائدة الأعلى. يمكن أن يساعدك الجمع بين كلاهما على البقاء رشيقًا مع الاستمرار في الحصول على عوائد جذابة مع مرور الوقت.

• مراقبة الأداء وظروف السوق: عوائد الإقراض ديناميكية. تتغير أسعار الفائدة ، وتتطور سمعة المنصة ، ويدخل المنافسون الجدد إلى المساحة. اجعل من المعتاد التحقق من مقاييس الأداء ، وقراءة تحديثات النظام الأساسي ، والتصرف عندما تنشأ فرص أفضل.

• مراجعة سلامة منصة بانتظام: لا يوجد منصة خالية من المخاطر. إعادة النظر في ميزات السلامة لكل خدمة تستخدمها. تحقق من عمليات التدقيق أو التأمين أو ممارسات التخزين البارد. أيضًا ، يجب مراجعة تقارير التدقيق (إن وجدت) لتقييم ملاءة المنصة وحماية المستخدم.

• ابق على اطلاع على اللوائح: الضغط التنظيمي يرتفع في مساحة التشفير. قد تجمد المنصات السحب أو الخروج من المناطق بأكملها بسبب مطالب الامتثال. يمكن أن تساعدك مواكبة أخبار التشفير عبر مصادر موثوقة على التكيف بسرعة وتجنب الابتعاد.

يمكن أن تتغير ظروف الإقراض بسرعة ؛ قد تنخفض أسعار الفائدة ؛ قد تفقد المنصات السيولة أو حتى تغلق بشكل غير متوقع. للبقاء في المقدمة ، قم بإنشاء خطة خروج: تعرف على كيف ومتى يمكنك سحب أصولك ، ووضع معايير العائد الشخصية ، والحفاظ على خيارات النسخ الاحتياطي في حالة تجميد المنصة. إن الخروج في الوقت المناسب لا يقل أهمية عن دخول السوق ، خاصة في بيئة التشفير سريعة الحركة.

هذه المقالة لا تحتوي على نصيحة استثمارية أو توصيات. تتضمن كل خطوة استثمار وتداول المخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.