عمليات البيع تضرب سندات الخزانة وصناديق الاستثمار المتداولة والبنية التحتية للتعدين

عمليات البيع الأخيرة للعملات المشفرة ليست مجرد قصة سعر. إنها تظهر في الميزانيات العمومية، وداخل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وحتى في كيفية استخدام البنية التحتية عندما تتحول الأسواق.

هذا الأسبوع، أدى انخفاض إيثريوم (ETH) إلى ترك الشركات ذات الثقل في الخزانة تتكبد خسائر هائلة في الأوراق، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين (BTC) تعطي موجة جديدة من المستثمرين أول طعم حقيقي لهم من التقلبات الهبوطية.

في الوقت نفسه، يُذكّر الطقس القاسي القائمين بالتعدين بأن معدل التجزئة لا يزال يعتمد على شبكات الطاقة، ويُظهر عامل تعدين العملات المشفرة السابق الذي تحول إلى الذكاء الاصطناعي كيف أصبحت البنية التحتية للتعدين بالأمس بهدوء العمود الفقري للذكاء الاصطناعي اليوم.

توضح النشرة الإخبارية Crypto Biz لهذا الأسبوع الخسائر الورقية المتزايدة لشركة BitMine Immersion Technologies، وتراجع مستثمري BlackRock Bitcoin ETF تحت الماء وتأثير العاصفة الشتوية الأمريكية على إنتاج عمال المناجم العام.

تتسع خسائر أوراق ETH الخاصة بـ BitMine

تواجه شركة BitMine Immersion Technologies، التي يرأسها توم لي، خسائر ورقية متزايدة في خزينتها المليئة بالإيثريوم حيث انخفض سعر ETH إلى أقل من 2200 دولار خلال عمليات بيع العملات المشفرة الأخيرة.

وقد أدى هذا الانخفاض إلى دفع الخسائر غير المحققة للشركة إلى ما يزيد عن 7 مليارات دولار، مما يؤكد المخاطر المرتبطة بالميزانيات العمومية المبنية على الأصول الرقمية المتقلبة.

تمتلك BitMine حاليًا ما قيمته حوالي 9.1 مليار دولار من الإيثريوم، بما في ذلك الشراء الأخير لـ 40302 ETH، مما يترك الشركة معرضة بشدة لمزيد من تقلبات الأسعار.

وفي حين تظل الخسائر غير محققة ما لم يتم بيع الأصول، فإنها تسلط الضوء على هشاشة استراتيجيات خزانة العملات المشفرة عندما تنخفض الأسواق. وقد رد لي على الانتقادات، بحجة أن الخسائر غير المحققة متأصلة في الشركات القابضة للإيثريوم. وقال: “تم تصميم BitMine لتتبع سعر ETH”، مضيفًا أنه في حالة الانكماش الاقتصادي، من المتوقع ضعف ETH.

حاملو BlackRock Bitcoin ETF ينزلقون تحت الماء

مع انهيار عملة البيتكوين إلى ما دون 80 ألف دولار، تحولت العائدات الإجمالية للمستثمرين في iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابعة لشركة BlackRock إلى سلبية، مما يسلط الضوء على عمق عمليات البيع الأخيرة وتأثيرها على محافظ المستثمرين.

وفقا لكبير مسؤولي الاستثمار في شركة Unlimited Funds، بوب إليوت، فإن متوسط ​​الدولار المستثمر في IBIT أصبح الآن تحت الماء. ومنذ ذلك الحين، واصلت عملة البيتكوين انخفاضها إلى ما دون 75000 دولار، مما يضيف المزيد من الضغط على العائدات.

كان IBIT واحدًا من أنجح صناديق الاستثمار المتداولة التي أطلقتها BlackRock، ليصبح أسرع صندوق لمدير الأصول يصل إلى 70 مليار دولار من الأصول. ويتلقى هؤلاء المستثمرون الآن درسًا مباشرًا في تقلبات عملة البيتكوين، خاصة عندما تتحرك حركة السعر بشكل حاسم في الاتجاه الهبوطي.

العاصفة الشتوية في الولايات المتحدة تنتقد إنتاج البيتكوين

أجبرت عاصفة شتوية قوية اجتاحت الولايات المتحدة في أواخر يناير عمال تعدين بيتكوين على تقليص الإنتاج بشكل حاد، مما يؤكد مدى حساسية التعدين لضغوط شبكة الطاقة أثناء الطقس القاسي.

تُظهر البيانات الجديدة من CryptoQuant أن الإنتاج اليومي من عمال المناجم العامين بلغ متوسطه حوالي 70 إلى 90 بيتكوين قبل العاصفة، ثم انخفض إلى 30 إلى 40 بيتكوين فقط في ذروة الاضطراب. وكان الانخفاض مفاجئًا، مما يعكس عمليات إغلاق واسعة النطاق حيث قام عمال المناجم بتقليل الحمل أو توقفوا عن العمل لتجنب الضغط على شبكات الطاقة المحلية.

ثبت أن التباطؤ مؤقت. ومع تحسن الظروف الجوية، بدأ الإنتاج في التعافي، مما سلط الضوء على المرونة التي يحتفظ بها عمال المناجم وكذلك التقلبات الناجمة عن العمليات المعتمدة على الشبكة.

تتتبع بيانات CryptoQuant القائمين بالتعدين المدرجين في البورصة، بما في ذلك CleanSpark وMARA Holdings وBitfarms وIris Energy، مما يوفر لمحة سريعة عن كيفية استجابة عمليات التعدين الأمريكية واسعة النطاق عندما تصبح الطاقة نادرة.

يوضح CoreWeave كيف أصبحت البنية التحتية للعملات المشفرة العمود الفقري لمركز بيانات الذكاء الاصطناعي

يقدم تطور CoreWeave من عامل تعدين للعملات المشفرة إلى مزود البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثالًا واضحًا على كيفية إعادة استخدام أجهزة عصر التعدين لازدهار الذكاء الاصطناعي، مما يسلط الضوء على كيفية ترحيل موارد الحوسبة عبر دورات التكنولوجيا.

وفقًا لمجلة Miner Mag، أدى تحول Ethereum من إثبات العمل إلى إثبات الحصة إلى انخفاض حاد في الطلب على التعدين القائم على GPU، مما دفع CoreWeave والمشغلين المشابهين إلى التركيز نحو الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

في حين أن CoreWeave لم تعد تعمل كشركة عملات مشفرة، فقد أصبح تحولها مخططًا لعمال المناجم الآخرين الذين يستكشفون التنويع، بما في ذلك HIVE Digital وHut 8 وMARA Holdings.

اكتسب محور CoreWeave أهمية جديدة بعد أن وافقت Nvidia على استثمار بقيمة 2 مليار دولار في أسهم الشركة، مما عزز فكرة أن البنية التحتية المصممة لتعدين العملات المشفرة تشكل الآن طبقة حرجة من العمود الفقري لمركز بيانات الذكاء الاصطناعي.

Crypto Biz هو نبضك الأسبوعي عن الأعمال المتعلقة بـ blockchain والعملات المشفرة، ويتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك كل يوم خميس.