راهن متداولو بيتكوين على عملة بيتكوين بقيمة أقل من ٦٦ ألف دولار في أبريل بسبب تزايد المخاوف

الوجبات الرئيسية:

• تتزايد المعنويات الهبوطية حيث يفقد المتداولون المحترفون في خيارات Bitcoin الثقة في أن مستوى 66000 دولار سيصمد لفترة طويلة.

• أدى خروج ديفيد ساكس من منصب قيصر العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي وعدم وجود خطة واضحة لاحتياطي بيتكوين الاستراتيجي الأمريكي إلى زيادة شكوك المستثمرين.

وانخفضت عملة البيتكوين (BTC) إلى 65,530 دولارًا يوم الجمعة، بانخفاض بنسبة 8٪ من مستوى 71,300 دولار الذي شوهد يوم الخميس. قضت هذه الخطوة على أكثر من 210 مليون دولار من عقود بيتكوين الآجلة ذات الرافعة المالية وتركت معظم خيارات الشراء (الشراء) عديمة القيمة خلال انتهاء الصلاحية الشهرية البالغة 18.6 مليار دولار. يتوقع المتداولون الآن فرصة بنسبة 53٪ لبقاء عملة البيتكوين أقل من 66000 دولار بحلول 24 أبريل.

في يوم الجمعة، تم تداول خيارات (بيع) بيتكوين بتاريخ 24 أبريل بقيمة 66000 دولار عند 0.0566 بيتكوين أو ما يقرب من 3730 دولارًا. مع وجود احتمال ضمني بنسبة 53٪ لتداول البيتكوين بأقل من 66000 دولار بحلول أواخر أبريل، لا يزال المزاج هبوطيًا بالتأكيد بعد زيادة عدم اليقين في الحرب الأمريكية والإسرائيلية الإيرانية، مما دفع المتداولين إلى وضع تجنب المخاطرة.

تهديدات التضخم في الولايات المتحدة وتعطيل تشريعات العملات المشفرة والبيتكوين

أدى ارتفاع أسعار النفط والإنفاق العسكري الأمريكي الإضافي المحتمل بقيمة 200 مليار دولار إلى مطالبة المستثمرين بعوائد أعلى على السندات الحكومية وسحب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أدنى مستوياته منذ سبتمبر 2025. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 100 دولار يوم الجمعة، في حين وصلت عوائد سندات الخزانة لأجل 5 سنوات إلى 4.07٪، ارتفاعًا من 3.72٪ قبل ثلاثة أسابيع.

لا يمكن للخوف من التضخم وتوقعات أرباح الشركات الضعيفة وحدها أن تفسر ضعف أداء بيتكوين بنسبة 20٪ مقابل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2026. ومن المحتمل أن تلعب عوامل أخرى دورًا، بما في ذلك انزعاج المستثمرين من عدم إحراز تقدم في الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين في الولايات المتحدة.

استقال ديفيد ساكس من منصبه كمسؤول عن العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي في إدارة ترامب. وبينما يظل ساكس مستشارًا لمجلس الرئيس للعلوم والتكنولوجيا، فإن رحيله يأتي في أعقاب تعليقات سابقة أدت إلى تضخيم توقعات مستثمري بيتكوين. وكان ساكس قد ألمح سابقًا إلى أن الولايات المتحدة يمكنها الحصول على المزيد من البيتكوين من خلال أساليب محايدة للميزانية دون زيادة الضرائب.

متعلق ب: ينشر المشرعون الأمريكيون مقترح ضريبة العملات المشفرة دون الإعفاء الضريبي للبيتكوين

قفز انحراف دلتا خيارات بيتكوين إلى 15٪ يوم الجمعة، مما يدل على أن خيارات البيع يتم تداولها بعلاوة كبيرة مقارنة بأدوات الاتصال. في ظروف السوق المتوازنة، يتراوح هذا المقياس عادةً بين -6% و+6%. يشير المستوى الحالي إلى عدم وجود اقتناع بين الحيتان بأن مستوى 66000 دولار سيصمد. سيطر الخوف إلى حد كبير على سوق خيارات البيتكوين منذ منتصف يناير.

فضل انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين الاستراتيجيات المحايدة إلى الهبوطية

أثبتت خيارات انتهاء الصلاحية الشهرية يوم الجمعة عند 68,610 دولارًا أنها غير مواتية للاستراتيجيات المحايدة إلى الصعودية، حيث أصبحت 97٪ من خيارات الاتصال باطلة. اكتسبت الدببة اليد العليا حيث تجاوزت خيارات البيع عند 69000 دولار أو أعلى 2 مليار دولار في الفائدة المفتوحة. ومن الأهمية بمكان أن جزءًا من الحركة الهبوطية يوم الجمعة يعكس عدم الرغبة المتزايدة بين المتداولين في الحفاظ على التعرض للبيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع.

اقترح WhalePanda، مستخدم منصة التواصل الاجتماعي X، أن الانهيار في أسواق المخاطرة يتوقع أن يقوم الرئيس ترامب “بخطوة تصعيدية غبية أخرى” بعد إغلاق الأسواق الأمريكية. وبالتالي، فإن الخوف الحالي الذي نراه في سوق الخيارات يمكن أن ينعكس إذا لم تحدث أي أحداث جيوسياسية كبرى قبل يوم الاثنين.

خلال الدورات الهبوطية، غالبا ما يندفع المتداولون إلى الخروج بمجرد رؤية أي حدث يمكن اعتباره سلبيا. لا ينبغي للمستثمرين أن يأخذوا احتمالات بيتكوين الضمنية بالقيمة الاسمية، حيث تتأثر هذه المقاييس بشدة بالأخبار والعناوين الأخيرة. ومع ذلك، فإن التوقعات يمكن أن تتحول بشكل أكثر إيجابية إذا أطلقت إيران فعلياً عرضاً مضاداً لاقتراح السلام الأمريكي.