دعم السوق الثور 90K $؟ 5 أشياء يجب معرفتها في Bitcoin هذا الأسبوع

يتوجه Bitcoin (BTC) في نهاية فبراير في مزاج غير مؤكد – هل يمكن أن يتجنب الثيران انخفاضًا جديدًا بقيمة 90،000 دولار؟

• تتراكم السيولة على جانبي السعر الفوري حيث تتجول Bitcoin حول نطاق تداول ضيق بشكل متزايد.

• ويرجع بيانات التضخم في الولايات المتحدة ، بما في ذلك مؤشر “المفضل” في بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مع تعمق مشاكل الركود.

• يبدو أن الذهب يتم تعيينه لارتفاع آخر على الإطلاق ، في حين أن قوة الدولار الأمريكي تسعى إلى تحول من أسابيع من الجانب السلبي.

• إن التقلبات الضمنية الضمنية تغرق في المستويات نادراً ما تُرى في تاريخها.

• معنويات السوق سيئة ، ومع انخفاض نشاط الشبكة ، يحذر التحليل من المتاعب في التخمير.

تجار خريطة دعم سعر BTC نحو 90،000 دولار

تظل Bitcoin عالقة في نطاق ضيق ، وبيانات من Cointelegraph Markets Pro و TradingView عروض ، بعد اختراق Bybit Hack الذي تم سحقه الأسبوع الماضي.

ومع ذلك ، فإن احتمال حدوث دفعة جديدة من قبل كل من الثيران والدببة موجودة – كما هو موضح في ظروف السيولة الحالية في كتب أوامر التبادل.

“الآن يمكننا أن نرى في مستويات التصفية أن التصفيات تساوي الجانب السلبي أو الاتجاه الصعودي” ، كتب المتداول الشهير Crypnuevo في خيط على X في 23 فبراير أثناء مناقشة التوقعات لهذا الأسبوع.

“ربما أكثر بالنسبة للجانب الصعودي بالنظر إلى أن السعر هو في اتجاه الهبوطي LTF. 94.7 ألف دولار و 92.5 ألف دولار هي المفتاح. “

كان زميله التاجر رومان أقل تفاؤلاً ، حيث يتطلع إلى عودة إلى أسفل نطاق التداول المتعدد.

“الكثير من المحاولات الفاشلة للانتقال مع نقص كبير في القوة” ، قال لـ X أتباع.

“يبدو أن اللمسة 90K دعم. هذا يبطل إذا كسرنا 98.4 مع إغلاق أعلاه. النطاق ضيق للغاية لذلك أتوقع خطوة سريعة. “

في الأطر الزمنية الأسبوعية ، في الوقت نفسه ، قام المتداول Luca بتخزين اختبار وارد لفرقة دعم سوق Bitcoin.

كانت هذه المنطقة ، التي تشكلت من قبل اثنين من المتوسطين المتحركة ، تعمل كدعم منذ أوائل أكتوبر عندما اخترقت BTC/USD أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 73،800 دولار.

اقترح لوكا أن Bitcoin تم تحضيره للعودة إلى الاتجاه الصعودي وسط معدلات التمويل المنخفضة ، وسوء المعنويات ومستثمري التجزئة الذين يقللون من التعرض.

تصل PCE إلى “الاهتمام”

تنتظر الأسواق “القطعة النهائية إلى اللغز” هذا الأسبوع مع استمرار بيانات التضخم في الولايات المتحدة في تقديم الرياح المعاكسة للأصل.

من المقرر أن يخرج مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، المعروف أنه مقياس التضخم “المفضل” في الاحتياطي الفيدرالي ، في 28 فبراير.

ستتبع مطالبات البطالة الأولية ، التي فازت في الأسبوع الماضي على التوقعات – مما يدل على إضعاف ظروف سوق العمل على خلفية علامات التضخم المنبعثة. هذا ، كما تم الإبلاغ عنه سابقًا ، يدل على “الركود” – والتجار يراقبون عن كثب تطوره.

وكتبت شركة Mosaic Asset التداول في أحدث إصدار من النشرة الإخبارية العادية ، “الفسيفساء في السوق ،” إن إمكانية حدوث بيئة اقتصادية “للتضخم” مصدر قلق كبير للمستثمرين ، حيث يقترن النمو الاقتصادي البطيء بمستويات عالية من التضخم “. في 23 فبراير.

“ولكن من المثير للاهتمام أن البيانات التاريخية تظهر أن التضخم لا يرتبط بالضرورة بأداء سوق الأسهم الضعيف.”

لاحظت Mosaic أنه من بين 12 عامًا من الركود منذ عام 1930 ، انتهت S&P 500 في الغالب على الرغم من الضغوط الاقتصادية.

منذ عام 1930 ، كان هناك 12 عامًا تميز باقتصاد تباطؤ ولكن متزايد التضخم. كان العائد الحقيقي لسوق الأسهم إيجابيًا في 75 ٪ من هذه الحالات ، مع متوسط ​​عائد حقيقي سنوي قدره 16.4 ٪ في مؤشر S&P 500 ، “لقد ذكرت.

تؤكد أحدث التقديرات من أداة FedWatch الخاصة بـ CME Group على نقص الإيمان في السياسة الاقتصادية.

من غير المرجح أن يكون خفض أسعار الفائدة قبل يوليو ، على الرغم من وجود اجتماعين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي في غضون ذلك.

“سيكون تضخم PCE هو القطعة النهائية للغز لأن كل من PPI و CPI يتضخم انتعاش” ، مورد تداول على خطاب Kobeissi في هذه الأثناء يحدد حول إصدار البيانات القادم ، متوقعًا في الأسبوع الأخير من الشهر “حافلة بالأحداث”.

يستمر الذهب في الضغط على أعلى

على عكس Bitcoin و Altcoins ، يرفض أحد الأصول أن يلاحظ أي إشعار بتقلب عدم اليقين الاقتصادي: الذهب.

يستمر المعدن الثمين في وضع مستويات أعلى جديدة على الإطلاق ، واعتبارًا من 24 فبراير ، يعمل على أعلى مستوياته يوميًا.

يبحث مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قوة الدولار ضد سلة من عملات الشريكة التجارية الأمريكية ، في الوقت نفسه إلى انعكاس من الاتجاه السفلي منذ أوائل ديسمبر.

في حين أن الدولار القوي عادة ما يضغط على أصول المخاطرة في جميع المجالات ، يلاحظ كوبيسي أن المشهد الحالي يبرز على الأطر الزمنية الطويلة.

“منذ أواخر يوليو ، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 24 ٪ تقريبًا في حين ارتفع الدولار الأمريكي ~ 2 ٪ ، وارتفع عائد الملاحظات لمدة 10 سنوات ~ 8 ٪” ، كما أشار في موضوع X مخصص حول الموضوع الأسبوع الماضي.

“في حين أن الذهب والمعدلات/دولار أمريكي عادة ما يكون لها علاقة عكسية ، إلا أنها ترتفع معا.”

وصف كوبيسي ارتفاع الطلب على الذهب في جميع أنحاء العالم ، واصفاها بأنها “أصول الملاذ الآمن العالمي” وسط مخاوف من السياسة التجارية والتعريفات التجارية الأمريكية.

“الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن الذهب يرتفع مع S&P 500” ، تابع.

“في الواقع ، تضاعف الذهب أكثر من ضعف عودة YTD S&P 500. في عام 2024 ، كان لدى الذهب و S&P 500 ارتباط غير مسبوق يبلغ 0.81. “

كما ذكرت Cointelegraph ، غالبًا ما شوهد Bitcoin لنسخ تحركات Gold Bull Run مع تأخير حوالي ثلاثة أشهر.

“الذهب تمزيق ، تقطيع البيتكوين. Summer 2024 Vibes ، “Charles Edwards ، مؤسس Bitcoin الكمية وصندوق الأصول الرقمية Capriole Investments ، تم تلخيصه إلى أتباع X في وقت سابق من هذا الشهر.

“أنت تعرف الصفقة ، سوف تتحمل بيتكوين حتى الموت. طالما أن الذهب يستمر في الاتجاه ، فإن Bitcoin يرى دائمًا انقطاعًا مماثلًا (أكبر) في غضون 3-6 أشهر. “

تحديات تقلب البيتكوين سجلات

أدى نطاق التداول عنيد Bitcoin إلى بعض القراءات النادرة من مقاييس التقلب.

في الأطر الزمنية الأسبوعية ، تقلب التقلبات المحققة ، التي تقيس الانحراف المعياري لعوائد السوق من متوسطها ، بالقرب من أدنى مستويات قياسية.

لاحظت شركة Glassnode هذا الاتجاه الاتجاه في عطلة نهاية الأسبوع.

“انهارت تقلبات Bitcoin التي استمرت أسبوعًا إلى 23.42 ٪ ، على مقربة من أدنى مستوياتها التاريخية. في السنوات الأربع الماضية ، انخفض أقل فقط عدة مرات – على سبيل المثال ، أكتوبر 2024 (22.88 ٪) و نوفمبر 2023 (21.35 ٪) ، “كشفت في موضوع X.

“أدت ضغطات مماثلة في الماضي إلى تحركات السوق الرئيسية.”

استخلصت Glassnode استنتاجات مماثلة من خيارات لمدة أسبوع واحد من التقلبات ، التي تقترب الآن من أدنى مستوياتها متعددة السنوات.

“آخر مرة كانت فيها IV هذا منخفض (2023 ، أوائل عام 2024) ، تبعت طفرات التقلبات الرئيسية. وفي الوقت نفسه ، لا يزال IV على المدى الطويل أعلى (3M: 53.1 ٪ ، 6M: 56.25 ٪) ، “ذكرت.

كان التقلب المنخفض منذ فترة طويلة على الرادار بين تجار البيتكوين بفضل عدم قدرة المشترين أو البائعين على التأثير على تغيير دائم في الاتجاه.

نشاط الشبكة يرى نزيفًا بطيئًا

ينخفض ​​نشاط شبكة البيتكوين والشعور به-ويحذر التحليل من أن هذا قد يكون له آثار طويلة الأجل على إجراء الأسعار.

متعلق ب: تفتقر Bitcoin إلى القوة ، لكن ETH و BNB و XMR و TAO عرض الوعد

تستمر عناوين المحفظة النشطة في تقليصها في أعقاب الانتخابات الرئاسية الأمريكية ، مما يؤدي إلى منصة التحليلات في Onchain Cryptoquant لرسم مقارنات إلى انخفاضات أسعار BTC في وقت سابق من الجري الحالي.

“بالإضافة إلى ذلك ، تباطأ معدل تراكم صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، مع ملاحظة تدفقات رأس المال الثانوية الأخيرة” ، كتب المساهم Avocado_onchain في أحد منشورات مدونة “Quicktake” في 23 فبراير.

“يتناقص عدد UTXOS أيضًا ، مع حجم الانخفاض المشابه لفترة التصحيح في سبتمبر 2023. إذا استمر هذا الاتجاه ، فقد نرى علامات على خروج المستثمرين مماثلة لذروة دورة السوق لعام 2017.”

على الرغم من أن المنشور أقر بأن “الانخفاض البسيط في UTXOS وحده لا يكفي لتأكيد نهاية الدورة الحالية” ، لا يزال الإبلاغ عن المشاعر يمثل مشكلة.

يقيس مؤشر Crypto Fear & Greed حاليًا 49/100 ، حيث يدور حول منطقة “محايدة” بعد البقاء مسطحًا طوال معظم فبراير.

“منذ أن تم بالفعل تسعير الروايات الصعودية السابقة ، سيتطلب الزخم الصعودي الإضافي إما حل عدم اليقين أو المحفزات الصعودية الجديدة” ، تم تلخيص Avocado_onchain.

هذه المقالة لا تحتوي على نصيحة استثمارية أو توصيات. تتضمن كل خطوة استثمار وتداول المخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.