اختر منطقتك 
رأي بقلم: بريان هوانغ، المؤسس المشارك لشركة Glider
تعمل أسواق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. تجعل محافظ اليوم المستخدمين معرضين لمخاطر مستمرة، مما يسلط الضوء على الحاجة الملحة إلى وسائل حماية آلية تعمل على مدار الساعة. بينما يغلق سوق الأسهم الأمريكي كل يوم من أيام الأسبوع في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، فإن أسواق العملات المشفرة لا تنام أبدًا.
ومع تحرك المزيد من الأصول، بما في ذلك الأسهم، على السلسلة خلال السنوات القليلة المقبلة، فلن يمر وقت طويل قبل أن يتم تداول معظم الأصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. في حين أن الوصول غير المصرح به إلى الأصول في جميع أنحاء العالم أمر رائع، إلا أنه لا توجد أداة للمستهلك اليوم، سواء TradFi أو DeFi، مصممة لحماية المستخدمين على مدار الساعة.
نحن ننتقل بسرعة إلى حقبة جديدة من التعرض المستمر للسوق. ونتيجة لذلك، أدى التمويل اللامركزي إلى ظهور ثقافة الليالي الطوال تحت ستار السيادة الذاتية، مما أجبر الناس على مراقبة الأسواق وإدارة المخاطر وتنفيذ المعاملات في جميع ساعات اليوم. التعرض المستمر يولد حتما الإرهاق.
المفارقة هي أننا قمنا أخيرًا ببناء تمويل قابل للبرمجة حقًا، فلماذا لا نستفيد منه؟ بدلاً من ذلك، تعني DeFi اليوم التبديل بين التطبيقات، وتشغيل الأموال يدويًا، والبقاء تحت رحمة مكالمات الهامش والتصفية في منتصف الليل.
في حين يعتقد الغرباء أن تقلبات السوق هي ما يمنع المستثمرين العاديين من المشاركة في التمويل اللامركزي، فإن العائق الحقيقي هو عدم وجود أنظمة قوية مصممة لحماية المستخدمين. يجب أن يعطي التطور التالي للعملات المشفرة الأولوية للأتمتة المضمنة: وهو الأمر الذي سيجعل المحافظ ذكية واستباقية وآمنة بشكل افتراضي.
تعمل محافظ العملات المشفرة اليوم مثل الخزائن السلبية
تعمل محافظ العملات المشفرة مثل الخزائن السلبية. وهذا يعني أنه، على عكس الأجهزة الذكية التي تتوقع احتياجات المستخدم وتتكيف معها، فإن المحافظ التي تتخلل العملات المشفرة تعمل وفقًا لمعيار النقر من خلال الموافقات اليدوية التي لا تنتهي أبدًا. إن هذا الاعتماد على مدخلات المستخدم المستمرة لا يتوافق مع واقع التعرض للسوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
يمكن فهم هذه المشكلة بسهولة أكبر من خلال النظر إلى انهيار UST الخاص بـ Terra في عام 2022. فقد تم إلغاء ربط العملة المستقرة بحوالي 5٪ في أربع ساعات قبل أن تنخفض إلى الصفر تقريبًا في ثلاثة أيام فقط. إذا كنت في آسيا وتحتفظ بـ UST في محافظ ذاتية الحفظ، فقد انخفضت عملاتك المستقرة بنسبة 30٪ بين عشية وضحاها.
تعني الموافقات اليدوية أنه ليس لديك أي حماية تلقائية أو القدرة على البيع التلقائي. لقد فقد عدد لا يحصى من مستخدمي العملات المشفرة مدخراتهم في الانهيار. كان من الممكن منع ذلك من خلال محافظ أكثر ذكاءً.
في حين أن الأسواق لا تزال متقلبة، تظل أدوات التمويل اللامركزي DeFi تفاعلية إلى حد كبير وليست وقائية. لا توجد حتى الآن حواجز أمان مدمجة أو أتمتة لمنع الخسائر عندما يكون المستخدمون غير متصلين بالإنترنت أو نائمين، مما يجبر المستثمرين على الدخول في حالة من اليقظة المستمرة.
قد يكون من السهل إلقاء اللوم على تجربة المستخدم السيئة، ولكن الحقيقة هي أنه في الواقع عيب أساسي متأصل في المحافظ اليوم. وإلى أن تتمكن المحافظ من تنفيذ استراتيجيات محددة مسبقًا وإدارة حتى أبسط المخاطر، فإنها ستظل أداة للمستخدمين المتميزين – وليس للمستثمرين العاديين.
ميزة TradFi هي الأتمتة التي تحميك
من ناحية أخرى، تتمتع أنظمة TradFi بحماية مدمجة. من أوامر وقف الخسارة إلى إعادة توازن المحفظة المجدولة، تقوم الأدوات التقليدية تلقائيًا بضبط المحافظ والحفاظ على مستويات المخاطر عندما تتقلب الأسواق، مما يلغي الحاجة إلى التدخل البشري.
متعلق ب: هل تصبح محافظ العملات المشفرة مراكز التحكم في حياتنا الرقمية؟
وقد تم دمج وسائل الحماية هذه في بنيتها التحتية، مما يمنح المستثمرين حرية فك الارتباط. في حين أن أنصار التمويل اللامركزي قد يجادلون بأنه يجب إعطاء الأولوية لتحكم المستخدم، فمن المهم ملاحظة أنه بدون الأتمتة، يصبح التحكم عبئًا.
يمكن للمستثمرين الأفراد أيضًا جني الفوائد دون الحاجة إلى فهم كل آلية بالتفصيل المضني. سواء كان ذلك من خلال المستشارين الآليين أو استراتيجيات المؤشرات السلبية، فإن الناس يثقون في أن أموالهم تعمل لصالحهم.
يجب أن يكون DeFi أكثر ذكاءً
إذا تم إعداد التمويل اللامركزي DeFi ليتطور إلى مكون أساسي في نظامنا المالي، فيجب أن تصبح المحافظ شركاء حقيقيين: حماية المراكز تلقائيًا، واكتشاف فرص إعادة التوازن وإعادة التخصيص لمصادر العائد الجديدة أثناء نومك. إن الآليات التي تمنع التصفية وتتفاعل عندما تتحول الأسواق تحتاج إلى دمجها في استثمارات للاستثمار بثقة.
في نهاية المطاف، يريد المستخدمون راحة البال بأن أهدافهم الاستثمارية سيتم تنفيذها بذكاء وفعالية.
تمامًا مثلما يمكنك “ضبط ونسيان” منظم الحرارة وفواتير الدفع التلقائي، فإن التمويل اللامركزي الذكي يؤكد لك أن محفظتك تعمل دائمًا من أجلك. تعد القدرة على الابتعاد عن شاشتك والثقة في النظام أمرًا أساسيًا لتوسيع نطاق DeFi إلى ما هو أبعد من مكانته الحالية.
في حين أن النقاد يشعرون بالقلق من أن إضافة طبقات الأتمتة – وخاصة الوكلاء الأذكياء أو التنفيذ القائم على القواعد – يمكن أن يعيد تقديم المخاطر المركزية أو إضافة طبقات تجريد مبهمة، فمن الضروري أن نفهم أن الأتمتة لا تتعلق بالتخلي عن السيطرة. بدلا من ذلك، يتعلق الأمر بتدوينه. كما هو الحال مع تحديد أهداف الاستثمار ومستويات المخاطر على منصات التداول التقليدية، يمكن للأفراد تحديد القواعد وتعديلها في أي وقت والحفاظ على الشفافية الكاملة طوال العملية.
تعمل الأتمتة الذكية على تعزيز السيادة لأن المحفظة التي يمكنها حمايتك على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ليست أقل لامركزية؛ إنها أكثر سهولة في الاستخدام.
دع محفظتك تعمل أثناء النوم
خلاصة القول؟ إذا كان الطيار الآلي قادرًا على توجيه سيارتك بأمان دون تدخلك، فمن المفترض أن تكون محفظتك قادرة على توجيه محفظتك دون أن تتطلب اهتمامك المستمر.
لقد تبنت كل مجالات التكنولوجيا الأخرى الأتمتة الذكية.
لقد حان الوقت لكي تلحق العملات المشفرة بالركب وتقدم ما يحتاجه المستخدمون بالفعل لتحقيق النجاح. لن يقود المتداولون الذين لا ينامون الموجة التالية من اعتماد العملات المشفرة. ستقودها أنظمة تمكنك من الاستثمار بثقة.
رأي بقلم: بريان هوانغ، المؤسس المشارك لشركة Glider.
هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
