تشكل ذكاء المحفظة تحول قوة التشفير التالي

الرأي: Scott Lehr ، مستشار ALTERI.IO

في عالم العملة المشفرة ، المعرفة ليست مجرد قوة – إنها سلاح. إن الانهيار الأخير لرمز OM الخاص بـ Mantra ، الذي شهد انخفاضًا بنسبة 90 ٪ في غضون ساعات ، يؤكد كيف يمكن الاستفادة من ذكاء المحفظة مع تأثيرات مدمرة.

ذكاء المحفظة هو التحليل في الوقت الفعلي لبيانات blockchain لاستخراج رؤى من سلوكيات المحفظة وأنماط المعاملات وتدفقات الأصول. حولت شركات مثل Chainalysis و Arkham Intelligence نشاط onchain الخام إلى مراقبة عالية الدقة ، مما يتيح كل شيء من مراقبة الامتثال إلى التداول التنبئي. يعطي هذا المستوى من البصيرة ميزة استراتيجية لأولئك الذين يمكنهم الوصول إليه.

قوة مثل هذا ، ومع ذلك ، لها عواقب. هناك ساحة معركة جديدة على blockchain ، وقد تكون في خطر.

الجانب السلبي من الشفافية

مع تقدم الشفافية blockchain ، فإن الاسم المستعار الذي يحمي المستخدمين بمجرد أن يذوب بسرعة. كل معاملة تترك ممر الخبز – واحد يمكن للممثلين المتطورة اتباعه. يتم استخدام ذكاء المحفظة بشكل متزايد من قبل المنظمين والتبادل والتحليلات لفرض الامتثال وتتبع النشاط غير المشروع. كما أنه يفتح الباب أمام سوء المعاملة: المراقبة المركزية ، التنميط ، والرقابة الاستباقية.

لقد كشف انهيار OM عن المخاطر

يقدم انهيار OM في أبريل دراسة حالة عن كيفية تشغيل هذه الديناميات. على الرغم من أنه لم يثبت بشكل قاطع ، تشير التقارير إلى أن تاجر واحد بدأ اختصارًا هائلاً في سوق Binance الدائم ، ويزعم أنه يستغل سيولة السوق لتحفيز سلسلة من التصفية. في الوقت نفسه ، تم عقد رمز Mantra بطريقة مركزية للغاية – 90 ٪ من OM Supply SAT مع المطلعين. ادمج ذلك مع السيولة المنخفضة وضعف الشفافية حول صفقات OTC ، وستحصل على سلسلة من التفاعل التي تمحو الملايين في الحد الأقصى للسوق وثقة المستثمر.

FTX Fallout وقوة محفظة الذكاء

رأينا أصداء هذه الديناميكية خلال انهيار FTX. في حين فشل المنظمون والمدققون الداخليون في صوت المنبه ، جاءت التحذيرات المبكرة من أجزاء من مجتمع التشفير – المحللين والمراقبين الذين قاموا بالإبلاغ عن العلاقات المشكوك فيها بين أبحاث Alameda و FTX. لكن لم يتم الكشف عن المدى الكامل لسوء السلوك حتى أجبرت ميزانية مُسرب وسلسلة من عمليات السحب على الحقيقة. بعد الانهيار ، أصبحت ذكاء المحفظة حرجة. تتبع محققو blockchain و sleuths المستقلة حركة المليارات في صناديق العملاء ، وكشفوا عن مدى ارتباطها بعمق – وسوء استخدام – تلك الأصول. تداعيات لم تدمر القيمة فقط. لقد حطمت الثقة وأثبتت أنه ، في الأيدي اليمنى ، يمكن أن تكشف شفافية blockchain عن الحقائق التي تحاول الجهات الفاعلة المركزية دفنها.

التهديد المتزايد لرأسمالية المراقبة

هذا هو ساحة المعركة الجديدة. تتيح محفظة ذكاء الجهات الفاعلة من الحركات التي تديرها الأمام ، أو تلاعب عمل الأسعار ، أو التأثير على روايات السمعة عن طريق تعريض بيانات المحفظة بشكل انتقائي. في الأيدي الخطأ ، يصبح سلاحًا قادرًا على زعزعة الاستقرار ، أو تشكيل الضغوط التنظيمية ، أو تقويض اللامركزية في التشفير.

ماذا يحدث عندما تتوقف بيانات blockchain عن حماية المستخدمين وتبدأ في التنميط؟

مؤخرًا: يربط تعويذة تصادم الرمز المميز لسياسات تبادل التشفير المحفوفة بالمخاطر

إن مركزية هذه الأدوات وخطوط أنابيب البيانات تشكل خطرًا منهجيًا. يوجد الآن عدد صغير من الشركات ذات الوصول المتميز والعلاقات المؤسسية تأثيرًا غير متناسب على المعاملات التي يتم وضع علامة عليها ، والتي يتم حظر المحافظ ، والتي يتم تفسير السلوكيات على أنها “مشبوهة”. هذا ليس اللامركزية. إنها رأسمالية مراقبة مع قشرة blockchain.

ما يجب أن يفعله مجتمع التشفير الآن

الآثار المترتبة على الأسواق كبيرة. عندما تصبح أدوات ذكاء المحفظة أكثر تأثيرًا ، تتوقع التدقيق التنظيمي المتزايد ، والإنفاذ المستهدف ، والتقلبات التي يقودها الممثلون الذين يمكنهم قراءة الشريط قبل بقية السوق. في السياق الخاطئ ، يمكن أن تتحول الشفافية بدون الدرابزين إلى الطغيان.

إن ذكاء المحفظة هنا للبقاء – ولكن كيف يحكمها ، من يحصل على الوصول ، وما إذا كان يعزز أو يقوض اللامركزية سيحدد ما إذا كان يخدم النظام الإيكولوجي أو يزعزع استقراره.

مستخدمي blockchain: توقف عن افتراض اللامركزية يعني السلامة. تعرف على كيفية تعقب بياناتك وتفسيرها وربما سلاحها.

يجب أن يفهم المنظمون هذه التكنولوجيا قبل محاولة تنظيمها – أو المخاطرة بتمكين الجهات الفاعلة الخاطئة.

يجب على المطورين الضغط على منصات ذكاء المحفظة اللامركزية التي تُرجع طاقة البيانات إلى الشبكة ، وليس بعض الشركات.

يجب أن يخبز البروتوكولات الخصوصية في بنيةهم دون التضحية بالمساءلة.

في هذا العصر التالي من التشفير ، قد يكون ما لا تعرفه عن محفظتك بالضبط ما يستخدمه شخص آخر للتحرك ضدك.

الرأي: Scott Lehr ، مستشار لـ Alteri.io.

هذه المقالة مخصصة لأغراض المعلومات العامة ولا تهدف إلى أن تكون ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. إن الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها ولا تعكس بالضرورة أو تمثل آراء وآراء Cointelegraph.