انخفاض سوق العملات المشفرة مع تغيير ترامب لاختيار بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتزايد المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي

الوجبات الرئيسية:

• ارتفعت الرافعة المالية في سوق العملات المشفرة، مع عمليات تصفية بقيمة 527 مليون دولار خلال 24 ساعة، مما يشير إلى الحذر المتزايد بين المتداولين.

• إن نقص السيولة وارتفاع مخاطر ديون الذكاء الاصطناعي يدفع المتداولين إلى الخروج من الأصول ذات المخاطر العالية، مما يساهم في تصحيح السوق.

شهد سوق العملات المشفرة تصحيحًا يوم الاثنين، حيث أعادت عملة البيتكوين (BTC) اختبار مستوى 85000 دولار وانخفضت إيثريوم (ETH) إلى 2900 دولار. أصبح المتداولون أكثر عزوفًا عن المخاطرة بعد أن أظهر استطلاع تدهور الأوضاع الاقتصادية في الولايات المتحدة وتغيرات في توقعات المستثمرين فيما يتعلق بالخيارات المقترحة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي القادم.

تشير مرونة سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى عند 98.64 يوم الأربعاء بقوة إلى أن المتداولين كانوا يبحثون عن الحماية من التضخم، خاصة مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة. فقد عمل “قانون القانون الكبير الجميل” على توسيع الإعفاءات الضريبية ورفع سقف ديون الولايات المتحدة بمقدار 5 تريليون دولار، وهو الموقف الذي أصبح أكثر صعوبة بسبب القرار الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخراً بتوسيع ميزانيته العمومية بنحو 40 مليار دولار شهرياً.

لا يزال قطاع المستهلكين مصدر قلق، حيث كشف استطلاع أجرته شبكة CNBC أن 41% من الأمريكيين يخططون لإنفاق أقل خلال العطلات هذا العام، ارتفاعًا من 35% في عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، أشار 61% من المشاركين إلى مشاكل القدرة على تحمل التكاليف بسبب ركود الأجور وسط ارتفاع الأسعار. سيتم إصدار بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الثلاثاء، إلى جانب أرقام الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني.

لا تزال الرافعة المالية المفرطة في سوق العملات المشفرة تمثل مشكلة رئيسية، حيث تبلغ الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة 135 مليار دولار. تمت تصفية ما يزيد عن 527 مليون دولار من المراكز ذات الرافعة المالية الصعودية خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما تسبب في قلق المتداولين بشأن المزيد من الانخفاض. كما دفع الضعف في قطاع الذكاء الاصطناعي المتداولين إلى زيادة مراكزهم النقدية، والخروج من فئات الأصول الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة.

أفادت تقارير أن شركة Bridgewater Associates العملاقة لصناديق التحوط ذكرت أن اعتماد شركات التكنولوجيا الكبير على أسواق الديون لتمويل استثمارات الذكاء الاصطناعي قد وصل إلى مرحلة خطيرة، وفقًا لرويترز. وكتب جريج جنسن، كبير مسؤولي الاستثمار المشارك في بريدجووتر، في مذكرة: “للمضي قدمًا، هناك احتمال معقول بأن نجد أنفسنا قريبًا في فقاعة”.

ارتفع الطلب على الرافعة المالية على مراكز البيع (البائعين) على بايبيت، مما دفع معدل التمويل السنوي إلى ما دون الصفر. هذا الوضع غير العادي، حيث يتم الدفع لصفقات الشراء (المشترين) لإبقاء مراكزهم ذات الرافعة المالية مفتوحة، نادراً ما يستمر طويلاً مع ظهور فرص المراجحة. ومع ذلك، منذ انهيار 10 أكتوبر، أصبحت السيولة أقل بكثير، ومن المحتمل أن يواجه بعض صانعي السوق خسائر كبيرة.

يمكن أن يعزى جزء من الانخفاض في سوق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين إلى انخفاض احتمالات أن يحل كيفن هاسيت محل جيروم باول كرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم. وذكرت قناة سي إن بي سي أن الدائرة الداخلية للرئيس دونالد ترامب ضغطت من أجل شخص يُنظر إليه على أنه أكثر استقلالية. وقال ترامب يوم الجمعة إن كيفن وارش سيكون مناسبًا أيضًا، مما خفف المخاوف بشأن هشاشة الدولار الأمريكي.

وجد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الدعم عند مستوى 98 بعد أربعة أسابيع متتالية من الانخفاض. يشير هذا الاستقرار إلى زيادة الثقة في قدرة حكومة الولايات المتحدة على تجنب الركود، وهو أمر داعم إلى حد ما لسوق الأوراق المالية ولكنه أقل دعمًا للعملات المشفرة.

متعلق ب: البيتكوين إلى 40 ألف دولار؟ تحول المحلل الكلي Luke Gromen إلى الاتجاه الهبوطي بشأن Bitcoin

يُنظر إلى البيتكوين والإيثر عمومًا على أنهما جزء من نظام مالي مستقل، وبالتالي فإن القوة النسبية للدولار الأمريكي تقلل من الطلب على التحوطات البديلة. ومن المرجح أن تستمر الرافعة المالية المفرطة في سوق العملات المشفرة، إلى جانب عدم اليقين الأوسع على مستوى الاقتصاد الكلي، في التأثير على الأسعار.

هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph. بينما نسعى جاهدين لتوفير معلومات دقيقة وفي الوقت المناسب، لا يضمن Cointelegraph دقة أو اكتمال أو موثوقية أي معلومات واردة في هذه المقالة. قد تحتوي هذه المقالة على بيانات تطلعية تخضع للمخاطر والشكوك. لن يكون Cointelegraph مسؤولاً عن أي خسارة أو ضرر ينشأ عن اعتمادك على هذه المعلومات.