اختر منطقتك 
تبدأ عملة البيتكوين (BTC) الأسبوع الثاني من شهر يونيو بالقرب من أعلى مستوياتها خلال أسبوعين، حيث يحرص المتداولون على رؤية استمرار الاتجاه الصعودي.
النقاط الرئيسية:
- تستهدف حركة سعر BTC السيولة القريبة حيث يقوم المتداول بتحديد منطقة الدعم “الأهم” للاحتفاظ بها بعد ذلك.
- ويعطي أداء سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة سبباً للتحليل للاعتقاد بأن الأوقات الطيبة سوف تستمر وسط شهية “قياسية” للمخاطرة في قطاع التجزئة.
- خلصت تحذيرات جديدة إلى أن تصحيح سوق الأسهم ليس أمرا مستبعدا، ولكن كان من المفترض أن تكون عملة البيتكوين قد أخذت بالفعل في الاعتبار التداعيات.
- تكشف بيانات تدفق البورصة عن حالة من الذعر بين مستثمري التجزئة والحيتان.
- وصلت معنويات سوق العملات المشفرة إلى أعلى مستوياتها الشهرية، على أعتاب الخروج من “الخوف الشديد”.
يظهر الدعم الرئيسي للبيتكوين بينما يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى 64000 دولار
واصلت عملة البيتكوين الضغط على مراكز البيع حتى الإغلاق الأسبوعي، لتصل إلى 63,960 دولارًا – وهي أعلى مستوياتها منذ 23 يونيو، وفقًا لبيانات من TradingView.
الرسم البياني لأربع ساعات BTC/USD. المصدر: كوينتيليغراف/TradingView
بلغ إجمالي عمليات تصفية العملات المشفرة على المكشوف لمدة 24 ساعة حتى وقت كتابة هذا التقرير ما يزيد قليلاً عن 100 مليون دولار، كوين جلاس التقارير.
تاريخ تصفية BTC/USD مقابل العملات المشفرة (لقطة شاشة). المصدر: كوين جلاس
وتعليقًا على الأطر الزمنية المنخفضة، كان حساب X Exitpump من بين أولئك الذين أرجعوا التحركات إلى البحث عن السيولة.
“مع رؤية عمليات بيع مكثفة من الأسواق الفورية، فإن أسعار CVD الفورية (الصفراء) تتجه نحو الانخفاض بينما تظل أسعار CVD (الزرقاء) ثابتة”. ذكرت يوم الاثنين، في إشارة إلى دلتا الحجم التراكمي في دفاتر أوامر البورصة.
مخطط BTC/USD مع بيانات دفتر الطلبات. المصدر: Exitpump/X
في حالة حدوث انعكاس هبوطي، وصف المتداول كيلا المنطقة الواقعة بين 60,400 دولار و60,900 دولار بأنها “الأكثر أهمية” للبيتكوين.
“إذا لم نتمكن من الحفاظ على منطقة السعر هذه عند العودة، أخشى أننا سنتجه مباشرة إلى أدنى مستوياتها مرة أخرى. شيء يجب الانتباه إليه في الأسبوع المقبل،” كما قال المحلل. قال X متابعين.
الرسم البياني للبيتكوين/الدولار الأمريكي. المصدر: كيلا/X
مثل يواصل كوينتيليغراف تقديم التقاريرلا يزال المشاركون في السوق يرون أن السوق الهابطة للبيتكوين لم تأت بعد – على الرغم من العدد المتزايد من إشارات انعكاس الاتجاه الصعودي.
بقي التاجر رومان، الذي كان هبوطيًا لفترة طويلة على BTC/USD، متفائلًا بشأن الأطر الزمنية الأطول هذا الأسبوع.
“ما زلنا نتطلع إلى مواصلة الانعكاس لرؤية أسعار أعلى في هذه الأثناء”، منشور X يقرأ.
“لا يزال لدي شعور بأننا وصلنا إلى مستوى منخفض آخر قبل أن يصل القاع رسميًا، ولكن هناك العشرات من علامات الانعكاس الكلي في جميع أنحاء HTF.”
مخطط BTC/USDT لمدة أسبوع واحد. المصدر: رومان/X
الرغبة في المخاطرة في قطاع التجزئة تصل إلى مستويات قياسية
أصبحت قدرة بيتكوين المتضائلة على نسخ الأسهم تحت المجهر هذا الأسبوع حيث تبدأ العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بالارتفاع بعد عطلة نهاية الأسبوع.
بينما تمكن BTC/USD من الارتفاع إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين تقريبًا، أضافت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 1٪ حيث ظل المحللون متفائلين بشأن التوقعات الأمريكية الأوسع.
“على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد خرج من الربع الثاني الحار بمكاسب بنسبة 15٪، إلا أن المؤشر وصل إلى القمة في أوائل يونيو ولم يصل بعد إلى مستوى مرتفع جديد”، كما كتبت شركة موزاييك أسيت كومباني للموارد التجارية في الإصدار الأخير من رسالتها الإخبارية المنتظمة، فسيفساء السوق.
“لكن مؤشر S&P 500 يتداول ضمن نمط استمراري صعودي ويجد الدعم عند مستوى رئيسي.”
بيانات السوق لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. المصدر: شركة موزاييك للأصول
وأضاف موزاييك أن متوسط المخزون “يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة”.
“ويشمل ذلك مؤشر S&P 500 ذو الوزن المتساوي، والأسهم الصغيرة مع مؤشر Russell 2000، وخط التقدم/الانخفاض في بورصة نيويورك. وتقفز الارتفاعات الجديدة ناقص المستويات المنخفضة الجديدة عبر البورصات الرئيسية أيضًا”.
مثل أفاد كوينتيليغرافساعدت بيانات التضخم وسوق العمل الأمريكية الأخيرة في تخفيف توقعات الأسواق المتشددة بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي.
أحدث البيانات من مجموعة CME أداة فيدواتش يرى بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية في كل من يوليو وسبتمبر.
احتمالات سعر الفائدة المستهدف من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (لقطة شاشة). المصدر: مجموعة CME
تأتي الرياح الكلية المحتملة الأخرى لبيتكوين في شكل طلب المستثمرين الأفراد على المخاطرة – على الرغم من المجموعة نزوح التشفير هذا العام. تحليل بيانات الخياراتوصفت صحيفة Kobeissi Letter، مورد التداول، الرغبة في المخاطرة لدى التجزئة بأنها “عند مستويات قياسية”.
“إن طلب التجزئة على الخيارات قصيرة الأجل لم يكن أعلى من أي وقت مضى”، حسبما ذكرت على موقع X.
سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع محضر اجتماعه في يونيو، حيث أبقى أسعار الفائدة ثابتة أيضًا. سوف تتفاعل الأسواق أيضًا مع أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI)، إلى جانب المزيد من إصدارات بيانات التوظيف.
وقال القبيسي: “نتوقع أسبوعاً متقلباً آخر في المستقبل مع استعداد الأسواق لموسم الأرباح”. وأضاف.
تحذير من تصحيح سوق الأسهم قبل منتصف المدة
وبالنظر إلى المستقبل، ليس جميع المشاركين في السوق مقتنعين بأن سوق الأسهم الصاعدة المستمرة سوف تستمر. ومن بينهم أندريه دراغوش، رئيس الأبحاث الأوروبي في شركة إدارة الأصول المشفرة Bitwise.
“ماذا لو كان هناك تصحيح أكبر في سوق الأسهم قبل الانتخابات النصفية مباشرة؟” استفسر في مشاركات X يوم الاثنين، في إشارة إلى الانتخابات الأمريكية المقبلة.
قام Dragosch بوضع علامة على أحدث البيانات من نموذج مخاطر الأسهم MacroQuant من قبل شركة التحليلات الكلية BCA Research. وحذر من أن هذا كان بمثابة “إشارة تحذيرية لسوق هابطة”.
وشبه الرسم البياني المصاحب القراءات الحالية بتلك التي شوهدت آخر مرة في أواخر عام 2021، عندما شهدت عملة البيتكوين قمة سوقها الصاعد السابق.
المصدر: أندريه دراغوش/X
في مشاركة X ممتدة في الأسبوع الماضي، مع ذلك، رأى دراغوش أن أسواق العملات المشفرة قد قامت بالفعل بتسعير الكثير من السيناريوهات الأسوأ التي يمكن أن تضرب الاقتصاد الكلي في المستقبل: تراجع سوق الأسهم والركود الأمريكي.
“وبعبارة أخرى، حتى لو تحقق انهيار الذكاء الاصطناعي والركود اللاحق في الولايات المتحدة، يبدو أن الكثير من هذا الألم ينعكس بالفعل في أسعار بيتكوين، مما يشير إلى انخفاض الجانب السلبي من هنا”.
أعطى دراغوش بيتكوين “فرصة جيدة” للتفوق على مؤشر ناسداك “على أساس نسبي خلال الأشهر المقبلة”.
الحيتان تؤدي إلى انخفاض تدفقات الصرف
تكشف بيانات جديدة أن مستثمري بيتكوين قاموا بتبريد عمليات البيع بشكل كبير في النصف الثاني من شهر يونيو – حتى مع وصول السعر إلى أدنى مستوياته الجديدة منذ عدة سنوات.
في أ مشاركة مدونة QuickTakeأكدت منصة تحليلات onchain CryptoQuant أن التدفقات إلى البورصات قد انخفضت من مستثمري التجزئة والحيتان على حدٍ سواء.
وأكد المساهم عمرو طه أن “نشاط حيتان البيتكوين على بينانس تباطأ بشكل حاد منذ منتصف يونيو، مع انخفاض القيمة المتداولة لتدفقات الحيتان على مدار 30 يومًا بنحو 2.4 مليار دولار”.
أظهرت تدفقات المستثمرين الأفراد معدل انخفاض أقل، حيث انخفضت من 10.02 مليار دولار في 12 يونيو إلى 8.2 مليار دولار في 6 يوليو.
وتابع طه: “انخفضت تدفقات الحيتان بما يقرب من ضعف معدل تدفقات التجزئة، مما قلل من الدور النسبي لأصحاب الحيازات الكبيرة في المعروض من البيتكوين المرتبط بالبورصة. وفي الوقت نفسه، اتسعت الفجوة بين تدفقات التجزئة والحيتان من حوالي 2.98 مليار دولار إلى 3.55 مليار دولار”.
تدفقات حيتان البيتكوين إلى Binance (لقطة شاشة). المصدر: كريبتوكوانت
سابقًا، أفاد كوينتيليغراف على تحسن القناعة العامة للحيتان في السوق حول أدنى مستوياتها.
تشير CryptoQuant إلى أن تدفقات البورصة ليست إشارة معصومة عن نية المستثمرين في البيع.
واختتم طه حديثه قائلاً: “السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت تدفقات حيتان بينانس ستستقر حول المستوى الحالي البالغ 4.65 مليار دولار أم ستستمر في الانخفاض”.
“إن المزيد من الانخفاض من شأنه أن يعزز وجهة النظر القائلة بأن كبار حاملي بيتكوين أصبحوا أقل نشاطًا في البورصة مقارنة بمجموعة التجزئة.”
مخاوف سوق العملات المشفرة “تتراجع، ولم تختف”
كان الانتعاش المتواضع لبيتكوين كافياً لتعزيز معنويات سوق العملات المشفرة بشكل كبير هذا الأسبوع.
متعلق ب: يتطلع منشئ بولينجر باند إلى نهاية سوق بيتكوين الهابطة، والانعكاس على شكل حرف “W”.
أحدث القراءات من مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة يظهر أن المشاعر الإجمالية على وشك الخروج من “الخوف الشديد” للمرة الأولى منذ أكثر من شهر.
وبلغت نسبة الخوف والجشع 24/100 يوم الاثنين، أي أكثر من ضعف درجاتها في بداية شهر يوليو.
“هذا تحسن واضح عن أدنى مستوياته الأخيرة. لكن السوق لا يزال في حالة خوف شديد، “قال المتداول Master of Crypto استجاب على X.
“الخوف ينحسر، ولا يختفي.”
مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة (لقطة شاشة). المصدر: البديل.مي
كمؤشر متخلف، يميل الخوف والجشع إلى عكس التحولات الحالية في سلوك السوق بعد وقوع الحدث. وفي حين يتم حساب المؤشر بناءً على سلة من العوامل، إلا أنه يفتقر إلى القدرة على التنبؤ باستمرار الاتجاه المستقبلي.
في بلده أحدث التحليل نُشر هذا الأسبوع، جادل المعلق ومستشار blockchain أندي ليان بأن ثيران البيتكوين بحاجة إلى دعم تفاؤلهم من خلال تحركات أسعار ملموسة.
وكتب: “إن الاختراق الناجح فوق عتبة 65000 دولار أمريكي سيفتح الباب أمام اختبار أوسع للمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، والذي يحوم حاليًا بالقرب من 69500 دولار أمريكي”.
“على العكس من ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على الزخم الحالي ينطوي على مخاطر هبوطية شديدة.”
