اختر منطقتك 
تتداول عملة البيتكوين (BTC) عند مستوى 64000 دولار لتبدأ الأسبوع، لكن المشاركين في السوق يتوقعون ظهور الكثير من المحفزات.
النقاط الرئيسية:
- الدولار الأمريكي في حالة انتعاش، ويظهر التاريخ أن عملة البيتكوين نادرًا ما تتمتع بقيمة DXY قوية.
- غالبًا ما يحدث شهر يوليو عكس شهر يونيو، وهذا يشكل سببًا لتخفيف أسعار البيتكوين بعد ذلك.
- من المقرر صدور بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي على خلفية السلام غير المؤكد بين الولايات المتحدة وإيران.
- تعمل علاقة البيتكوين بأسعار النفط على تعزيز احتمالات الاحتفاظ بالدعم بقيمة 60 ألف دولار.
- ربما تعرض حاملو الأسهم على المدى القصير إلى عمليات بيع مكثفة، لكن الحيتان غير مهتمة “بالاستسلام” بالأسعار الحالية.
يتطلع متداولو البيتكوين إلى التحدي الجديد للدولار الأمريكي
عادت الرياح المعاكسة المألوفة لحركة أسعار بيتكوين إلى التركيز مرة أخرى هذا الأسبوع وسط الجهود المستمرة لإنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية.
عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما فوق 100، ووصل إلى أعلى مستوياته منذ أكثر من عام، وفقًا لبيانات TradingView.
BTC/USD مقابل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على الرسم البياني لأربع ساعات. المصدر: كوينتيليغراف/TradingView
DXY، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من عملات الشركاء التجاريين للولايات المتحدة، هو عادة ترتبط عكسيا مع أسواق التشفير. وبالتالي فإن القوة المستمرة في المؤشر تشكل تهديدًا للاتجاه الصعودي الأوسع في العملات المشفرة والأصول الخطرة.
“كسر مستوى 100 الكبير مع الدعم من قبل 200MA / EMA اليومي،” لخص المتداول Daan Crypto Trades في مشاركة على X في عطلة نهاية الأسبوع، في إشارة إلى المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والأسي (EMA) لمدة 200 يوم.
“إذا انتهى الأمر بالثبات فوق 100، فسوف يفرض بعض الضغط على الأصول ذات المخاطر. لذلك من الجيد مراقبته.”
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الرسم البياني ليوم واحد. المصدر: دان كريبتو تريدس/X
التاجر بنيامين كوين رأى “حالة صعود” DXY مستمرة في النصف الأخير من عام 2026.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الرسم البياني لأسبوع واحد. المصدر: بنيامين كوين/X
“يختبر $DXY حاليًا النطاق العلوي لمكبر الصوت المعروف أيضًا باسم نمط الوتد الموسع. إذا اخترق فوق هذا النمط بدلاً من الرفض، فسيكون ذلك هدفًا صعوديًا كبيرًا جدًا – في مكان ما حول 106،” ColinTalksCrypto، منشئ قناة YouTube التي تحمل نفس الاسم، وأضاف.
“سيكون ذلك سيئا بالنسبة للأصول الخطرة أيضا.”
الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). المصدر: ColinTalksCrypto/X
التاجر أكسل كيبار مُتوقع “أسبوع مهم” بالنسبة لمؤشر DXY، حيث يتطلع إلى نهاية فترة الدمج التي استمرت لمدة عام.
تستمر عملة البيتكوين في الدوران حول مستوى 64000 دولار بعد بعض التقلبات القصيرة بعد الإغلاق الأسبوعي.
تتطلع حركة أسعار BTC إلى فوائد شهر يوليو
في آخر تعليقاته للسوق، كان لدى التاجر والمحلل Rekt Capital جانب إيجابي لثيران البيتكوين.
على الرغم من ضعف أسعار البيتكوين هذا الشهر، فإن العلاقة التاريخية بين شهري يونيو ويوليو تعني أن الضغط قد يتراجع قريبًا.
وأضاف: “التاريخ يشير إلى أنه مهما كان ما يفعله شهر يونيو/حزيران، فإن شهر يوليو/تموز سيفعل العكس”. قال X متابعون في نهاية هذا الأسبوع.
“وبالتالي، إذا كان شهر يونيو باللون الأحمر، فمن المرجح أن يكون شهر يوليو باللون الأخضر.”
مخطط BTC/USD لشهر واحد مع 21، 50EMA. المصدر: ريكت كابيتال/X
أظهر الرسم البياني المصاحب أن زوج BTC/USD يعمل في نطاق يحده المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 شهرًا و50 شهرًا.
“لذلك، إذا أنهى شهر يونيو على هذا النحو، فسيؤكد ذلك خسارة المتوسط المتحرك لـ 50 شهرًا كدعم. ولذا فمن المرجح أن يخفف شهر يوليو الارتفاع لتحويل المتوسط المتحرك إلى مقاومة جديدة،” أضافت Rekt Capital.
وهذا يعني أنه في المستقبل، سيتعين على المضاربين على الارتفاع مواجهة جولة جديدة من الانخفاض في أسعار البيتكوين. في وقت سابق، ريكت كابيتال مقترح أن السوق الهابطة يجب أن تستمر لعدة أشهر قادمة، مرة أخرى بناءً على الاتجاهات التاريخية.
وأضاف: “يشير التاريخ إلى أنه لا يزال هناك وقت متبقي، وهناك المزيد من الجانب السلبي الذي يجب المضي فيه”. كرر على X أثناء مقارنة الأسواق الهابطة السابقة.
الرسم البياني لشهر واحد BTC/USD. المصدر: ريكت كابيتال/X
بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي المقررة مع السلام بين الولايات المتحدة وإيران تحت الضغط
يظل التضخم هو محور التركيز الثابت للأسواق هذا الأسبوع، حيث يقود المقياس “المفضل” للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إصدارات البيانات الكلية.
من المقرر صدور نسخة مايو لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس.
مؤشر PCE الأمريكي يتغير بنسبة (لقطة شاشة). مصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي
شهد أبريل PCE مسجلاً أعلى مستوياته في ثلاث سنواتمما يعكس التأثير المستمر للحرب الأمريكية الإيرانية على اتجاهات التضخم.
“بينما يأمل المستثمرون في أن يؤدي الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران والانخفاض المقابل في أسعار النفط إلى تخفيف التضخم، فإن ضغوط الأسعار تمتد إلى ما هو أبعد من الطاقة”، كما كتبت شركة الموارد التجارية موزاييك أسيت في الإصدار الأخير من رسالتها الإخبارية المنتظمة. فسيفساء السوق.
“هذا لأن المحفزات المتعددة تجتمع معًا في نفس الوقت لإحداث قفزة في التضخم”.
وسلط موزاييك الضوء على العجز “الكبير” في الميزانية الفيدرالية وقضايا سلسلة التوريد التي تساهم في ارتفاع التكلفة.
وأضافت إلى جانب رسم بياني لبيانات مؤشر أسعار المنتجين: “من المرجح أن تلعب زيادات التكلفة الناجمة عن أسعار الطاقة والاضطرابات التي أعقبت الحرب التجارية العام الماضي دورًا رئيسيًا”.
“يمكنك أن ترى أن ضغوط سلسلة التوريد تميل إلى قيادة التغييرات في أسعار المنتجين.”
بيانات سلسلة التوريد العالمية ومؤشر أسعار المنتجين. المصدر: شركة موزاييك للأصول
إن ارتفاع التضخم يعني ظاهريًا فرصة أقل لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما يؤدي بدوره إلى خلق رياح معاكسة للعملات المشفرة والأصول الخطرة. مثل أفاد كوينتيليغرافحتى أن الأسواق تشهد قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
أحدث البيانات من مجموعة CME أداة فيدواتش ويقدر احتمالات رفع الفائدة في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي في أواخر يوليو بنحو 36%.
احتمالات سعر الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 29 يوليو (لقطة شاشة). المصدر: مجموعة CME
وأشار موزاييك إلى أن “المخاوف بشأن استمرار ارتفاع معدلات التضخم ليست هي السبب الوحيد الذي دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التفكير في رفع أسعار الفائدة. فقد كانت البيانات الاقتصادية الأخيرة مفاجئة في الاتجاه الصعودي أيضًا”.
بالإضافة إلى نفقات الاستهلاك الشخصي، سيشهد يوم الخميس أيضًا بيانات الناتج المحلي الإجمالي المنقحة للربع الأول ومطالبات البطالة الأولية.
يساعد النفط في الحفاظ على احتمالات الدعم البالغة 60 ألف دولار
كان لاتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من ظهور علامات التوتر بالفعل، تأثير دائم على أسعار النفط.
كما وقع الطرفان عليها خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي انخفض إلى 73 دولارًا للبرميلوهو أدنى مستوى له منذ أوائل مارس وما يقرب من 40٪ أقل من ذروته المحلية.
العقود مقابل الفروقات على الرسم البياني ليوم واحد لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي. المصدر: كوينتيليغراف/ترادينغ فيو
كان للبيتكوين علاقة عكسية واسعة النطاق بالنفط. أظهرت الأسابيع الأخيرة علاقة مختلفة في اللعب مع ارتفاع الأصول الخطرة، في حين أن اتفاق السلام لا يزال يقدم خطوة نحو منطقة منتصف 60 ألف دولار.
تعتقد منصة تحليلات Onchain Glassnode أنه بناءً على أحدث تحركات النفط، يجب أن يكون هناك سبب لاسترخاء ثيران البيتكوين على المدى القصير.
وقالت في بيان: “ارتفعت عملة البيتكوين، وكذلك ارتفع الذهب”. تحليل الفيديو في أواخر الأسبوع الماضي، مضيفًا أن اتجاهات التراكم كانت تساعد في دعم مستوى 60 ألف دولار كقاع محلي.
ووصفت شركة Glassnode الشراء “اللائق” للعرض عند أدنى مستوياته.
وخلص التقرير إلى أنه “أعتقد أن هناك فرصة لأن يكون هذا قاعًا دائمًا، على الأقل إلى حد ما – ربما ليس القاع المطلق، لكنني أعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن يتم الدفاع عن مستوى 60 ألف دولار من قبل عدد لا بأس به من المجموعات المختلفة هنا”.
المضاربون في البيتكوين يتحولون إلى “عاطفي”
مثل أفاد كوينتيليغراف، أكبر بورصة عالمية، كانت Binance على الرادار في الأيام الأخيرة بفضل ضغط بيع البيتكوين الواضح.
متعلق ب: ستستغرق القيمة السوقية للبيتكوين “من 5 إلى 10 سنوات” بعد انخفاضها 10 مراكز منذ منتصف عام 2025
فيه أحدث الأبحاث، منصة تحليلات onchain CryptoQuant تلقي الضوء على حجم التفريغ، والذي يشمل بشكل خاص المستثمرين الجدد.
“مرة أخرى، كانت STHs هي التي عانت أكثر من غيرها من هذا التصحيح وكان رد فعلها حادًا للغاية،” كتب المساهم Darkfost يوم الأحد.
يشير Darkfost إلى حاملي العملات على المدى القصير (STHs) – حيث يحتفظ المستثمرون بالعملات المعدنية لمدة تصل إلى ستة أشهر. انخفض زوج BTC/USD إلى أدنى مستوياته في فبراير، والذي يمثل انخفاضًا بنسبة 30٪ تقريبًا مقارنة بذروته في مايو، مما أدى إلى استجابة “عاطفية” من المجموعة.
وأفاد أنه “خلال شهر يونيو، تجاوزت تدفقات STH على Binance 80,000 BTC على مدار 7 أيام، وهو ما يمثل حوالي 5 مليارات دولار من ضغط البيع”.
تدفقات Bitcoin STH (لقطة شاشة). المصدر: كريبتوكوانت
ولم ينعكس تأثير البيع بعد في تصرفات كبار المستثمرين، الذين يظلون غير مبالين في النطاق السعري الحالي. عند تحليل ربحية حيتان البيتكوين الأقدم والأحدث، اقترح CryptoQuant المساهم أن السوق قد وجد شكلاً من أشكال التوازن.
“الفجوة بين ربحية الحيتان على المدى الطويل والقصير تسلط الضوء على تحول السوق من خلال الاندماج بدلا من الاستسلام”. تلخيصها.
“تستمر الحيتان على المدى الطويل في الاحتفاظ بمراكزها على الرغم من انخفاض المكاسب، في حين تظل الحيتان على المدى القصير محايدة إلى حد كبير. غالبًا ما يعكس هذا المزيج فترة من استقرار السوق حيث تتم إزالة فائض المضاربة تدريجيًا من النظام.”
نسبة الربح غير المحققة لحوت البيتكوين (لقطة شاشة). المصدر: كريبتوكوانت
