تقوم فرانكلين بإصدار صناديق استثمار متداولة سلبية تعيد استثمار أرباحها في التعرض للبيتكوين

قدم مدير الأصول العالمية فرانكلين تمبلتون طلبًا للحصول على صندوقين متداولين في البورصة (ETFs) مصممين لتحويل دخل توزيعات الأرباح من الأسهم الأمريكية إلى تعرض لبيتكوين، وفقًا لإيداع بتاريخ ١٨ يونيو لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC).

ستقوم مؤسسة Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF وFranklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF بتتبع المؤشرات التي تعيد استثمار أرباح الأسهم بشكل منهجي في تخصيص Bitcoin، مما يؤدي إلى تعرض Bitcoin القائم على القواعد إلى جانب حيازات الأسهم التقليدية.

وفقًا للإيداع، سيتم إطلاق الصناديق بتخصيص 5٪ لتعرض البيتكوين وتخصيص 95٪ للأسهم الأمريكية. وبموجب منهجية المؤشر، سيتم إعادة استثمار الأرباح العادية والخاصة من ممتلكات الأسهم في تخصيص بيتكوين الخاص بالمؤشر، في حين أن عمليات إعادة التوازن ربع السنوية ستحافظ على تخصيص بيتكوين ضمن حدود محددة مسبقًا.

ينص التسجيل على أن الصناديق قد تكتسب تعرضًا للبيتكوين من خلال مجموعة من الأدوات، بما في ذلك المنتجات المتداولة في البورصة والعقود الآجلة والخيارات وإيصالات الإيداع المدعومة بالبيتكوين. قد تحتفظ الصناديق أيضًا ببعض الاستثمارات المتعلقة بالبيتكوين من خلال شركة فرعية مملوكة بالكامل لجزر كايمان.

في حين أن صندوق الأسهم المتداولة في البورصة سيتتبع مؤشرًا عريضًا للأسهم الأمريكية الكبيرة، فإن صندوق الابتكار المتداول في البورصة سيتتبع مؤشرًا يتكون من أكبر 100 شركة غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك.

سيتم تنظيم كلا الصندوقين كصناديق استثمار متداولة للمؤشر السلبي تتبع مؤشرات VettaFi الخاصة. ينص التسجيل على أنه سيتم إعادة توازن المؤشرات الأساسية بشكل ربع سنوي وإعادة تشكيلها بشكل نصف سنوي.

متعلق ب: تصل عملة البيتكوين إلى 63 ألف دولار في Juneteenth مع احتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية في يوليو بالقرب من 40٪

يقوم مصدرو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بتجربة استراتيجيات البيتكوين الجديدة

يأتي تقديم فرانكلين تمبلتون في الوقت الذي يقوم فيه مديرو الأصول بتجربة متزايدة لمنتجات استثمار بيتكوين التي تمتد إلى ما هو أبعد من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية التقليدية.

وقد ركز قدر كبير من هذا الابتكار على توليد الدخل. في شهر يناير، تقدمت شركة BlackRock بطلب للحصول على صندوق iShares Bitcoin Premium Income ETF، والذي سيستخدم استراتيجية خيارات مرتبطة بـ Bitcoin وصندوق Bitcoin ETF الفوري الخاص بها لتوليد عوائد إضافية.

تبعه بنك جولدمان ساكس في أبريل بخطط لإنشاء صندوق استثمار متداول للدخل من بيتكوين والذي من شأنه أن يستثمر في منتجات بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة ويبيع خيارات الاتصال مقابل تلك الممتلكات لتوليد العائد مع تقليل الحساسية لتقلبات أسعار بيتكوين.

وفي الشهر التالي، دخلت صناديق هاملتون المتداولة في البورصة السوق من خلال صندوق دخل بيتكوين مدعوم بالرافعة المالية في كندا مبني على استراتيجيات المكالمة المغطاة وعقود الخيارات قصيرة الأجل.

تأتي إيداعات فرانكلين تمبلتون وسط ضعف الطلب على صناديق بيتكوين المتداولة في الولايات المتحدة، والتي سجلت ستة أسابيع متتالية من صافي التدفقات الخارجة بين 15 مايو و18 يونيو، وفقًا لبيانات SoSoValue.

صافي التدفقات الأسبوعية لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الولايات المتحدة. مصدر: SoSoValue

مجلة: بيتكوين، “الكناري في منجم الفحم”، انخفض الطلب على معاملات XRP بنسبة 91.5٪: تحركات السوق