اختر منطقتك 
الوجبات السريعة الرئيسية
-
تقوم Mastercard بدمج العملات المستقرة في البنية التحتية للدفع الخاصة بها لتحديث عملية التسوية الخلفية، مما يسمح للبنوك والجهات المصدرة بتسوية معاملات البطاقة باستخدام الدولارات الرقمية المنظمة مثل SoFiUSD.
-
تتيح الشراكة مع SoFi Technologies لبنك SoFi تسوية معاملات Mastercard بعملة SoFiUSD، بينما تسمح منصة Galileo للبنوك الأخرى ومصدري التكنولوجيا المالية باعتماد تسوية العملات المستقرة.
-
تركز تسوية Stablecoin على مرحلة مقاصة ما بعد المعاملة، مما يعني أن المستهلكين سيستمرون في استخدام البطاقات بشكل طبيعي بينما قد تتم التسوية الأساسية بين البنوك من خلال الأصول الرقمية المستندة إلى blockchain.
-
من خلال الاستفادة من شبكتها متعددة الرموز (MTN)، تهدف Mastercard إلى دعم أشكال متعددة من الأموال الرمزية، بما في ذلك العملات المستقرة والودائع الرمزية والتمثيل الرقمي للعملات الورقية.
تتحرك العملات المستقرة بشكل متزايد إلى ما هو أبعد من مجال العملات المشفرة وتدخل في المناقشات المالية السائدة. ومن الأمثلة البارزة على ذلك تحرك ماستركارد لدمج العملات المستقرة في عملية تسوية الدفع بالبطاقة. وبدلاً من التخلي عن نموذج البطاقة التقليدية، تعمل ماستركارد ببساطة على ترقية البنية التحتية الخلفية من خلال إدخال الدولارات الرقمية المنظمة في هذا المزيج.
من خلال التعاون مع SoFi Technologies، يختبر عملاق المدفوعات كيف يمكن لهذه الأصول الرقمية تبسيط تسويات المعاملات عبر شبكتها الضخمة. تشير هذه المبادرة إلى أن أكبر خطوط الدفع في العالم تستعد لمستقبل تتواجد فيه الأصول المصرفية التقليدية والأصول الرقمية جنبًا إلى جنب.
شراكة SoFiUSD
تتضمن مبادرة ماستركارد الأخيرة شراكة مع SoFi Technologies، التي قدمت عملة مستقرة مدعومة بالدولار تسمى SoFiUSD.
وبموجب هذا الترتيب، يعتزم SoFi Bank, NA استخدام SoFiUSD لتسوية معاملات بطاقات الائتمان والخصم الخاصة بـ Mastercard. وفي الوقت نفسه، ستمكن منصة البنية التحتية للمدفوعات التابعة لشركة SoFi، Galileo Financial Technologies، البنوك ومصدري التكنولوجيا المالية على شبكتها من اختيار تسوية العملات المستقرة من خلال نظام Mastercard.
يتم إصدار SoFiUSD من قبل بنك أمريكي معتمد على المستوى الوطني، ويُقال إنه يحتفظ بهيكل احتياطي نقدي بنسبة 1:1، مما يجعله أقرب إلى الأموال الرقمية التي يصدرها البنك مقارنة بالأصول المشفرة الأصلية النموذجية.
هل تعلم؟ أول بطاقة ائتمان حظيت بقبول واسع عبر العديد من التجار كانت أطلقت بواسطة Diners Club في عام 1950. كان حاملو البطاقات في الأصل يتلقون كشوفات ورقية ويدفعون فواتيرهم شهريًا، مما يضع الأساس لشبكات الدفع العالمية بالبطاقات اليوم.
فهم تسوية البطاقة
يصبح نهج Mastercard أكثر منطقية بمجرد فهمك لكيفية عمل مدفوعات البطاقة عادةً. عندما ينقر المستهلك على بطاقته أو يمررها، يتم تنفيذ الخطوات التالية:
-
يؤذن الدفع.
-
يتم تسجيل الصفقة.
-
يتلقى التاجر التأكيد.
-
تقوم البنوك المصدرة والمستحوذة بإكمال التسوية في مرحلة لاحقة.
تتم مرحلة التسوية النهائية هذه تقليديًا من خلال القنوات المصرفية التقليدية خلال نوافذ المقاصة المحددة.
تستهدف إستراتيجية العملة المستقرة من Mastercard عملية التسوية الخلفية هذه على وجه التحديد. ولا يغير كيفية تجربة المستخدمين أو بدء الدفعات. من وجهة نظر المتسوق، ستبقى عملية الدفع دون تغيير.
كيف ستعمل تسوية العملة المستقرة
ومن خلال تسوية العملات المستقرة، ستمكن شبكة ماستركارد البنوك المشاركة والجهات المصدرة من الوفاء بالتزامات المعاملات باستخدام الدولار الرقمي بدلاً من الاعتماد فقط على التحويلات الورقية التقليدية.
ومن الناحية العملية، يمكن أن تتم العملية على النحو التالي:
-
يبدأ العميل عملية الدفع بالبطاقة بعملته المحلية.
-
تحدد ماستركارد التزامات التسوية بين البنك المصدر والبنك المستفيد.
-
بدلاً من الاعتماد فقط على القنوات المصرفية التقليدية، قد يقوم أحد الطرفين أو كليهما بالتسوية باستخدام العملات المستقرة مثل SoFiUSD.
نظرًا لأن العملات المستقرة تعمل على البنية التحتية لـ blockchain، فإنها توفر إمكانية التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بشكل مستقل عن ساعات العمل المصرفية التقليدية.
ومن الممكن أن تؤدي هذه الطريقة إلى تقليل التأخير في المدفوعات عبر الحدود وتبسيط إدارة السيولة للمؤسسات المالية.
هل تعلم؟ أصبح مصطلح “العملة المستقرة” شائعًا في جميع أنحاء العالم 2014ولكن مفهوم الدولارات الرقمية المدعومة بأصول حقيقية قد تم استكشافه حتى في وقت سابق من خلال مشاريع العملات المشفرة التجريبية التي حاولت الحفاظ على استقرار الأسعار باستخدام آليات الضمانات والخوارزميات.
دور شبكة Mastercard متعددة الرموز
أساس هذه المبادرة هو شبكة Mastercard’s Multi-Token Network (MTN). وهو مصمم لدعم أشكال متعددة من الأموال المرمزة، بما في ذلك:
ومن خلال سد الأنظمة المصرفية التقليدية بالرموز المستندة إلى بلوكتشين، تسعى ماستركارد إلى إنشاء نظام بيئي متعدد الاستخدامات للتسوية حيث يمكن للأصول الرقمية المنظمة أن تعمل جنبًا إلى جنب مع البنية التحتية المالية التقليدية.
وستمكن الشبكة المؤسسات المالية من نقل القيمة بشكل أكثر كفاءة مع الاستمرار في الالتزام بالمعايير التنظيمية المعمول بها.
لماذا تدخل Mastercard مجال العملات المستقرة؟
أصبحت العملات المستقرة واحدة من أسرع الأجزاء نموًا في سوق الأصول الرقمية في السنوات الأخيرة. فهي تجمع بين استقرار أسعار العملات الورقية وسرعة وكفاءة تقنية blockchain. ونتيجة لذلك، يمكنهم دعم التحويلات السريعة والمدفوعات القابلة للبرمجة والتسوية شبه الفورية عبر الشبكات العالمية.
اعتبارًا من مارس 2026، وصل سوق العملات المستقرة إلى مرحلة هامة، حيث ارتفع إجمالي قيمتها إلى حوالي 314 مليار دولار، وفقًا لبيانات DefiLlama. وجاء هذا النمو بعد عام متميز في عام 2025، حيث وصل حجم المعاملات خلاله إلى مستوى قياسي بلغ 969.9 مليار دولار في شهر واحد. يتوقع الخبراء الآن أن الأحجام الشهرية في طريقها لتجاوز علامة تريليون دولار بحلول نهاية عام 2026.
بالنسبة لشركة Mastercard، فإن دمج العملات المستقرة في بنيتها التحتية للتسوية يساعد على ضمان بقاء الشركة مركزية في النظام البيئي للمدفوعات الرقمية المتغير.
وبدلاً من التنافس مع أنظمة البلوكتشين، تضع ماستركارد نفسها كحلقة وصل بين شبكات التمويل التقليدية وشبكات الأصول الرقمية.
التوسع إلى ما هو أبعد من المدفوعات البسيطة
تسعى الشراكة بين SoFi وMastercard أيضًا إلى استكشاف تطبيقات مالية إضافية للعملات المستقرة.
تشمل الاستخدامات المحتملة ما يلي:
-
التحويلات المالية عبر الحدود
-
المدفوعات بين الشركات
-
أدوات إدارة الخزينة
-
برامج البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة
يمكن أن تسمح العملات المستقرة للشركات بأتمتة سير العمل المالي المعقد من خلال المعاملات القابلة للبرمجة.
على سبيل المثال، يمكن للشركات إطلاق المدفوعات تلقائيًا عند استيفاء الشروط التعاقدية، مما يقلل من التدخل اليدوي والتكاليف التشغيلية.
المنافسة من فيزا
ليست Mastercard الوحيدة بين شبكات البطاقات العالمية التي تستكشف تكامل العملات المستقرة. كما قامت منافستها الرئيسية، Visa، بتوسيع نطاق استخدامها للعملات الرقمية لتسوية المدفوعات.
اختبرت Visa التسوية عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة مثل USD Coin (USDC)، مما يسمح للمؤسسات المالية بتمويل التحويلات الدولية مسبقًا بالدولارات الرمزية. استكشفت الشركة أيضًا تمكين الشركات من إرسال المدفوعات مباشرة إلى محافظ العملات المستقرة.
تشير هذه الجهود إلى أن العملات المستقرة أصبحت جزءًا أساسيًا من المنافسة الأوسع على البنية التحتية بين شبكات الدفع الرائدة.
لماذا سيكون التنظيم حاسما؟
يعتمد اعتماد العملات المستقرة داخل الأنظمة المالية السائدة بشكل كبير على التنظيم.
تحتاج المؤسسات المالية إلى أطر تنظيمية واضحة تعالج المخاوف الرئيسية، بما في ذلك:
نظرًا لأن SoFiUSD يتم إصدارها من قبل بنك أمريكي منظم، فمن المرجح أن تلهم ثقة أكبر بين الهيئات التنظيمية والمؤسسات المالية مقارنة بالعملات المستقرة التي تنشأ في مجال العملات المشفرة.
وبالتالي فإن شبكات الدفع مثل Mastercard تعطي الأولوية للعملات المستقرة المنظمة الصادرة عن المؤسسات المرخصة.
هل تعلم؟ تعالج أنظمة الدفع بالبطاقات العالمية عشرات المليارات من المعاملات كل عام، حيث تتعامل شبكات البطاقات مع آلاف المدفوعات في الثانية خلال فترات ذروة التسوق مثل الجمعة السوداء وأحداث البيع بالتجزئة الكبرى عبر الإنترنت.
التحديات التي تواجه التبني على نطاق واسع
على الرغم من الاهتمام المتزايد، هناك العديد من التحديات التي قد تحد من الاعتماد الأوسع لتسوية العملات المستقرة.
وتشمل هذه التحديات ما يلي:
-
تعقيد التكامل للبنوك ومعالجات الدفع
-
الاختلافات التنظيمية بين الولايات القضائية
-
إدارة السيولة بين الأصول الورقية والرقمية
-
إمكانية التشغيل البيني بين blockchains والشبكات المالية
علاوة على ذلك، من غير المرجح أن يلاحظ المستهلكون تغييرات كبيرة لأن التكنولوجيا تؤثر بشكل أساسي على البنية التحتية الخلفية بدلاً من تجربة الدفع الأمامية.
الصورة الأكبر للمدفوعات الرقمية
تعد مبادرة ماستركارد للعملة المستقرة جزءًا من تحول أوسع يحدث في التمويل العالمي. تم استخدام العملات المستقرة في البداية بشكل أساسي لتداول العملات المشفرة. واليوم، يُنظر إليها بشكل متزايد على أنها أدوات محتملة للمدفوعات والتحويلات المالية والبنية التحتية المالية الأوسع.
إذا أثبتت تسوية العملات المستقرة فعاليتها وموثوقيتها، فمن الممكن أن تعمل شبكات البطاقات في نهاية المطاف ضمن نظام هجين يجمع بين المسارات المصرفية التقليدية والأصول الرقمية القائمة على بلوكتشين.
لا تسعى Mastercard إلى استبدال المدفوعات التقليدية. بل إنها تعمل على ترقية البنية التحتية لشبكات البطاقات العالمية. من خلال دمج العملات المستقرة المنظمة مثل SoFiUSD في شبكتها متعددة الرموز، تقوم الشركة بإعداد بنيتها التحتية لاقتصاد رقمي أكثر.
الهدف هو إنشاء نظام أسرع وأكثر مرونة ومتاح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع ضمان عدم ملاحظة المتسوق العادي أي اختلاف عند طاولة الدفع.
يحافظ Cointelegraph على الاستقلال التحريري الكامل. يتم إنتاج الأدلة دون تأثير من المعلنين أو الشركاء أو العلاقات التجارية. لا يشكل المحتوى المنشور في الأدلة نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة واستشارة المتخصصين المؤهلين عند الاقتضاء.
