اختر منطقتك 
تقوم أسواق التنبؤ بتجميع الحكم البشري من الناحية النظرية، ولكن بعض فرص التداول المتسقة قد ينتهي بها الأمر إلى الاستيلاء عليها من قبل أنظمة تتحرك بشكل أسرع من أي شخص.
يمكن أن تظهر فرص المراجحة في صورة أخطاء تسعير قصيرة، بدءًا من النتائج التي تفشل مؤقتًا في جمع ما يصل إلى 100٪، إلى تأخيرات قصيرة في مدى سرعة تفاعل الأسواق مع المعلومات الجديدة.
قال رودريجو كويلو، الرئيس التنفيذي لشركة Edge & Node، إن الروبوتات تقوم بالفعل بمسح مئات الأسواق في الثانية، وهو دور يتداخل بشكل متزايد مع الوكلاء الأكثر تقدمًا الذين يعتمدون على الذكاء الاصطناعي.
وقال كويلو لكوينتيليغراف: “إن اغتنام هذه الفرص يتطلب مراقبة الآلاف من الأسواق وتنفيذ الصفقات على الفور تقريبًا، ولهذا السبب تهيمن عليها الأنظمة الآلية إلى حد كبير”.
وهذا يجعل أسواق التنبؤ خطوة طبيعية تالية للأنظمة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والمصممة لاستغلال فجوات التسعير قصيرة الأجل دون تدخل بشري.
ميكانيكا المراجحة في أسواق التنبؤ
لم يكن أداء أسعار البيتكوين والعملات المشفرة جيدًا مؤخرًا، حيث وصف توم لي من BitMine المشاعر الحالية بأنها “شتاء العملات المشفرة المصغرة”. وفي الوقت نفسه، ظهرت أسواق التنبؤ كأماكن حيث يمكن للمستخدمين المراهنة لتحقيق الربح بشكل مستقل عن الظروف الاقتصادية الأوسع.
كما شهد صعود أسواق التنبؤ فرصاً مثل ما يسميه كويلو “مراجحة زمن الوصول”، والتي تعتمد على نوافذ قصيرة ضيقة للغاية بحيث لا يستطيع البشر استهدافها يدوياً. وقال لكوينتيليغراف:
إذا كان هناك تأخير ولو لبضع ثوانٍ بين حدوث حدث ما وتحديث السوق، تقوم الروبوتات بالبحث عن ذلك وتضع الرهانات على النتيجة الصحيحة. في تلك النافذة، لديهم فوز مضمون بنسبة 100٪.
وجدت دراسة حديثة أن Polymarket تظهر تناقضات متكررة في الأسعار، مما يسمح للمتداولين ببناء مراكز المراجحة. تنشأ هذه الفرص داخل الأسواق الفردية، حيث لا يصل مجموع الاحتمالات إلى 100%، وعبر الأسواق ذات الصلة ذات الأسعار غير المتسقة. ويقدر الباحثون أنه تم استخراج ما يقرب من 40 مليون دولار من أوجه القصور هذه.
لا تزال أسواق التنبؤ ناشئة، لكن التكنولوجيا الخاصة بها آخذة في التحسن أيضًا. على سبيل المثال، قدمت شركة Polymarket مؤخرًا رسومًا لزيادة تكاليف التداول. لا يتم الانتهاء من النتائج على الفور، مما يجعل هذه الاستراتيجيات أقل موثوقية وليست مربحة دائمًا.
يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي تضخيم مخاطر التلاعب بالسوق
وبصرف النظر عن المراجحة، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي أن يتولىوا بشكل متزايد النشاط في أسواق التنبؤ، مما يثير المخاوف من أن الأنظمة الآلية قد تكرر نفس السلوكيات التي يراها البشر. لقد تم تدريبهم على النشاط البشري، بعد كل شيء.
وأشار كويلو إلى أن اللاعبين الكبار يمكنهم التأثير على النتائج من خلال وضع رهانات كبيرة على جانب واحد، وأن العملاء الأكثر تقدمًا يمكنهم استغلال ديناميكيات مماثلة على نطاق واسع.
وقال: “إذا كان لديك مجموعة كبيرة من المال والسوق ضعيفة، فيمكنك المراهنة على جانب واحد والتأثير على السوق، كما رأينا في الانتخابات عندما وضع رجل فرنسي ما يقرب من 45 مليون دولار على فوز دونالد ترامب”.
بلغت الفائدة المفتوحة لدى Polymarket أعلى مستوياتها في شهر أكتوبر وأوائل نوفمبر من عام 2024، خلال الانتخابات الأمريكية، وفقًا لبيانات شركة Dune Analytics. بعد الانخفاض الأولي الحاد، استمرت شعبيتها في الارتفاع، مع تصدر السياسة باعتبارها الموضوع الأكثر شعبية، تليها الرياضة والعملات المشفرة.
متعلق ب: يلوح التنظيم الفيدرالي في الأفق حيث تسعى 11 ولاية إلى أسواق التنبؤ
وقال براناف ماهيشواري، المهندس في شركة Edge & Node، إن التحسن السريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي إلى جانب أسواق التنبؤ يجعل مثل هذه المخاطر أكثر إلحاحًا ويدعو إلى وضع حواجز حماية.
وقال ماهيشواري لكوينتيليغراف: “حتى الآن، يتمتع عملاء الذكاء الاصطناعي بقدرة متوسطة ونمنحهم الكثير من الأذونات. ومع هذه القدرة المتوسطة، بدأوا بالفعل في التصرف بشكل مستقل”.
لكن في المستقبل، سيتمتع عملاء الذكاء الاصطناعي بقدرات عالية حقًا. عندما يتمتع بقدرات عالية حقًا كبشر، عليك تقييد أذوناته. “
من روبوتات التنفيذ إلى الأنظمة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي
يشهد التداول بحد ذاته تحولًا، حيث تنتقل الأتمتة من روبوتات التنفيذ البسيطة إلى أنظمة أكثر تقدمًا مدعومة بالذكاء الاصطناعي قادرة على تحديد الفرص والتصرف فيها في الوقت الفعلي.
إن الأنظمة المستخدمة حاليا لاستغلال أوجه القصور في السوق تظل قائمة إلى حد كبير على القواعد، ولكن الأدوات التي تقف وراءها آخذة في التطور.
قال آرتشي تشودري، الرئيس التنفيذي لشركة LayerLens، إن معظم المشاركين في مجال البيع بالتجزئة لا يستخدمون وكلاء الذكاء الاصطناعي بشكل مباشر، ويعتمدون بدلاً من ذلك على واجهات chatbot مثل ChatGPT أو Gemini للبحث، بينما بدأ المستخدمون الأكثر تقدمًا في تجربة الأتمتة.
وقال لكوينتيليغراف: “يستخدم البعض منا ببساطة وكلاء التشفير مثل كلود كود لإنشاء روبوتات أو خوارزميات آلية لتنفيذ الصفقات، بينما يأخذ البعض الآخر خطوة أخرى إلى الأمام، باستخدام أدوات مستقلة مثل OpenClaw لتمكين التنفيذ التلقائي للصفقات والسياسات الأخرى”.
متعلق ب: هل تتنبأ إعلانات Super Bowl بالفقاعة؟ الدوت كوم والعملات المشفرة والآن الذكاء الاصطناعي
ومع ارتفاع مستوى المعرفة بالذكاء الاصطناعي بين تجار التجزئة، يمكن للوكلاء توسيع نطاق الوصول إلى الاستراتيجيات التي كانت تقتصر في السابق على المؤسسات، وفقًا لتشودري. ومع ذلك، فإن هذا لا يلغي المنافسة، والمؤسسات الكبيرة تستخدم الذكاء الاصطناعي بالفعل، ولكن ليس بشكل علني دائمًا.
وأضاف أن هياكل نماذج اللغات الكبيرة الحالية مناسبة تمامًا لتفسير البيانات المالية المنظمة، مما قد يقلل من الحاجز الفني لبناء أنظمة التداول التي كانت تتطلب في السابق خبرة كمية متخصصة.
نفس الديناميكيات مرئية بالفعل عبر أسواق العملات المشفرة، حيث تعتمد المراجحة بشكل متزايد على الأتمتة بدلاً من الحكم البشري. مع تطور هذه الأنظمة، تتغير سرعة التنفيذ. أولئك الذين يعتمدون على الذكاء الاصطناعي والأتمتة لديهم ميزة واضحة على أولئك الذين لا يعتمدون عليها.
مجلة: الوكيل يهدر 14 ساعة من وقت المحتالين، و”تسمم” حاملي شهادة الماجستير في القانون من قبل إيران: AI Eye
