اختر منطقتك 
أطلقت بورصة العملات المشفرة Coinbase Global هيكلًا للرهن العقاري مع Better Home & Finance الذي يسمح للمقترضين المؤهلين بالتعهد بالأصول الرقمية الموجودة في حسابات Coinbase لتمويل الدفعات الأولى على الرهون العقارية المطابقة القياسية والمصممة وفقًا لإرشادات Fannie Mae.
وفقًا لـ Coinbase، يمكّن الهيكل المقترضين من التعهد بأصول رقمية مثل Bitcoin (BTC) أو USDC (USDC) كضمان لقرض منفصل يستخدم لتمويل الدفعة الأولى، في حين يظل الرهن العقاري الأساسي هو القرض القياسي المدعوم من Fannie Mae. من الأفضل إنشاء وخدمة الرهون العقارية.
عند طرحه، يمكن أن يمثل التطور الجديد تحولًا في كيفية استخدام الأصول المشفرة في تمويل الإسكان في الولايات المتحدة، وتوسيع دورها من الأصول المؤهلة في الاكتتاب إلى عنصر أكثر مباشرة في تمويل الرهن العقاري.
تتبع الأخبار إشارات تنظيمية سابقة لدمج العملات المشفرة في أطر الرهن العقاري. في يونيو/حزيران، وجهت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية الأمريكية فاني ماي وفريدي ماك لإعداد مقترحات للاعتراف بالعملة المشفرة كأصل في تقييمات مخاطر الرهن العقاري دون الحاجة إلى التحويل إلى الدولار الأمريكي.
كما أنه يعتمد أيضًا على سلسلة من التطورات التي تدمج العملات المشفرة في الإقراض المنزلي، حيث اعترف المقرضون مثل Newrez و Rate مؤخرًا بممتلكات العملات المشفرة في الاكتتاب، مما يشير إلى دفعة أوسع لتضمين العملات المشفرة عبر مجموعة الرهن العقاري.
تواصل كوينتيليغراف مع فاني ماي للحصول على مزيد من المعلومات لكنه لم يتلق ردًا قبل النشر.
إن التعهد بالعملات المشفرة مقابل الدفعات المقدمة يأتي مع مخاطر إضافية
وفقًا لـ Coinbase، سيحصل المقترضون على رهن عقاري مطابق للمعايير أثناء استخدام قرض منفصل مضمون بمقتنيات العملات المشفرة لتغطية الدفعة الأولى.
يسمح الإعداد للمشترين بالاحتفاظ بالتعرض للأصول الرقمية، ولكنه يستبدل النقد المقدم بديون إضافية.
متعلق ب: تواجه الرهون العقارية المشفرة في الولايات المتحدة مخاطر التقييم وعدم اليقين التنظيمي
قالت Coinbase إن النموذج يقدم قيودًا مرتبطة بالأصول المرهونة، مع عدم قدرة المقترضين على تداول الضمانات أثناء قفلها.
وقالت الشركة إن تقلبات السوق وحدها لا تؤدي إلى نداءات الهامش طالما استمر المقترضون في سداد المدفوعات، وتبقى شروط الرهن العقاري دون تغيير بمجرد تنشيط القرض.
يقدم النموذج أيضًا مخاطر جديدة مرتبطة بالأصول المرهونة. في حين أن تقلبات الأسعار لا تؤثر بشكل مباشر على الرهن العقاري، فإنها قد لا تزال تؤثر على تعرض المقترض للمخاطر والقرارات المالية مع مرور الوقت.
يقوم المقرضون بدمج العملات المشفرة تدريجيًا في ضمان الرهن العقاري
يتبع التطور الجديد العديد من المقرضين الأمريكيين الذين قاموا مؤخرًا بدمج أصول العملة المشفرة في عمليات الرهن العقاري.
وفي ١٧ يناير، قالت شركة خدمة القروض نيوريز إنها ستسمح للمقترضين باستخدام بيتكوين وإيثريوم (ETH) وصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة والعملات المستقرة كأصول مؤهلة في الاكتتاب، دون الحاجة إلى التصفية.
في 23 فبراير، أطلق مقرض الرهن العقاري برنامج RateFi الخاص به، والذي يسمح لممتلكات العملات المشفرة التي تم التحقق منها باحتسابها ضمن الاحتياطيات، وفي بعض الحالات، الدخل. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المقترضين تحويل العملات المشفرة الخاصة بهم إلى نقد للدفعات المقدمة وتكاليف الإغلاق.
يعتبر عضو الكونجرس السابق رايان العملات المشفرة أداة للإسكان
قبل الطرح، تحدث تورنر رايت من كوينتيليغراف مع ممثل ولاية أوهايو السابق تيم رايان، وهو عضو في المجلس الاستشاري لكوين بيز الذي ركز على القدرة على تحمل التكاليف للطبقة المتوسطة، بما في ذلك الإسكان.
اعتبر رايان تمويل الرهن العقاري بمثابة حالة استخدام عملية في العالم الحقيقي للعملات المشفرة، بحجة أن الأصول الرقمية يمكن أن تفتح الثروة للمستثمرين الأوائل وتساعد في معالجة أحد أكبر العوائق التي تحول دون ملكية المنازل – الدفعة الأولى.
قال رايان: “الأصول الرقمية لديها مكان لأفراد الطبقة العاملة … وصولاً إلى الحصول على منزل”. “إن رؤية الصناعة تنتقل إلى… قطاع الإسكان… يعد أمرًا ضخمًا حقًا.”
تظل القدرة على تحمل التكاليف تحديًا كبيرًا لمشتري المنازل في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من تباطؤ النشاط المرتبط بانخفاض المخزون وارتفاع معدلات الرهن العقاري، إلا أن متوسط سعر المنزل لا يزال يتجاوز 405 آلاف دولار في الربع الرابع.
إن الدفعة الأولى بنسبة 20٪، والتي غالبًا ما تكون مطلوبة لتجنب تأمين الرهن العقاري الخاص، ستظل تكلف المشترين أكثر من 80 ألف دولار، وهي عقبة قد تكون أقل صعوبة الآن بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة.
شارك في التغطية سام بورجي وتيرنر رايت.
متعلق ب: نتيجة “ضغط” البيتكوين قد ترسل BTC إلى 80 ألف دولار: محلل
مجلة: لا أحد يعرف ما إذا كان التشفير الآمن الكمي سينجح أم لا
