يرى متداولو البيتكوين انخفاضات جديدة قادمة مع دخول الذهب إلى السوق الهابطة

تبدأ Bitcoin (BTC) أسبوعًا جديدًا في مواجهة مخاطر كلية جديدة مع انخفاض الذهب وانتظار المتداولين 50000 دولار.

• تنتهي حركة أسعار البيتكوين الأسبوع تحت خط الاتجاه الرئيسي، ولا يرى المتداولون أكثر من مجرد ارتداد للثيران في بداية الأسبوع.

• يبدو السعر أكثر فأكثر وكأنه يكرر العلم الهبوطي لشهر يناير – وتستدعي الأهداف الآن أدنى مستويات جديدة لعدة سنوات.

• يدخل الذهب سوقًا هابطة فنية ويعود النفط إلى مستوى 100 دولار مع استمرار التوترات مع إيران.

• بدأ المتداولون في التفكير في رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، لكن التاريخ لا يزال من الممكن أن يقدم بعض الراحة لأصول المخاطرة.

• كان حاملو عملة البيتكوين على المدى الطويل يبيعون بخسارة طوال شهر مارس.

إغلاق بيتكوين الأسبوعي يفقد خط الاتجاه لمدة 200 أسبوع

بعد عطلة نهاية أسبوع صعبة، كافحت بيتكوين لاستعادة الدعم مع عودة متداولي TradFi لبدء الأسبوع.

تُظهر البيانات من TradingView انخفاض السعر إلى ما يقرب من 67,400 دولار عند الإغلاق الأسبوعي، مما فقد السيطرة على خط اتجاه المتوسط ​​المتحرك الأسي الرئيسي (EMA) لمدة 200 أسبوع.

شهد التحليل سابقًا إغلاقًا فوق المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 أسبوع، والذي يقع حاليًا عند 68300 دولار، كمفتاح لحماية الثيران في المستقبل.

في أحدث تحليل لـ X حول حركة أسعار BTC والذي صدر يوم الأحد، توقع المتداول CrypNuevo أن السوق سيستمر في الاعتماد على الجغرافيا السياسية.

ولخص قائلاً: “يبدو أننا سنكون عالقين في هذا النطاق للشهر المقبل أيضًا”.

“قد نشهد بعض تصعيد الصراع (عدم اليقين) الأسبوع المقبل مما قد يؤدي إلى زيارة جديدة إلى أدنى مستويات النطاق حيث لا يزال هناك فتيل مثير للاهتمام يبلغ طوله 4 ساعات.”

أشارت CrypNuevo إلى أدنى مستوى تأرجح لبيتكوين عند أقل من 60 ألف دولار والذي شوهد في أوائل فبراير.

“في LTF، سأفضل تناوب السعر المحتمل إلى 65 ألف دولار في الأسبوع المقبل،” تابع حديثه عن الأطر الزمنية المنخفضة.

“أود أن أضع هذا المبلغ عند حوالي 70 ألف دولار أمريكي إذا رأينا دفعة قصيرة الأجل نحو الأعلى في بداية الأسبوع. ولكن بحذر، لأن القبول فوق 71 ألف دولار أمريكي من شأنه أن يبطل الأمر وأريد شراء ما بين 73 ألف دولار و74 ألف دولار أمريكي.”

وظلت عمليات التصفية مرتفعة حتى يوم الاثنين، حيث تم مسح أكثر من 400 مليون دولار على مدار 24 ساعة، وفقًا لبيانات CoinGlass.

مع تراكم السيولة فوق السعر، كان المتداول Castillo Trading يتطلع إلى ضغط بيع محتمل لأخذها.

ما زلت أعتقد أن R / R في الاتجاه الصعودي من الآن فصاعدًا $ بيتكوين فقط من المنطقي. ربما أقل قليلاً من 67200 دولار ولكن لا يزال يبدو أنه يستحق الرهان.#بيتكوين pic.twitter.com/5209rwtdlp

– تجارة كاستيلو (@CastilloTrading) 23 مارس 2026

وفي تعليقه على أحدث تحركات الأسعار، أشارت منصة تحليلات onchain CryptoQuant إلى أن التقلبات الهبوطية في عطلة نهاية الأسبوع لم تكن خارجة عن المألوف.

“خلال عطلات نهاية الأسبوع، تنخفض المشاركة المؤسسية بشكل كبير، ويتوقف الطلب الفوري – خاصة من تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة – بشكل فعال. ونتيجة لذلك، يصبح السوق أكثر اعتمادًا على مراكز المشتقات وظروف السيولة قصيرة الأجل،” كتب المساهم XWIN Research Japan في منشور مدونة “QuickTake”.

“يؤدي انخفاض السيولة أيضًا إلى تضخيم حساسية الأسعار. ومع انخفاض دفاتر الأوامر، يمكن لأوامر البيع الصغيرة نسبيًا أن تؤدي إلى تحركات أكبر في الأسعار، مما يؤدي غالبًا إلى تأثيرات متتالية مثل تنشيط وقف الخسارة أو أحداث التصفية.”

وشدد XWIN على أن حركة السعر في عطلة نهاية الأسبوع “لا ينبغي تفسيرها على أنها إشارة لاستمرار الاتجاه أو انعكاسه”.

يتطلع التجار إلى تكرار انهيار العلم الهبوطي لشهر يناير

بالنسبة للمضاربين على صعود بيتكوين، فإن التاريخ يخاطر بتكرار نفسه بالفعل هذا الأسبوع – وكما كان الحال من قبل، يبدو أن الدببة في مقعد القيادة.

تدور المخاوف حول نموذج علم هابط آخر يظهر حاليًا على الرسم البياني اليومي.

وهنا، يتخلل الاتجاه الهبوطي الكلي فترة من الراحة، مما يعطي البعض الانطباع بأن الاتجاه قد انعكس. ثم ينخفض ​​السعر عبر الجزء السفلي من العلم ويستمر الاتجاه الهبوطي إلى مستويات منخفضة جديدة.

حسبما أفاد كوينتيليغراف، حذر المتداولون منذ فترة طويلة من العلم الهبوطي الثاني وعواقبه بعد اكتمال العلم الأول في يناير.

$ بيتكوين يضغط داخل إسفين صاعد.

يتأرجح السعر بين الدعم البالغ 66 ألف دولار والمقاومة البالغة 76 ألف دولار، والاختراق من هذا النطاق هو الذي سيحدد الحركة الرئيسية التالية. pic.twitter.com/NZG3lrJ9qw

– جيرلا (@CryptoGerla) 20 مارس 2026

قال المتداول رومان لمتابعي X الأسبوع الماضي بعد أن وصل سعر BTC/USD إلى أعلى مستوياته في ستة أسابيع عند 76000 دولار: “يبدو الأمر متماثلًا تقريبًا. انهيار العلم وإعادة الاختبار مع انخفاض حجم التداول في الحركة الصعودية”.

بعد عطلة نهاية الأسبوع، ذهب المتداول جيلي إلى أبعد من ذلك، مشيرًا إلى أن السعر قد كسر الدعم بالفعل.

وحذر قائلا: “ليست طريقة رائعة لبدء الأسبوع إذا كنت من المضاربين على الصعود. اتماسك هنا لمدة يوم أو يومين وستبدو تلك المستويات المنخفضة غير المستغلة جاهزة للاستيلاء عليها”.

وفي يوم السبت، اقترح كيث آلان، المؤسس المشارك لموارد التداول Material Indicators، أن هدف انهيار العلم الهابط قد يكون أقل من 50000 دولار.

وهذا يتوافق مع الهدف الذي ستحققه الحركة المقاسة للأسفل من هذا العلم الهابط. pic.twitter.com/oWI7NvbeZ5

— المؤشرات المادية (@MI_Algos) 21 مارس 2026

الذهب يضرب السوق الهابطة بسبب مشاكل النفط الإيراني

إن أزمة الطاقة العالمية المتفاقمة والتي تركز على الشرق الأوسط قد أثرت بالفعل على الأصول الخطرة والملاذات الآمنة هذا الأسبوع.

تراجعت أسواق الأسهم الآسيوية خلال الجلسة الأولى، في حين تعرض الذهب والفضة أيضًا لضغوط بيع شديدة. وانضمت إليهم عملة البيتكوين، مسجلة أدنى مستوياتها خلال أسبوعين حتى الإغلاق الأسبوعي يوم الأحد.

وتعليقًا على ذلك، أشار مصدر التداول The Kobeissi Letter إلى أن الجانب الهبوطي في الذهب كان من الممكن أن يستحوذ على مشارك كبير في السوق.

وقالت لمتابعي X: “إن التحركات المتفرقة في السعر يمكن أن تشير إلى أنه يتم تصفية لاعب كبير محتمل في الفضاء”.

وأضاف القبيسي أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات “بدأ يؤثر على فئات الأصول المختلفة”.

وأضاف: “إذا أضفنا هذا إلى الإرهاق الرئيسي و”جيوب” عدم السيولة في السوق، فإن الفجوات الهائلة في كلا الاتجاهين آخذة في التزايد”.

“هناك شيء كبير يحدث في أسواق المعادن الآن.”

الآن انخفض زوج XAU/USD بأكثر من 20% منذ أعلى مستوى له على الإطلاق، ودخل رسميًا منطقة السوق الهابطة، ليصل إلى أدنى مستوياته المحلية عند 4,099 دولارًا للأونصة – وهو مستوى لم نشهده منذ نوفمبر 2025.

وفي الوقت نفسه، سعى النفط بشكل متزايد إلى البقاء فوق مستوى 100 دولار مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن التدفقات عبر مضيق هرمز.

في الإصدار الأخير من رسالتها الإخبارية المنتظمة، “The Market Mosaic”، شددت شركة Mosaic Asset Company، المورد التجاري، على التأثير المحتمل على قراءات التضخم الأمريكية المستقبلية.

وأشار التقرير إلى أن “أسعار النفط ترتبط ارتباطا مباشرا بالتضخم الرئيسي، حيث يمكن أن تؤدي زيادة بمقدار 10 دولارات للبرميل إلى ارتفاع التضخم بنسبة 0.20% أو أكثر. وحتى قبل اندلاع الصراع في الشرق الأوسط، هناك دلائل متزايدة على أن التضخم بدأ بالفعل في الارتفاع”.

لا يزال الأمل في الأصول الخطرة قائمًا على الرغم من تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي

لن يتضمن هذا الأسبوع سوى القليل من تقارير التضخم الرئيسية، مع احتلال مطالبات البطالة وبيانات مؤشر S&P Flash لمديري المشتريات (PMI) مركز الصدارة.

أظهرت العملات المشفرة حساسية لإصدارات مؤشر مديري المشتريات (PMI) في الأشهر الأخيرة، مع ارتفاع التصنيع الأمريكي أخيرًا بعد عدة سنوات من التراجع.

وفي الوقت نفسه، تتصاعد الرياح المعاكسة الناجمة عن الحرب الإيرانية، كما يتضح من اللهجة المتشددة التي أبداها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في اجتماع الأسبوع الماضي.

بعد ترك أسعار الفائدة دون تغيير، قال رئيس البنك جيروم باول إن أي تخفيف للسياسة سيعتمد الآن على “التقدم” المحرز بشأن التضخم.

وعلقت شركة موزاييك أسيت قائلة: “ونتيجة لذلك، يقوم السوق بإعادة تسعير توقعات خفض أسعار الفائدة بسرعة”.

“على الرغم من أن الاحتمالات الضمنية في السوق لا تشير إلى خفض آخر لأسعار الفائدة لأكثر من عام، إلا أن هناك مؤشر رئيسي آخر يشير إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون وشيكًا.”

وجاء هذا الموقف المحافظ على الرغم من ضعف ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة ــ وهو ما يؤدي تقليديا إلى إعادة تقييم التدابير السياسية التقييدية.

ومع ذلك، يمكن أن يكمن الجانب المشرق في الأصول الخطرة في شكل أنماط تاريخية متكررة. حسبما أفاد كوينتيليغراف، فقد زاد الارتباط الإيجابي للأسهم في العملات المشفرة مؤخرًا.

وتابع موزاييك: “تتطور الظروف على نطاق واسع والمعنويات لدعم الارتفاع في مؤشر S&P 500. وفي الوقت نفسه، تشير السابقة التاريخية لحركات السوق حول الأحداث الجيوسياسية الكبرى أيضًا إلى أن الانتعاش قد يكون في انتظار سوق الأسهم”.

كان لدى قبيسي أفكار مماثلة، حيث أبلغ عن نشاط تداول “مرتفع” عبر الأسهم وحدث انتهاء صلاحية الخيارات العملاقة الأسبوع الماضي مما أدى إلى تحرير رأس المال.

وكتبت على X: “تم تضخيم حجم يوم الجمعة أيضًا بنحو 5.7 تريليون دولار من الخيارات المرتبطة بالأسهم والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية التي تنتهي صلاحيتها في أكبر سحر ثلاثي في ​​مارس منذ 30 عامًا على الأقل”.

“لقد أدى الحجم الهائل من الخيارات منتهية الصلاحية إلى إطلاق مليارات من رأس المال، مما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق هذا الأسبوع. استعد لمزيد من تقلبات السوق.”

بيع الأيدي القديمة للبيتكوين بخسارة

يشعر حاملو البيتكوين على المدى الطويل (LTHs) بالضغط عند المستويات الحالية – حتى بدون العودة إلى أدنى مستويات النطاق.

متعلق ب: يشير مؤشر القوة النسبية الخاص بـ Bitcoin إلى قاع محتمل بينما يشير المحللون إلى الإعداد الرئيسي

يكشف بحث CryptoQuant عن إشارات “استسلام” من مقياس نسبة أرباح المخرجات المستهلكة (SOPR)، والذي يقيس ما إذا كانت العملات الرقمية التي تتحرك على السلسلة تفعل ذلك بسعر أعلى أو أقل مما كانت عليه أثناء معاملتها السابقة.

تعني قراءات SOPR أقل من 1 أن العرض المرصود – في هذه الحالة المملوكة لشركة LTHs – يتحرك بشكل إجمالي بخسارة.

“في 11 مارس، انخفض مؤشر SOPR لحاملي البيتكوين على المدى الطويل إلى 0.64، مما يعني أن حاملي البيتكوين على المدى الطويل كانوا يبيعون عملاتهم المعدنية بخسارة قدرها 36٪ مقارنة بأساس التكلفة. وهذه واحدة من أكثر قراءات استسلام LTH تطرفًا في الأشهر الأخيرة،” علق المساهم The Enigma Trader.

“تشير القيمة الأقل بكثير من 1.0 إلى أنه حتى أصحاب الإدانات الصبورين تم التخلص منهم، وهي علامة على الخوف الحقيقي في السوق.”

لا يزال المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 يومًا لـ LTH-SOPR أقل من 1 – على الرغم من أن شرائح كبيرة من BTC تترك البورصات في اتجاه تراكم ناشئ محتمل.

“أحد التفسيرات المحتملة: بينما كان حاملو العملات على المدى الطويل يستسلمون في الفترة من 10 إلى 20 مارس، كانت هناك مجموعة منفصلة تستوعب العرض بهدوء وتنقل العملات المعدنية خارج البورصات”.

“يحدث التوزيع والتراكم في وقت واحد، وهي مرحلة انتقالية كلاسيكية.”