التوترات في الشرق الأوسط تدفع بالهروب إلى الذهب مع خروج المستثمرين من الأسهم وبيتكوين

تدفع التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن، مع ارتفاع الطلب على الذهب مع فرار المستثمرين من أسواق الأسهم والعملات المشفرة.

وفي يوم الأربعاء، كشفت التقارير أن إيران زادت بشكل حاد صادرات النفط الخام، حيث وصلت الشحنات من جزيرة خرج إلى ما يقرب من 20.1 مليون برميل بين 15 و20 فبراير، أي حوالي ثلاثة أضعاف مستوى يناير، كإطلاق وقائي للإمدادات والتحوط ضد أي انقطاع محتمل إذا تصاعدت التوترات مع الولايات المتحدة.

وفي الوقت نفسه، أدى الخطاب الأمريكي المتشدد بشكل متزايد فيما يتعلق بالبرنامج النووي الإيراني إلى زيادة توقعات المواجهة، وفقًا لمحللي بيتونيكس. وكتب المحللون في مذكرة تمت مشاركتها مع كوينتيليغراف: “في حالة نشوب صراع عسكري مباشر بين الولايات المتحدة وإيران، يمكن أن يرتفع الذهب بنسبة ١٥٪ تقريبًا في غضون أسبوعين بناءً على الطلب على الملاذ الآمن، مستهدفًا نطاقًا يتراوح بين ٥٥٠٠ دولار و٥٨٠٠ دولار للأونصة”.

وقال المحللون إن أسواق العملات المشفرة تظل حساسة أيضًا للقوى الكلية، مشيرين إلى أن تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي يمكن أن تضغط على أسعار بيتكوين (BTC) نحو منطقة 64000 دولار – 65000 دولار. من ناحية أخرى، إذا سيطرت مخاوف التضخم على قوة الدولار، فقد يتحول رأس المال إلى تحوطات بديلة ويدفع البيتكوين نحو مستويات سيولة تبلغ 69000 دولار، حسبما قال محللو بيتونيكس.

متعلق ب: البيتكوين مقابل. الذهب: “فرصة شراء أفضل” لـ BTC مقارنة بعام 2017

عدم اليقين يدفع الرحلة إلى بر الأمان

وهذا التحول إلى أصول الملاذ الآمن واضح بالفعل في سلوك المستثمرين. تظهر البيانات التي شاركتها The Kobeissi Letter يوم الخميس أن المستثمرين الهنود يعيدون تخصيص رؤوس أموالهم بسرعة إلى الذهب. ارتفعت تدفقات صناديق الذهب المتداولة في الهند إلى حوالي 250 مليار روبية (حوالي 2.7 مليار دولار)، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، متجاوزة تدفقات صناديق الاستثمار المشتركة لأول مرة.

وتأتي التدفقات المتزايدة إلى منتجات الذهب وسط انخفاض في مخصصات الأسهم، مع ارتفاع الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة للذهب بأكثر من 900٪ منذ يوليو، حيث انخفضت تدفقات صناديق الأسهم بنحو 170 مليار روبية (حوالي 1.9 مليار دولار)، وفقًا لـ The Kobeissi Letter.

وقال المحلل: “باعتبارها ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم وأحد أكبر مستورديه، فإن تحول الهند نحو صناديق الاستثمار المتداولة للذهب يمثل تغييرًا جوهريًا في كيفية تخصيص المستثمرين لرؤوس أموالهم”.

يتم تداول الذهب حاليًا عند حوالي 5,172 دولارًا للأونصة، بانخفاض طفيف خلال اليوم. ومع ذلك، خلال الأسبوع الماضي، ارتفعت الأسعار بنحو 219 دولارًا (حوالي 4.4٪).

الطلب الضعيف يبقي البيتكوين ضمن نطاق محدد

بينما يجذب الذهب التدفقات الدفاعية، تشير بيانات onchain إلى أن الإقناع بالعملات المشفرة لا يزال محدودًا. وفي تقرير حديث، قالت شركة Glassnode إن عملة البيتكوين تواصل التداول بما يتراوح بين 60 ألف دولار و70 ألف دولار مع تراكم ضعيف للحيتان وتدفقات مستمرة من صناديق الاستثمار المتداولة.

متعلق ب: سعر الذهب عند 5,300 دولار ينقسم إلى استراتيجيات في Tether وCoinbase

وكشف التقرير أيضًا أن ما يقرب من 9.2 مليون بيتكوين محتفظ بها حاليًا بخسارة. علاوة على ذلك، انخفضت نسبة الربح إلى الخسارة المحققة لمدة 90 يومًا إلى أقل من 1، مما يشير إلى أن عدد حاملي الأسهم يبيعون بخسارة أكثر من جني الأرباح.

شهدت صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة انتعاشًا يوم الأربعاء حيث ارتفعت عملة البيتكوين مرة أخرى إلى ما فوق 68000 دولار. واجتذبت الصناديق حوالي 506.5 مليون دولار من التدفقات اليومية، وهي الأكبر منذ أوائل فبراير، مما يضع الصناديق على المسار الصحيح لأول تدفق أسبوعي لها بعد خمسة أسابيع من التدفقات الخارجة البالغة 3.8 مليار دولار.

أسئلة كبيرة: هل تخزن الصين الذهب حتى يصبح اليوان احتياطيا عالميا بدلا من الدولار؟