اختر منطقتك 
ما هو الهيكل الضريبي الجديد في اليابان؟ وكيف تقارن بالهيكل الضريبي السائد؟
يستعد مستثمرو التشفير في اليابان للحصول على ضريبة كبيرة في البلاد. في 24 يونيو ، اقترحت وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) تصنيف أصول التشفير على أنها منتجات مالية ، على غرار الأسهم والسندات ، وما إلى ذلك. من شأن إعادة التصنيف أن تضع أصول التشفير تحت نطاق الأدوات المالية والبورصة (FIEA) ، وهو إطار تنظيمي ينطبق على المنتجات المالية التقليدية في البلاد.
منذ فترة طويلة تم الاعتراف باليابان كرائد عالمي في اعتماد العملة المشفرة والتنظيم على حد سواء. 2025 يتشكل ليكون سنة محورية للأصول الرقمية في خامس أكبر اقتصاد في العالم. يتماشى اقتراح FSA مع مبادرة “الرأسمالية الجديدة” الأوسع للحكومة ، والتي تهدف إلى تحويل الأمة إلى اقتصاد يعتمد على الاستثمار. من خلال مواءمة ضرائب التشفير مع المنتجات المالية التقليدية ، تهدف اليابان إلى تعزيز موقعها كمركز رائد للأصول الرقمية.
في النظام الضريبي الحالي في اليابان ، يتم تصنيف جميع الأرباح من معاملات العملة المشفرة على أنها “دخل متنوع”. يستلزم ذلك ، على عكس الأرباح من الأسهم أو العقارات ، المكاسب من التداول أو الإنفاق أو كسب التشفير يخضع لمعدلات ضريبة الدخل التدريجي.
تتراوح هذه المعدلات عادة من 5 ٪ لخفض الدخل إلى 45 ٪ بنسبة 45 ٪ لأعلى أصحاب. بمثابة ضريبة محلية بنسبة 10 ٪ ، يمكن أن يرتفع معدل أعلى فعال إلى 55 ٪ ، مما يجعلها واحدة من أعلى ضرائب التشفير في العالم.
فيما يلي مقارنة بين النظام الضريبي الحالي لأصول التشفير والنظام الضريبي المقترح:
الأنشطة التي تؤدي إلى فرض الضرائب هي:
هنا ، من الجدير بالذكر أن المستثمرين الذين يشترون وتراجع التشفير ، أو حتى نقل الأصول بين محافظهم ، لا يؤدي إلى حدث ضريبي.
بصرف النظر عن التغييرات في معدل الضريبة ، فإن التغيير الأكثر أهمية هو قدرة المستثمرين على السماح للخسارة المضي قدما لاستثماراتهم في التشفير. يستلزم ذلك أنه يمكن للمستثمرين تعويض خسائر التشفير مقابل مكاسب المستقبل لمدة تصل إلى ثلاث سنوات. بالنظر إلى الطبيعة المتقلبة لأسواق التشفير ، فإنه سيوفر مرونة مطلوبة للغاية للمستثمرين.
هل تعلم؟ في 07 يوليو ، 2025 ، أصبحت الشركة اليابانية Metaplanet خامس أكبر حامل للشركات في Bitcoin (BTC) مع شراء 2،204 BTC. تمتلك شركة Bitcoin Treasury Company الآن 1555555 BTC ، بمتوسط سعر شراء يبلغ حوالي 99،985 دولارًا لكل منهما. تخطط Metaplanet للاستفادة من مخزون Bitcoin المتزايد لاكتساب شركات تحقيق الأرباح ، مع كون بنك رقمي في اليابان أحد الأهداف الأولية. الشركات اليابانية الأخرى التي تملك Bitcoin في ميزانيتها العمومية هي Nexon و RemixPoint و ANAP Holdings.
جدول زمني للوائح المتطورة في اليابان
كان انهيار البورصة اليابانية Mt. Gox لحظة ضخمة للنظام الإيكولوجي للأصول الرقمية. في فبراير 2014 ، كشفت وثيقة داخلية تم تسريبها أن البورصة أصبحت ضحية اختراق طويل الأمد ، وفقدت 744408 BTC ، والتي تمثل 6 ٪ من BTC في التداول في ذلك الوقت. أكد هذا الاختراق على الافتقار إلى الإشراف على التشفير في البلاد وأثار الجهات التنظيمية لإلقاء نظرة فاحصة على هذا النظام الإيكولوجي المتوسع بسرعة.
فيما يلي جدول زمني للأحداث التنظيمية الرئيسية للتشفير في اليابان:
- مايو 2016: استجابةً لحادث جبل غوكس ، تنشئ FSA الياباني نظامًا تنظيميًا لمقدمي خدمات أصول التشفير بموجب قانون خدمات الدفع (PSA).
- أبريل 2017: تدخل التعديلات من عام 2016 حيز التنفيذ ، وتحديد العملات المشفرة بموجب القانون الياباني. يتعين على التبادلات التسجيل في FSA ، والامتثال لمعايير AML/KYC وتنفيذ ممارسات الأمن السيبراني الصارمة.
- سبتمبر 2017: توافق FSA في اليابان على 11 تبادلًا ، مما يمثل رسميًا بداية تداول التشفير الخاضع للتنظيم في البلاد.
- يناير 2018: يعاني Cryptocurrency Exchange Coincheck من الاختراق مما أدى إلى خسارة حوالي 530 مليون دولار من الرموز المميزة في ذلك الوقت ، مما أدى إلى إشراف تنظيمي أكثر صرامة.
- أبريل 2018: بعد التشديد التنظيمي ، تتجمع عمليات تبادل التشفير لإنشاء جمعية تبادل العملات الافتراضية في اليابان (JVCEA).
- أكتوبر 2018: يمنح FSA حالة التنظيم الذاتي JVCEA.
- مايو 2020: يسري مفعول قانون تبادل PSA المنقح و PSA و Mostruments (FIEA) ، مما يزيد من توضيح تنظيم التشفير. بموجب FIEA ، يتم تقديم خدمات حضانة التشفير ، وبالتالي فصل أعمال الحضانة عن التبادلات وإضافة حماية المستثمرين.
- يونيو 2022: يقدم البرلمان الياباني لوائح جديدة تسمح للمؤسسات المالية المرخصة بإصدار stablecoins المدعومة من FIAT ، مما يتطلب من المصدرين دعم stablecoins بالكامل مع احتياطيات محتجزة محليًا في الين.
- أبريل 2023: يصدر الحزب الديمقراطي الليبرالي الياباني عبارة عن ورقة بيضاء تحدد استراتيجيات لتبني Web3 و blockchain ، والتوصية التعديلات في السياسات الضريبية وأطر موافقة صناديق الصناديق المتداولة (ETF).
- 24 يونيو 2025: تقترح FSA إعادة تصنيف أصول التشفير كمنتجات مالية تقليدية ، مما يعرضها لنظام ضريبي جديد. من المتوقع أن ينطبق النظام الجديد من عام 2026 فصاعدًا.
هل تعلم؟ كانت اليابان أول بلد يعترف بيتكوين كطريقة دفع قانونية كجزء من قانون PSA في أبريل 2017. بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت اليابان أيضًا أول اقتصاد رئيسي يقوم بإطار تنظيم مخصص لـ Stablecoins في يونيو 2022.
كيف تقارن الهيكل الضريبي في اليابان مع الاقتصادات الكبيرة الأخرى؟
تاريخيا ، كان لدى اليابان واحدة من أكثر الأنظمة الضريبية الصارمة لمستثمري التشفير. ولكن مع إقرار القواعد المقترحة حديثًا من قبل FCA ، فإن المنظمين الماليين في البلاد على استعداد لإنشاء واحدة من أكثر الهياكل الضريبية الصديقة للمستثمرين في العالم.
فيما يلي جدول يقارن الهيكل الضريبي المقترح في اليابان لأصول التشفير بالهيكل الضريبي الحالي للاقتصادات الكبيرة الأخرى مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
إذا تم تمرير اقتراح FSA لعام 2026 ، فسوف تنتقل اليابان إلى هيكل أبسط وصديق للمستثمر. إن مشهد ضريبة التشفير في البلاد على أعتاب أكبر تحول لها حتى الآن.
وفي الوقت نفسه ، من المهم للمستثمرين الحفاظ على سجلات دقيقة (بما في ذلك النشاط على محافظ التشفير وتبادل التشفير) ، وتقديم ملفات في الوقت المحدد وتراقب أي إعلانات تنظيمية. بمجرد إقراره ، يمكن أن يكون نظام الضرائب الجديد بمثابة مغير للألعاب لمستثمري التشفير في أرض The Rising Sun.
