تنفث تقلبات أسعار البيتكوين حول أيام FOMC – هل ستكون هذه المرة مختلفة؟

في بداية الأسبوع ، استسلم سعر Bitcoin (BTC) للضغط من البائعين ، حيث انخفض من 84،500 دولار في 17 مارس ، إلى 81300 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. كانت هذه الحركة الهابطة على الأرجح عملية بيع تتعلق باجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لمدة يومين ، والذي يقام في الفترة من 18 إلى 19 مارس.

تميل اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) إلى العمل كإعادة ضبط في السوق. في كل مرة يجتمع فيها FOMC للتداول على السياسة النقدية الأمريكية ، تستعد Crypto Markets للتأثير.

تاريخياً ، فإن التجار يعانون من المخاطر ويقللون من الرافعة المالية قبل الإعلان ، وبعد الاجتماع والصحفي من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يمكن أن تكون الأسواق على قدم المساواة.

البيان الصحفي لاجتماع FOMC الحالي المقرر عقده يوم الأربعاء ، 19 مارس ، الساعة 2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي ، وقد يؤدي إلى حركات رئيسية في سوق البيتكوين. يمكن أن يوفر تحليل سلوك السوق المؤدي إلى إصداره أدلة حول الخطوة التالية لبيتكوين.

للتجار ، تعني FOMC التقلب

يراقب التجار عن كثب دقائق FOMC لأي تحولات في موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم وأسعار الفائدة.

بعد إعلان FOMC ، يميل سعر Bitcoin إلى الرد بشكل حاد. منذ بداية عام 2024 ، انخفضت أسعار BTC في الغالب بعد أن قررت FOMC الحفاظ على الأسعار ، كما يتضح من الرسم البياني أدناه.

كان الاستثناء الملحوظ هو تجمع ما قبل النصف في فبراير 2024 ، والذي تزامن أيضًا مع إطلاق أول نقطة صناديق BTC. عندما تم تخفيض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في 18 سبتمبر ، 2024 و 7 نوفمبر 2024 ، ارتفعت بيتكوين.

ومع ذلك ، فإن التخفيض الثالث في 18 ديسمبر 2024 ، لم يسفر عن نفس النتيجة. إن الانخفاض المتواضع بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50 ٪ – 4.75 ٪ يمثل أعلى سعر البيتكوين المحلي عند 108،000 دولار.

الأسواق deleverage قبل FOMC ، باستثناء هذه المرة

المؤشر الرئيسي الذي يوفر نظرة ثاقبة على معنويات السوق هو الفائدة المفتوحة لـ Bitcoin – إجمالي عدد العقود المشتقة ، ومعظمها من العقود المستقبلية الدائمة بقيمة 1 دولار ، والتي لم يتم تسويتها.

تاريخياً ، تنخفض الاهتمام المفتوح Bitcoin قبل اجتماعات FOMC ، مما يدل على أن التجار يقللون من الرافعة المالية والتعرض للمخاطر ، وفقًا للرسم البياني القائم على بيانات coinglass.

ومع ذلك ، ظهر هذا الشهر نمط آخر. على الرغم من اهتزاز الفوائد المفتوحة البالغة 12 مليار دولار من Bitcoin في وقت سابق من هذا الشهر ، في الأيام التي سبقت FOMC ، لم يكن هناك انخفاض ملحوظ في اهتمام Bitcoin المفتوح. ومع ذلك ، انخفض سعر BTC ، وهو أمر غير عادي ويمكن أن يشير إلى رهان اتجاهي قوي.

قد تكون هذه علامة على أن التجار يشعرون بالقلق أقل بشأن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وربما يتوقعون نتيجة محايدة. مما يدعم هذا الرأي ، يشير أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME إلى احتمال 99 ٪ أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات 4.25 ٪ – 4.50 ٪.

إذا ظلت الأسعار دون تغيير ، فمن الممكن أن يستمر سعر البيتكوين في الاتجاه السفلي الحالي. قد يكون هذا بالضبط ما تأمله حوت الحوت المفرط عندما فتحت مركزًا قصيرًا من 40x مبلغًا بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار في ذروته. ومع ذلك ، هذا الموقف مغلق الآن.

متعلق ب: تتشوق Bitcoin أقل من 85 ألف دولار – مستويات أسعار BTC الرئيسية لمشاهدة قبل FOMC

كيف تتفاعل صناديق البيتكوين الفورية؟

على عكس الحيتان البيتكوين ، قام المستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية بإفرااح BTC Holdings تاريخياً قبل اجتماعات FOMC.

منذ أن تم إطلاق SPOT BTC ETFs في يناير 2024 ، تزامنت معظم أحداث FOMC مع تدفقات ETF الخارجية أو ، في أحسن الأحوال ، تدفقات متواضعة ، وفقًا لبيانات Coinglass. كان الاستثناء الملحوظ هو أعلى مستوى سابق على الإطلاق في يناير 2025 ، عندما لم يتمكن مستثمرو Bitcoin ETF الفوري من مقاومة الرغبة في الشراء.

في 17 مارس ، شهدت SPOT Bitcoin ETFs 275 مليون دولار من التدفقات الصافية ، مما يمثل تحولًا من شهر من التدفقات الخارجية. قد يشير هذا إلى تحول في معنويات المستثمرين والتوقعات فيما يتعلق بقرارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

إذا ارتفعت تدفقات ETF الفورية قبل FOMC ، فقد يتوقع المستثمرون الحصول على موقف أكثر حدوثًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، مثل الإشارة إلى تخفيضات معدل المستقبل أو الحفاظ على سياسات الصديقة للسيولة.

يمكن أن يتم تحميل المستثمرين أيضًا على Bitcoin كتحوط ضد عدم اليقين. هذا يشير إلى أن بعض المستثمرين المؤسسيين يعتقدون أن Bitcoin ستعمل جيدًا بغض النظر عن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يمكن أن يتوقع المستثمرون أيضًا ضغطًا قصيرًا محتملًا. إذا كان المتداولون يتوقعون أن ينخفض ​​البيتكوين ووضعه قصيرًا ، فقد تلعب زيادة مفاجئة في تدفقات ETF دورًا في سلوكيات التجار وتؤدي إلى ضغط قصير.

في أعقاب FOMC ، سيظهر إجراء سعر BTC ، إلى جانب بيانات OnChain وتدفقات ETF الفورية ما إذا كان النشاط الأخير جزءًا من اتجاه التراكم طويل الأجل أو مجرد وضع مضاربة.

ومع ذلك ، هناك شيء واحد يتفق عليه العديد من التجار الآن هو أن BTC يمكن أن تواجه حركة أسعار كبيرة بعد إعلان FOMC. كما وضعها Crypto Trader Master of Crypto في منشور X حديث:

“FOMC غدًا ، ومن المتوقع حدوث خطوة كبيرة.”

حتى بدون تخفيضات في الأسعار ، يمكن أن ترفع فرصة إصدار بنك الاحتياطي الفيدرالي لتصريحات دوفيش الأسواق ، في حين أن عدم وجودها قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

هذه المقالة لا تحتوي على نصيحة استثمارية أو توصيات. تتضمن كل خطوة استثمار وتداول المخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.