لماذا انخفض سعر Solana (SOL) اليوم؟

شهد رمز Solana الأصلي، SOL (SOL)، انخفاضًا بنسبة 10٪ بين 1 أكتوبر و9 أكتوبر ويكافح حاليًا للحفاظ على مستوى الدعم البالغ 140 دولارًا. على الرغم من هذا الزخم الهبوطي، فإن أداء SOL على مدار 30 يومًا يعكس بشكل وثيق سوق العملات البديلة، الذي شهد مكاسب متواضعة بنسبة 4٪ خلال نفس الفترة.

لتحديد ما إذا كان بإمكان SOL إعادة النظر في مستوى 190 دولارًا الذي شوهد في أواخر يوليو، من الضروري تحليل وضع متداولي المشتقات وتقييم أداء شبكة Solana مقابل منافسيها، بما في ذلك مقاييس مثل أحجام التداول والودائع. يشير النشاط المتزايد إلى الطلب المستقبلي على SOL لتغطية رسوم معالجة blockchain.

لا تُظهر مقاييس Solana onchain المختلطة أي اتجاه واضح لسعر SOL

في حين أنه لا يوجد ضمان بأن زيادة استخدام شبكة Solana سيؤثر بشكل إيجابي على سعر SOL، فإن جزءًا من قيمتها مستمد من توقعات التبني. على سبيل المثال، عندما تظهر تطبيقات لامركزية جديدة (DApps)، غالبًا ما يقوم المتداولون بتجميع SOL للمشاركة في عمليات الإنزال الجوي وتوزيع النقاط والحوافز المماثلة.

يمكن أن يوضح تحليل Onchain بوضوح ما إذا كان نشاط الشبكة قد انخفض منذ انخفاض سعر SOL من 190 دولارًا في أواخر يوليو. بالإضافة إلى ذلك، من المفيد مقارنة هذه البيانات مع سلاسل الكتل المنافسة لتحديد ما إذا كان لدى SOL مجال للتفوق في الأداء في الأشهر المقبلة.

وفقًا لبيانات DefiLlama، سجلت شبكة Solana متوسط ​​حجم يومي قدره 1.8 مليار دولار في النصف الثاني من شهر يوليو، مقارنة بالمتوسط ​​الأحدث البالغ 1.2 مليار دولار. وكان هذا الانخفاض بنسبة 33% أكثر أهمية من المنافسين، حيث انخفضت أحجام تداول إيثريوم بنسبة 7% خلال نفس الفترة، من 1.5 مليار دولار يوميًا إلى المتوسط ​​الحالي البالغ 1.4 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، ارتفع نشاط سلسلة BNB، مقاسًا بأحجام onchain، بنسبة 48٪، حيث ارتفع من 485 مليون دولار يوميًا في أواخر يوليو إلى المتوسط ​​الحالي البالغ 720 مليون دولار. لذلك، عند تحليل نشاط التطبيقات اللامركزية، يمكن استنتاج أنه لا يوجد أساس لتفوق SOL على المنافسين بناءً على توقعات الطلب على رسوم معالجة الشبكة فقط.

ومع ذلك، لا تتطلب جميع التطبيقات اللامركزية كميات كبيرة، بما في ذلك خدمات التخزين والألعاب والمقتنيات والشبكات الاجتماعية. وبالتالي، فمن المفيد دراسة النمو في رواسب شبكة سولانا مقاسة بالقيمة الإجمالية المقفلة (TVL). مع زيادة قاعدة الودائع، ينخفض ​​العرض قصير الأجل المتاح للبيع، وهو ما يشير التحليل إلى أنه إيجابي بالنسبة لسعر SOL.

بلغت شبكة Solana TVL 37.7 مليون SOL في 8 أكتوبر، مقارنة بـ 35.8 مليون SOL قبل شهر واحد. وعلى الرغم من أن هذه الزيادة البالغة 5% قد تبدو متواضعة، إلا أنها تشير إلى ديناميكية مختلفة مقارنة بالمنافسين. انخفضت شبكة إيثريوم TVL بنسبة 2٪ إلى 18.7 مليون إيثريوم على مدار ثلاثين يومًا، بينما انخفضت ودائع سلسلة BNB بنسبة 6٪ إلى 7.7 مليون BNB.

تشمل أبرز نقاط TVL الإيجابية لـ Solana Raydium، الذي ارتفع بنسبة 35٪ على مدى ثلاثين يومًا، ليصل إلى 1.21 مليار دولار، وJupiter، الذي ارتفع بنسبة 17٪ إلى 1.23 مليار دولار. وبالمثل، شهدت “سانكتوم” زيادة بنسبة 29% في الودائع لتصل إلى 962 مليون دولار. لذلك، على الرغم من انخفاض أحجام onchain، ظل نشاط شبكة Solana قويًا حيث عوضت التدفقات الواردة إلى تطبيقاتها اللامركزية هذا الانخفاض.

يشعر متداولو المشتقات المالية براحة أكبر مع مراكز SOL الصاعدة

وينبغي تحليل الطلب على الرافعة المالية باستخدام عقود سول الآجلة، والتي تعمل كمؤشرات رئيسية لرغبة المستثمرين في المخاطرة. عندما يكون السوق متفائلاً، يصبح معدل التمويل على العقود الدائمة إيجابياً. تشير المعدلات التي تتراوح بين 0.2% و1.2% شهريًا عمومًا إلى ظروف سوق محايدة، في حين تعتبر المعدلات الأقل من هذا النطاق هبوطية.

متعلق ب: محافظ التشفير تمنع اللاعبين من تجربة ألعاب Web3: تقرير

تظهر البيانات أن معدل التمويل لـ SOL تحول لفترة وجيزة إلى سلبي في 8 أكتوبر ولكنه عاد إلى موقف محايد في 9 أكتوبر. الرسوم الحالية البالغة 0.01٪ كل 8 ساعات تعادل 0.9٪ شهريًا، وهو ليس عبئًا على المتداولين الذين يحتفظون بالرافعة المالية لفترة طويلة. (شراء) المواقف.

تشير بيانات Onchain والمشتقات إلى أن سعر SOL يستمر في تتبع سوق العملات البديلة الأوسع، مما يشير إلى عدم وجود سبب واضح لتفوق الأداء نحو 190 دولارًا أو أعلى.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. كل خطوة استثمارية وتداولية تنطوي على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.