اختر منطقتك 
تبدأ عملة البيتكوين (BTC) الأسبوع الأخير الكامل من شهر فبراير بسعر أعلى من 52000 دولار – وهو رقم قياسي جديد لمدة عامين للإغلاق الأسبوعي.
لا تُظهر قوة سعر BTC سوى القليل من الإشارات على الانعكاس الهبوطي حيث يدفع المضاربون على الارتفاع السوق إلى الاقتراب من أعلى مستوياته على الإطلاق.
ماذا يخبئ الطريق أمامنا؟
المتداولون ومراقبو السوق متضاربون أكثر من أي وقت مضى حول التوقيت، لكن الإجماع يدعو بشكل متزايد إلى مزيد من الارتفاع.
نجحت عملة البيتكوين في اجتياز الاضطرابات الناجمة عن الأحداث الكبرى لهذا العام حتى الآن، ومع انخفاض الدعم إلى النصف الآن بعد شهرين فقط، فإن الرهانات على ارتفاع بطريقة كلاسيكية.
تبدو الصورة أقل قابلية للتنبؤ بها – قد يصل سعر BTC / USD في وقت لاحق من عام 2024 قبل أن يبدأ سوقًا هابطة “علمانية”، كما يحذر التحليل هذا الأسبوع، في حين أن الفاعلية الإجمالية للتخفيض إلى النصف عندما يتعلق الأمر بحركة الأسعار هي أيضًا تحت المجهر.
أضف إلى ذلك الوضع الراهن المضطرب للاقتصاد الكلي والجيوسياسي في الولايات المتحدة وخارجها، فيصبح من الواضح أن محفزات تقلب العملات المشفرة تنتظر عند كل منعطف.
يلقي كوينتيليغراف نظرة محدثة على المشكلات الرئيسية التي تؤثر على حركة أسعار بيتكوين وكيف يمكن أن تحدث في الأيام القادمة حتى الإغلاق الشهري لشهر فبراير.
الإغلاق الأسبوعي يعيد عملة البيتكوين إلى نوفمبر 2021
سجلت بيتكوين إغلاقًا أسبوعيًا منتصرًا بلا ريب يوم 18 فبراير – وهو أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2021 عند حوالي 52100 دولار، وفقًا لبيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
وهذا يأخذ السوق رمزيًا بالقرب من ذروة ما كان يُعرف آنذاك بالنشوة – قمة متفجرة عند 69 ألف دولار.
تباينت التوقعات بشأن كيفية نهاية الأسبوع، مع وجود مستويات دعم مختلفة على الرادار في حالة انعكاس السوق في اللحظة الأخيرة. ومع ذلك، في هذه الحالة، حدثت تقلبات قليلة، مما أدى إلى بقاء مبلغ 52000 دولار في جلسة التداول الآسيوية.
كتب مايكل فان دي بوب، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة التداول MNTrading، في مقال: “تتماسك عملة البيتكوين عند 52000 دولار مع إجمالي القيمة السوقية عند 1.9 تريليون دولار”. ملخص على X.
عبر Van de Poppe عن النظرية الشائعة حاليًا عندما يتعلق الأمر بأداء سعر BTC على المدى القصير – وهو ارتفاع آخر قبل العودة لاختبار قوة المكاسب الأخيرة.
وتابع: “يبدو أن الاتجاه الصعودي محدود نسبيًا بالنسبة لبيتكوين”.
“إن أطروحتي الشاملة هي استمرار للسعر الذي يتراوح بين 54 و58 ألف دولار أمريكي ومن ثم التوحيد والتصحيح الأوسع. بعد ذلك، قم بالتناوب نحو العملات البديلة.
ومع ذلك، فقد تهرب التغيير من الأسواق الفورية خلال معظم أيام الأسبوع الماضي، حيث شكل مبلغ 52000 دولار وسيولة المقاومة المرتبطة به نقطة محورية ثابتة.
بانضمامه إلى التوقعات على المدى القريب، وافق Venturefounder، وهو أحد المساهمين في منصة التحليلات على السلسلة CryptoQuant، على هدف 58000 دولار. ومع ذلك، فإن أساسه يدور حول سلوك مؤشر القوة النسبية (RSI).
“إذا تبع ذلك كل شيء، فإن آخر إشارة لذروة مؤشر القوة النسبية BTC لمؤشر القوة النسبية (RSI) لاختراق القناة الهبوطية، ستدفع السعر إلى الأعلى (حوالي 58 ألف دولار أمريكي)، ثم يتبعه تصحيح وسيتم تحويل هذا المستوى إلى دعم قوي في المستقبل (حوالي 50 ألف دولار أمريكي)” هو اتمم.
#بيتكوين الدورات ليست هي نفسها أبدًا، لكنها غالبًا ما تكون قافية:
1) مؤشر القوة النسبية الأسبوعي يكمل حركة القاع، من قمم أقل وأدنى مستوياته إلى أعلى مستوياته وأدنى مستوياته.
2) بعد قمة الدورة، فإن أول ثلاث قمم لمؤشر القوة النسبية > 50 سيكون لها رد فعل قوي عند المقاومة (إما… pic.twitter.com/OW59mXPjdL
— VenturefoundΞr (@venturefounder) 19 فبراير 2024
خلال عطلة نهاية الأسبوع، يميل Venturefounder، الذي يتجه سعر BTC الخاص به، إلى توخي الحذر في البيئة الحالية، اعترف الأداء القوي على الرغم من عدم قيام صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) بأي عمليات شراء.
ومع استمرار كوينتيليغراف في الإبلاغ، فإن هذه تشكل تغييرًا كبيرًا في ديناميكيات السوق، والتي كانت قائمة منذ شهر تقريبًا.
ولخص قائلاً: “بصراحة، صامدة عملة البيتكوين بشكل جيد نظرًا لعدم وجود نقاط يومية مكونة من 9 أرقام يمكن شراءها بواسطة BTC ETF في عطلة نهاية الأسبوع”.
“أعتقد أن درجة من ذلك هي أن المشترين من خارج صناديق الاستثمار المتداولة يتوقعون استمرار صافي التدفق القوي لصناديق الاستثمار المتداولة وبالتالي يشترون الانخفاض، ويحاولون بشكل أساسي دفع السعر في الأسبوع المقبل.”
دورات النصف تثير الخلاف
أصبح الجدل الدائر حول التنصيف وتأثيره على السعر أكثر وضوحًا مع بقاء أقل من شهرين.
بالنسبة للبعض، فإن أداء الأسعار في الأشهر الأخيرة – خاصة وسط ظهور الوصول المؤسسي عبر صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة – يدعو إلى إعادة تقييم دورات سوق البيتكوين القياسية.
ويشيرون إلى أن دائرة الأربع سنوات التي تدور حول أحداث التخفيض إلى النصف، تواجه تحديًا بفضل التحولات في الأسعار التي تأتي في أوقات غير عادية.
#بيتكوين لقد صنع التاريخ
لأول مرة على الإطلاق، أغلقت BTC شمعة أسبوعية فوق تصحيح 0.618 FIB من أعلى مستوى للدورة إلى أدنى مستوى قبل النصف: https://t.co/URAGEtuWKJ pic.twitter.com/MuhXMdrHF9
– ماثيو هايلاند (@ MatthewHyland_) 19 فبراير 2024
وحسبما أفاد كوينتيليغراف، يرى آخرون أن الدورات الحالية هي “العمل كالمعتاد” – يجب أن تأتي قمة الدورة بعد أشهر من النصف أو حتى بعد ذلك.
في بعض أحدث أعماله X التعاقدات، واصل التاجر والمحلل الشهير Credible Crypto هذه الرواية.
“هل هذه المرة مختلفة حقا؟ أم أنه من الممكن أن تكون هذه المرة هي نفس المرات السابقة باستثناء أن الناس *يعتقدون* أن الأمر مختلف لأنهم كانوا يستخدمون بشكل خاطئ النصف كنقطة مرجعية واحدة لدوراتنا؟” استفسر.
تم ربط Credible Crypto بمنشور سابق من أواخر عام 2023 حيث تخيل قمة في أواخر عام 2024، يليها ما أسماه “أول سوق هابطة علمانية رئيسية للبيتكوين”.
“في الأشهر المقبلة، أتوقع مزيدًا من الاستمرار في الصعود، بوتيرة أكثر قوة مما شهدناه حتى الآن، حيث نستعد لما سيكون بمثابة قمة قوية للكتب لاختتام هذه الدورة المتعددة السنوات”، وهو جزء من قراءة هذا المنصب.
ومع ذلك، قبل التنصيف في أبريل، لا يزال هناك الكثير من الفرص لتحقيق المكاسب، كما يتصور زميله المتداول والمحلل Rekt Capital، الذي يشير إلى أن الدورات السابقة شهدت “ارتفاعًا قبل التنصيف” يبدأ قبل شهرين.
“يتبقى لدى BTC تصحيح نهائي واحد قبل النصف.” وأضاف الأسبوع الماضي.
“من الناحية التاريخية، يميل هذا إلى الحدوث قبل أسابيع قليلة فقط من التنصيف.”
ظروف السيولة العالمية تفضل العملات المشفرة
يخيم الحذر على المزاج السائد بين محللي الاقتصاد الكلي هذا الأسبوع بعد أن سببت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة صداعًا كبيرًا للاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت الأسعار، كما يظهر من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، أكثر من المتوقع في يناير.
الأسواق، التي كانت واثقة في السابق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول إلى سياسة أسعار الفائدة ويقلل من التشديد الكمي (QT) في شهر مارس، سرعان ما أعادت تقييم الاحتمالات.
وهذا بدوره يخفف من حدة الأصول الخطرة، التي تقدر زيادة السيولة كأساس لاهتمام المستثمرين. ومع ذلك، مع ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق هذا الشهر، لا يزال هناك تباعد معين بين أداء السوق والواقع الكلي.
وكما أشار فيليب سويفت، مؤسس منصة إحصائيات البيتكوين Look Into Bitcoin، فإن ظروف السيولة العالمية أفضل من أي وقت مضى – وهو محفز محتمل للعملات المشفرة في حد ذاته.
وأضاف: “نحن نقترب من تحقيق السيولة العالمية أعلى مستوى لها على الإطلاق”. أظهر على X في وقت سابق من شهر فبراير جنبًا إلى جنب مع مخطط العرض النقدي M2.
“يمكن القول إن العامل الأكثر أهمية للسوق الصاعدة. وذلك عندما يبدأ الحفل حقًا بالنسبة للبيتكوين.”
ولكن في الولايات المتحدة، لا يزال هناك الكثير من الأمور التي قد تثير قلق الأسواق وتحث بنك الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ موقف أكثر تشدداً قبل قراره المقبل بشأن أسعار الفائدة في نهاية مارس/آذار.
سيشهد هذا الأسبوع مطالبات البطالة ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر يناير ومؤشر مديري المشتريات S&P (PMI) الذي يتصدر المجموعة، بالإضافة إلى العديد من المظاهر الخطابية لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
1. يوم الرؤساء، الأسواق مغلقة – الاثنين
2. محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأربعاء
3. بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية من S&P – الخميس
4. بيانات مبيعات المنازل القائمة – الخميس
5. إجمالي 5 أحداث لمتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع
6. حوالي 15% من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 تعلن عن أرباحها…
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 18 فبراير 2024
أعلن مصدر التداول The Kobeissi Letter في جزء من مذكراته الأسبوعية على X: “إننا نراقب محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لتحديد توقيت خفض أسعار الفائدة”.
“يتم الآن تأجيل تخفيضات أسعار الفائدة إلى يونيو.”
تتطابق الفائدة المفتوحة للبيتكوين مع سجل 26 شهرًا
شهدت الأيام الأخيرة ارتفاعًا غير مسبوق في الاهتمام المفتوح (OI) لعقود بيتكوين الآجلة الرائدة لمجموعة CME.
عند 6.8 مليار دولار، شهد OI ارتفاعًا واضحًا هذا الشهر مع ارتفاع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وحققت حركة أسعار BTC عائدًا فوق مستويات المقاومة الرئيسية.
والآن، هناك ظاهرة مماثلة تحدث في أماكن أخرى.
وفقًا لأحدث البيانات من CoinGlass، وصل إجمالي OI للتبادل إلى 22.8 مليار دولار في 19 فبراير، وهو ما يمثل أعلى مستوياته منذ ارتفاع Bitcoin إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 69000 دولار.
لقد سبقت ارتفاعات OI فترات ارتفاع أسعار BTC خلال الأشهر الأخيرة، ولكن كما لاحظ المحللون، يمكن للتقلبات أن تسير في كلا الاتجاهين.
“وصلت عملة البيتكوين إلى مرحلة يكون فيها تحديد المواقع الجديدة أمرًا محفوفًا بالمخاطر للغاية. تصل الفائدة المفتوحة على جميع العملات إلى مستويات تساوي أعلى مستوياتها في عام 2021،” جي إيه مارتن، المساهم في CryptoQuant حذر الأسبوع الماضي.
“نعم، يمكن أن يرتفع السعر، ولكن نسبة المخاطرة إلى المكافأة ليست مواتية.”
#بيتكوين ارتفعت الفائدة المفتوحة فقط منذ فبراير.
ارتفع بمقدار +3.3 مليار دولار أو +32%.
لا تزال أسعار الأقساط الفورية وأسعار التمويل محايدة، لذا فهذا أمر جيد. pic.twitter.com/dSa0YmZEn2
— صفقات دان المشفرة (@DaanCrypto) 12 فبراير 2024
مواجهة خطر حدوث حركة هبوطية مفاجئة، وكلاهما يظل عند مستويات يمكن التحكم فيها نسبيًا ويشير إلى نقص عام في “الوفرة غير العقلانية” بين المتداولين.
تنجرف معنويات العملات المشفرة إلى “الجشع الشديد”
عندما يتعلق الأمر بميول العملات المشفرة، هناك دلائل متزايدة على أن المستثمر العادي يصل إلى حالة من النشوة.
ذات صلة: من غير المرجح أن يصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق قبل النصف – وإليك السبب
تُظهر أحدث القراءات من مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة أعلى مستويات الجشع منذ أعلى مستوى على الإطلاق لعملة بيتكوين في عام 2021.
في الأسبوع الماضي، حصل المؤشر على درجة 79/100، وهو ما يتوافق مع “الجشع الشديد” ويتجاوز مستويات عام 2021 لفترة وجيزة.
وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان المؤشر، وهو في حد ذاته مؤشر متخلف، يقف عند 75/100.
“إن الاتجاه الصعودي المطلق يولد التصحيحات. في عام 2021، بعد أن اقتنع الجميع تقريبًا أن هناك المزيد من الاتجاه الصعودي بعد رؤية 69 ألف دولار ATH، تم سحب بساط BTC،” مؤسس Venturefounder علق على سيكولوجية السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع.
“في أكتوبر 2023، الجميع تقريبًا مقتنعون بأن سعر البيتكوين سينخفض إلى أقل من 25 ألف دولار مرة أخرى. تضاعفت عملة البيتكوين في أشهر قليلة دون تصحيح كبير.”
يشير المؤشر تاريخيًا إلى تصحيح داخلي طويل المدى للسوق عندما يصل إلى 90 أو أعلى – وهو أمر لم يحدث منذ الربع الأول من عام 2021.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
