اختر منطقتك 
تبدأ عملة البيتكوين (BTC) الأسبوع الثاني من شهر أكتوبر بارتفاع بنسبة 4٪ منذ بداية الشهر، حيث يوفر عدم الاستقرار الجيوسياسي تركيزًا سريعًا على السوق.
تستمر حركة سعر BTC في الثبات عند 28000 دولار، ولكن ماذا سيحدث بعد ذلك عندما تتفاعل الأسواق مع الحرب في إسرائيل؟
في ما يمكن أن ينتهي به الأمر إلى فترة متقلبة للأصول الخطرة، لم تقدم Bitcoin بعد رد فعل ملحوظ، حيث تقضي عطلة نهاية الأسبوع في ممر ضيق.
ومع ذلك، قد يتغير ذلك قريبًا، حيث يأتي افتتاح وول ستريت وسط ارتفاع أسعار النفط والذهب، جنبًا إلى جنب مع قوة الدولار الأمريكي.
كما أن محفزات الاقتصاد الكلي بعيدة كل البعد عن الافتقار، ومن المقرر أن تشهد الأيام المقبلة صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في سبتمبر/أيلول. في أعقاب بيانات التوظيف المفاجئة الأسبوع الماضي، تحمل القراءة أهمية إضافية للاحتياطي الفيدرالي.
وفي الوقت نفسه، تشير المقاييس الموجودة على السلسلة إلى أوقات مثيرة للاهتمام بالنسبة لبيتكوين، حيث يتم تداول BTC/USD في نطاق رئيسي، والذي شكل منطقة فاصلة منذ عام 2021.
يلقي كوينتيليغراف نظرة على هذه العوامل وأكثر في القائمة الأسبوعية لمحفزات أسعار بيتكوين المحتملة القادمة.
عملة البيتكوين “غير سائلة ومتقلبة” مع مرور الإغلاق الأسبوعي
شهدت عطلة نهاية الأسبوع تركيز المشاركين في السوق بشكل كامل على اندلاع الحرب المفاجئ في إسرائيل، ومع إعادة فتح الأسواق نفسها، بدأ التغيير على قدم وساق بالفعل.
ومع ذلك، بالنسبة لبيتكوين، فإن الأحداث الجارية لم تقدم بعد تفاعلًا متسلسلًا واضحًا، حسبما تظهر البيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.
تركزت حركة سعر البيتكوين على 28000 دولار منذ يوم الجمعة، ويظل هذا المستوى أساسيًا حيث يأمل المتداولون في حدوث انقلاب للمقاومة/الدعم.
“لا يوجد شيء خاص يحدث في نهاية هذا الأسبوع،” Daan Crypto Trades تلخيصها على X في الإغلاق الأسبوعي.
“نتوقع أن ترتفع أحجام التداول قليلاً قريبًا ولكن في النهاية يجب أن نحوم حول منطقة السعر هذه حتى تفتح العقود الآجلة مجددًا الليلة.”
وظيفة أخرى ذُكر أن عملة البيتكوين لم تخترق بشكل حاسم المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع (MA)، والذي يقع عند 28,176 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.
عند تحليل الرسم البياني لمدة 4 ساعات، وصف المتداول الشهير Skew سلوك سعر BTC بأنه “غير سائل ومتقلب”.
$ بيتكوين 4H
هذه الفتائل تشير حقًا إلى مدى عدم سيولة حركة السعر وتقلبها pic.twitter.com/Qq13GsuqfB– انحراف Δ (@52kskew) 9 أكتوبر 2023
“لا يزال العلم الصعودي لعملة البيتكوين قائمًا – ولكن الأمر يستغرق وقتًا طويلاً حتى يظهر،” زميل المتداول جيلي واصلت، التصغير إلى الأداء الشهري.
“يعد شهر أكتوبر بشكل عام هو الشهر الأكثر صعودًا خلال العام، وبالتالي ما زلت أتوقع أن ينطلق هذا الشهر صعودًا.”
تعود الحرب إلى رادار مراقبي العملات المشفرة
ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بمحفزات الأسعار، فإن الصراع الإسرائيلي المتكشف جعل المشاركين في سوق البيتكوين والعملات المشفرة يتوقعون أن الجزء الأكبر من التقلبات لم يحدث بعد.
مع بقاء ذكرى رد فعل البيتكوين على الحرب في أوكرانيا في فبراير 2022 في الخلفية، كانت جيلي حذرة بشأن ما قد يحدث لـ BTC/USD بعد ذلك.
“كل ما أعرفه هو أن حرب أوكرانيا أدت إلى انخفاض شمعة بنسبة 8%، والتي تم محوها في غضون يوم واحد”، جزء من تعليق X لهذا اليوم شرح.
وفي الوقت نفسه، مايك ماكجلون، كبير الاستراتيجيين الكليين في بلومبرج إنتليجنس الموصوفة تظهر عملة البيتكوين الآن “ميلًا بعيدًا عن المخاطرة” بين المتداولين.
“تحيزي هو أن المتوسط المتحرك المنحدر على مدى 100 أسبوع من المرجح أن يفوز في المعركة مقابل الاتجاه الصعودي على مدى 50 أسبوعًا. كتب في 8 أكتوبر: “إن ارتفاع النفط الخام هو عامل ضغط السيولة”.
في ذلك الوقت، كان المتوسط الحسابي لـ 100 أسبوع و50 أسبوعًا عند 28,938 دولارًا و24,890 دولارًا على التوالي.
وتطرق ماكجلون إلى ظاهرة الأصول الكلية المتكشفة، مع ارتفاع الذهب بنسبة 1٪ خلال اليوم وارتفاع خام برنت بنسبة 3.25٪ قبل افتتاح وول ستريت.
وأضاف سكيو: “رد فعل الأسواق دفاعي تمامًا”، مشيرًا إلى تجدد القوة في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي ارتفع بنسبة 0.4٪.
في الأسبوع الماضي، وصل مؤشر DXY إلى أعلى مستوياته منذ أواخر عام 2022.
مؤشر أسعار المستهلكين يقود “أسبوعا كبيرا للتضخم”
في الولايات المتحدة، يتركز الاهتمام على بيانات الاقتصاد الكلي لهذا الأسبوع، والتي يتصدرها تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر.
بعد أن أظهرت بيانات الوظائف الأسبوع الماضي أن مستويات التوظيف ظلت مرنة على الرغم من التحركات المناهضة للتضخم من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، تراجعت عملة البيتكوين لفترة وجيزة – وكانت المخاوف من أن يقوم المسؤولون برفع أسعار الفائدة مرة أخرى، مما يزيد من الضغط على السيولة.
وبينما انتعش سعر البيتكوين/الدولار الأمريكي، إلا أن هذه المخاوف لا تزال قائمة.
“يمكن أن توفر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الجيدة يوم الخميس فرصة للخروج من هذا النطاق، في حين أن مؤشر أسعار المستهلك الساخن سيدفعنا مرة أخرى إلى أدنى مستويات النطاق مع فرضية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس،” وهو جزء من تحليل عطلة نهاية الأسبوع من شهير. المعلق CrypNuevo يقرأ.
وفقًا لبيانات أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تراهن الأسواق بشكل متزايد على بقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية في يوم اتخاذ القرار، المقرر في الأول من نوفمبر.
بالإضافة إلى مؤشر أسعار المستهلك، سيشهد هذا الأسبوع إصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، إلى جانب المزيد من مطالبات البطالة وإجمالي 12 متحدثًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي يقدمون التعليقات. سيتم أيضًا الكشف عن محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي حول قرار أسعار الفائدة السابق في 11 أكتوبر.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
1. مؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر – الأربعاء
2. محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأربعاء
3. التضخم في مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر – الخميس
4. تقرير أوبك الشهري – الخميس
5. بيانات مطالبات البطالة – الخميس
6. إجمالي 12 حدثًا للمتحدثين الفيدراليين
أسبوع ضخم للتضخم وبنك الاحتياطي الفيدرالي.
— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) 8 أكتوبر 2023
“أسبوع ضخم للتضخم وبنك الاحتياطي الفيدرالي”، مصدر التعليق المالي “رسالة القبيسي” ملخصة في جزء من سلسلة X.
“بالإضافة إلى ذلك، سوف تتفاعل الأسواق مع التوترات الجيوسياسية اعتبارًا من نهاية هذا الأسبوع. التقلب هو الوضع الطبيعي الجديد.”
ترتفع إشارة NVT إلى أعلى مستوى منذ عام 2018
داخل Bitcoin، تقود إشارة قيمة الشبكة إلى المعاملة (NVT) حزمة التقلبات المترية على السلسلة لبدء الأسبوع.
تسعى NVT، التي يصفها منشئها Dmity Kalichkin بأنها “نسبة PE” للبيتكوين، إلى تقدير أعلى وأسفل أسعار BTC المحلية من خلال مقارنة القيمة السوقية بقيم المعاملات اليومية على السلسلة.
تُظهر أحدث البيانات الصادرة عن شركة التحليلات على السلسلة Glassnode أن NVT قد وصل إلى أعلى مستوياته في خمس سنوات – أكثر من 1750 ويتجاوز بكثير موقعه في بداية عام 2023.
خضعت NVT لإصلاحات مختلفة في السنوات الأخيرة، حيث تتطلب ديناميكيات عرض BTC أرقامًا توجيهية مختلفة لتحديد أعلى الأسعار.
“إذا استمر الاتجاه نحو السلاسل الجانبية والمعاملات الخاصة، فيمكننا أن نتوقع تسجيل معاملات أقل فأقل في البيانات العامة على السلسلة (مما يقلل القيمة النسبية لـ “T” في NVT)” تشارلز إدواردز، كتب مؤسس Bitcoin الكمي وصندوق الأصول الرقمية Capriole Investments، في جزء من بحثه الخاص في عام 2019.
“قد يؤدي هذا إلى زيادة نطاق NVT للقيمة العادلة مع مرور الوقت.”
عند تحليل ارتفاع NVT، أشارت منصة معلومات سوق العملات المشفرة IntoTheBlock إلى أنها تمثل تحولًا أوسع.
“إن العدسة التي نرى من خلالها قيمة البيتكوين تتغير”. كتب في نهاية الأسبوع.
“كانت قيمة المعاملة وحجمها هي المقاييس التي يتم اللجوء إليها في السابق. ومع ذلك، تشير الارتفاعات الأخيرة في نسب NVT إلى أن قيمة بيتكوين تتحرك الآن بشكل مستقل عن فائدة المعاملات، مما يشير إلى دورها المتنامي كمخزن للقيمة.
لا خوفا ولا جشعا
يوفر مؤشر Crypto Fear & Greed الكلاسيكي نظرة سريعة على معنويات سوق العملات المشفرة، ويعكس جوًا عامًا من التردد.
ذات صلة: سوق البيتكوين الصاعد ينتظر بينما تواجه الولايات المتحدة “منحدر الدب” – آرثر هايز
المستثمر العادي متناقض عندما يتعلق الأمر بالسوق، كما يتضح من تمسك المؤشر بشكل صارم بالمنطقة “المحايدة”.
اعتبارًا من 9 أكتوبر، وصل معدل الخوف والجشع إلى 50/100 – وهو بالضبط في منتصف الطريق على طول مقياسه بين اثنين من المشاعر المتطرفة.
وبالتصغير، فقد شهدت الأشهر الأخيرة بعضًا من أقل الظروف تقلبًا على الإطلاق.
“أنت تعرف التدريبات، سأقوم بعمليات شراء جماعية عندما نصل إلى Extreme Fear و20,000 دولار من عملة البيتكوين”، هذا ما قاله التاجر الشهير Crypto Tony. رد فعل لأحدث البيانات.
“قد يستغرق الأمر بعض الوقت، لكنني أشعر أن الربع الأول / الربع الثاني من عام 2024 سيكون التذكرة. إذا رأيت تغييرا في السلوك سأعيد التقييم.
أشار Crypto Tony إلى فكرة مفادها أن BTC / USD سيعود إلى 20000 دولار لإعادة الاختبار النهائي قبل أن يرتفع إلى أعلى بعد خفض الدعم إلى النصف في عام 2024.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
