اختر منطقتك 
أصدرت مؤسسة Stellar Development Foundation، مطوري شبكة Stellar، إطار عمل للشمول المالي للحكم على فعالية مشاريع blockchain في الأسواق الناشئة. تم تطوير الإطار بالتعاون مع شركة استشارية تدعى برايس ووترهاوس كوبرز إنترناشيونال (PwC) وتم شرحه في ورقة بيضاء نُشرت في 25 سبتمبر.
وباستخدام هذا الإطار، خلص الفريق إلى أن حلول مدفوعات البلوكتشين زادت بشكل كبير من الوصول إلى المنتجات المالية عن طريق خفض الرسوم إلى 1٪ أو أقل. ووجدوا أيضًا أن منتجات blockchain زادت من سرعة المدفوعات وساعدت المستخدمين على تجنب التضخم.
يدعي بعض مطوري البلوكتشين أن منتجاتهم يمكن أن تعزز “الشمول المالي”. وبعبارة أخرى، يقولون إن منتجاتهم يمكن أن تقدم خدمات للأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية والذين يعيشون في العالم النامي. أصبح تقديم هذا الادعاء وسيلة فعالة لبعض مشاريع Web3 للحصول على التمويل. على سبيل المثال، أدرج صندوق الأمم المتحدة الدولي للطفولة (اليونيسيف) ثمانية مشاريع بلوكتشين ساعد في تمويلها حتى الآن بناءً على هذه الفكرة.
ومع ذلك، جادلت Stellar وPwC في ورقتهما بأن المشاريع يمكن أن تفشل في تعزيز الشمول المالي إذا لم يكن لديها إطار لتقييم ما هو مطلوب لتحقيق النجاح. وقالوا: “كما هو الحال مع أي ابتكار تكنولوجي، فإن الحاجة إلى حوكمة قوية ومبادئ تصميم مسؤولة هي مفتاح التنفيذ الناجح”.
وللمساعدة في تعزيز هذه الحوكمة، اقترح الفريقان إطارًا للحكم على ما إذا كان المشروع من المرجح أن يعزز الشمول المالي. يتكون الإطار من أربع معلمات: الوصول والجودة والثقة والاستخدام. يتم تقسيم كل من هذه المعلمات إلى معلمات فرعية أخرى. على سبيل المثال، يتم تقسيم “الوصول” إلى القدرة على تحمل التكاليف، والاتصال، وسهولة البدء.
يتضمن كل تفسير لمعلمة فرعية طريقة مقترحة لقياسها. على سبيل المثال، تدرج Stellar وPwC “# مواقع CICO (الدخل/الصرف النقدي) ضمن المنطقة السكانية المستهدفة ذات الصلة” كوسيلة لقياس مقياس “الاتصال”. ويهدف هذا إلى المساعدة في ضمان قدرة المشاريع على قياس فعاليتها بشكل علمي بدلاً من الاعتماد على التخمين.
واقترحت الفرق أيضًا عملية تقييم من أربع مراحل يجب أن تخضع لها المشاريع لحل مشكلة الشمول المالي. يجب أن يحدد المشروع الحل والسكان المستهدفين والولاية القضائية ذات الصلة في المرحلة الأولى. وفي المرحلة الثانية، ينبغي عليهم تحديد العوائق التي تمنع السكان المستهدفين من تلقي الخدمات المالية. في المرحلة الثالثة، يجب عليهم استخدام “مخططات المستوى والإرشادات” لتحديد أكبر العوائق أمام تأهيل المستخدمين. وفي المرحلة النهائية، ينبغي لهم تنفيذ الحلول التي “تعطي الأولوية للمعايير الرئيسية” لتحقيق الاستخدام الأكثر فعالية للأموال.
وباستخدام هذا الإطار، حددت الفرق حلين على الأقل من حلول blockchain التي أثبتت فعاليتها في تعزيز الشمول المالي. الأول هو المدفوعات. ووجدت الفرق أن التطبيقات المالية التقليدية تتقاضى ما متوسطه 2.7% إلى 3.5% لإرسال الأموال بين الولايات المتحدة والسوق قيد الدراسة، في حين تتقاضى الحلول القائمة على blockchain 1% أو أقل، بناءً على دراسة أجريت على 12 تطبيقًا عاملاً في كولومبيا. الأرجنتين وكينيا والفلبين. ووجدوا أن هذه التطبيقات زادت من إمكانية الوصول من خلال إتاحة المدفوعات الإلكترونية للأشخاص الذين لا يستطيعون تحمل تكاليفها.
وكان الحل الفعال الثاني الذي وجدوه هو الادخار. وادعى الفريق أن تطبيق العملة المستقرة في الأرجنتين يسمح للمستخدمين بالاستثمار في أصول رقمية مقاومة للتضخم، مما يساعدهم على الحفاظ على ثرواتهم عندما كانوا سيفقدونها لولا ذلك.
متعلق ب: يريد المرشح الرئاسي الأرجنتيني أن تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية على “حل” التضخم المفرط
كانت شبكة Stellar في طليعة إدراج المدفوعات في الأسواق المالية التي تعاني من نقص الخدمات. وفي ديسمبر/كانون الأول، أعلنت عن برنامج لمساعدة المنظمات الخيرية في توزيع الأموال لمساعدة اللاجئين الأوكرانيين الفارين من الحرب. وفي 26 سبتمبر، أعلنوا عن شراكة مع Moneygram لإنتاج محفظة عملات مشفرة غير خاضعة للحراسة يمكن استخدامها في أكثر من 180 دولة. ومع ذلك، انتقد بعض الخبراء الماليين والنقديين استخدام العملات المشفرة في الأسواق الناشئة. على سبيل المثال، زعمت ورقة بحثية نشرها بنك التسويات الدولية يوم 22 أغسطس أن العملات المشفرة “تسبب في تضخيم المخاطر المالية” في اقتصادات الأسواق الناشئة.
